Eurosic résultats semestriels 2011 | Bourse Reflex
Accueil > Actualités > Communiqués

Eurosic résultats semestriels 2011

Lundi 18 Jul 2011 à 19:24
 

Communiqué de presse

 

Paris, le 18 juillet 2011

 

 

RESULTATS DU 1er SEMESTRE 2011

 

 

Stabilité de l'ANR Triple net à 36,13 EUR par action diluée (EPRA NNNAV) 

Taux d'occupation proche de 100% avec la commercialisation de Quai 33 (Puteaux, 92) 

Maturité moyenne résiduelle des baux portée à 8,4 ans (+1,9 ans) 

Maintien d'un ratio d'endettement net proche de 50% (LtV = 51,4%) 

Allongement de la maturité moyenne de la dette bancaire à 4,5 ans (+6 mois) 

Perspectives pour 2011  

Confirmation d'une hausse de plus de 5% du Cash-flow Courant 

Opportunité d'une acquisition d'un portefeuille d'immeubles de bureaux en France auprès de GE Capital Real Estate France pour une valeur de 346 MEUR (droits inclus) 

 

 

« Le premier semestre 2011 restera un moment particulier dans la vie de la société avec la recomposition de l'actionnariat qui va permettre une nouvelle phase de développement. Une première opération en cours de négociation, pour augmenter le patrimoine de plus de 25% l'illustre. La base de départ est extrêmement solide avec un patrimoine de bureaux de qualité totalement loué depuis la commercialisation de Quai 33 (Puteaux, 92) et bénéficiant de baux longs.  Dans un contexte de marché incertain, l'ANR est resté stable à un peu plus de 36EUR par action » déclare Jean-Eric Vimont, Président Directeur Général d'Eurosic.

 

 

Faits marquants du 1er semestre 2011

 

Recomposition du capital à hauteur de 52% suivie d'une Offre Publique d'Achat de Monroe

Eurosic a été informée que Nexity Participations et Banque Palatine avaient cédé le 15 juin 2011 leurs participations au capital de la société de 32,1% et 20,1% respectivement. Ces participations ont été acquises par Monroe, filiale à 100% de Batipart,  Predica, ACM Vie et Covea à hauteur de 19,4%, 13,1%, 13,1% et 6,6%  respectivement, au prix de 34,30 EUR par action, correspondant à l'ANR triple net au 31 décembre 2010 de la société, retraité du coupon 2010 (1,80 EUR) détaché le 19 avril 2011.

Monroe a déposé le 4 juillet 2011 un projet d'offre publique d'achat volontaire sur le capital d'Eurosic au même prix de 34,30 EUR par action. Le nombre de titres susceptibles d'être apportés à l'offre représente 25% du capital.

 

Restructuration du crédit syndiqué de 580 MEUR

Avec la recomposition de son capital, Eurosic a procédé à une restructuration du prêt syndiqué de 580 MEUR afin d'obtenir l'autorisation des banques du syndicat sur la modification de la clause de changement de contrôle.

Le prêt syndiqué a fait l'objet d'un remboursement anticipé de 215 MEUR et un nouveau prêt hypothécaire in fine à 5 ans de même montant, adossé à l'immeuble d'Avant Seine (Paris 13), a été octroyé par Natixis. Lors de sa mise en place, Eurosic a partiellement restructuré son portefeuille d'instruments de couverture de taux pour couvrir le nouveau prêt.

 

Commercialisation de Quai 33 (Puteaux - 92)

Un bail commercial de 12 ans ferme à effet au 1er avril 2012 a été signé avec le courtier en assurances GRAS SAVOYE. Il porte sur une surface de bureaux de l'ordre de 18.000 m², soit 80% des surfaces de l'immeuble.

Les 20% restants de l'immeuble ont été loués le 8 juillet dernier à Havas, pour une prise d'effet au 1er septembre 2011 et une durée ferme de 9 ans.

 

Conclusion d'un nouveau bail sur Avant Seine (Paris 13)

Eurosic a signé un nouveau bail commercial avec BPCE d'une durée ferme de 9 ans, portant sur l'intégralité des surfaces de bureaux actuellement louées, et prenant effet le 1er janvier 2012.

 

Livraisons et  prise d'effet des nouveaux baux

Les travaux de construction des immeubles de bureaux du 52 Hoche (Paris 8e) et du LP3 (Lille Seclin 59) ont été livrés au cours du premier trimestre 2011. Les baux attachés à ces immeubles, avec  respectivement le cabinet d'avocats international Allen & Overy LPP et Atos Worldline, ont pris effet.

 

Compte de Résultat Consolidé

 

Le Conseil d'Administration d'Eurosic réuni le 18 juillet 2011 a arrêté les Etats Financiers Consolidés semestriels. Les Commissaires aux Comptes ont émis leur rapport d'examen limité à l'issue du Conseil.

 

en MEUR

30/06/2011

30/06/2010

Revenus locatifs

39,8

39,7

Charges immeubles non refacturées

- 1,8

- 1,4

Loyers nets

38,0

38,3

Loyers nets/revenus locatifs

95,5%

96,5%

Frais de fonctionnement

-4,0

- 2,8

Ebitda

34,0

35,5

Taux de marge opérationnel courant

85,3%

92,7%

Amortissements, dépréciations et reprises

+ 8,3

+ 25,9

Résultat opérationnel

42,3

61,4

Résultat financier

- 31.7

- 17,1

Impôts

0,0

0,0

Résultat net consolidé

10,6

44,3

Résultat net part du Groupe

10,6

44,3

 

Avec une revalorisation des actifs immobiliers qui se traduit par une reprise de provisions de 28,0 MEUR contre 45,3 MEUR en juin 2010, et la prise en compte de charges non récurrentes consécutives à la restructuration du prêt syndiqué et des instruments de couverture de taux pour 14,3 MEUR, dont 6,5 MEUR en trésorerie, le Résultat Net Consolidé se réduit à 10,6 MEUR au 30 juin 2011 contre 44,3 MEUR au 30 juin 2010.

 

 

Chiffre d'affaires du 1er semestre 2011

 

 

 

 

 

Classes d'actif

30/06/2011

30/06/2010

Variation

Variation à périmètre constant

Bureaux

28,6

26,7

+7,0%

+8,8%

Actifs de diversification

11,2

13,0

-13,6%

0,4%

Total

39,8

39,7

+0,2%

+6,3%

 

 

Au 1er semestre 2011, Eurosic enregistre des revenus locatifs stables de 39,8 MEUR (+0,2%), en progression de +6,3% à périmètre constant. L'indexation sur la période demeure globalement positive à +0,2%.  

 

La croissance des loyers de +7,0% enregistrée sur les Bureaux provient de la prise d'effet des nouveaux baux des immeubles Jazz (Boulogne Billancourt, 92), 52 Hoche (Paris 8) et  LP3 (Lille Seclin, 59).

 

Les revenus des actifs de diversification (actifs de loisirs et logistique) diminuent de -13,6% du fait de la cession partielle des Center Parcs intervenue en octobre 2010.

 

Avec la commercialisation complète de la tour Quai 33 (Puteaux 92), le taux d'occupation du patrimoine est proche de 100%. La durée résiduelle des baux, calculée jusqu'à la première date d'OPTION de sortie possible,  atteint 8,4 ans (+1,9 ans).

 

 

Cash flow courant

 

 

30/06/2011

30/06/2010

Variation %

Cash flow courant (en MEUR)

16,8

18,7

-10,3%

Cash flow courant / action* (en EUR)

0,94

1,05

 -10,3%

* 17 777 728 actions y compris instruments de dilution

 

Le cash-flow courant est calculé à partir du résultat net consolidé retraité des amortissements et dépréciations, des frais financiers afférents aux opérations en développement non livrées, et des frais non récurrents et notamment ceux consécutifs à la restructuration du prêt syndiqué.

 

Il s'établit à 16,8 MEUR, soit 0,94 EUR par action diluée au 30 juin 2011, en baisse de 10,3 % par rapport au 30 juin 2010. Cette évolution provient essentiellement de la cession des titres Cicobail dont les dividendes représentaient 1,5 MEUR au premier semestre 2010.

 

 

 

Patrimoine

 

Au 30 juin 2011, la valeur du patrimoine hors droits s'élève à 1 413,3 MEUR[1], en hausse de + 1,2 % à périmètre constant. La progression des valeurs est principalement liée à la commercialisation de Quai 33 (92) et à la renégociation du bail Avant-Seine (Paris 13).

 

Le taux de rendement locatif brut et hors droits au 30 juin 2011 ressort en moyenne à 6,6% sur le portefeuille, en diminution de 20 points de base par rapport au 31 décembre 2010. Il s'élève à 6,4% pour les Bureaux.

 

 

 

 

 

Classe d'actifs

Valorisation HD au 30/06/11

Valorisation HD au 31/12/10

Variation à périmètre constant

Taux de rendement HD au 30/06/11

Taux de rendement HD au 31/12/10

Bureaux

1 119,2

1 092,8

+1,5%

6,4%

6,5%

Diversification

294,1

294,7

-0,2%

7,7%

                  7,6%

Total

1 413,3

1 387,5

+1,2%

              6,6%

                6,8%

 

 

 

 

La part des actifs « verts » au sein des immeubles de bureaux à Paris et en 1ère Couronne atteint 35% au 30 juin 2011.

 

Actif Net Réévalué Triple Net (EPRA NNNAV)  

 

L'Actif Net Réévalué Triple Net (NNNAV) calculé sur la base de la valeur hors droits des immeubles s'élève à 642,3 MEUR, soit 36,13 EUR par action diluée au 30 juin 2011. Par rapport au 31 décembre 2010, il enregistre les variations suivantes :

Détachement du coupon  le 19 avril 2011 (-31,9 MEUR) ; 

Variation de la juste valeur des actifs corrigée de l'effet ifrs des franchises de loyers (+13,6 MEUR) ; 

Résultat net consolidé de la période hors amortissements et dépréciations et hors coûts de restructuration des instruments de couverture de taux (+14,0 MEUR) ; 

Autres variations : variations de la juste valeur (i) des instruments de couverture de taux y compris coûts de restructuration (+5,4 MEUR), (ii) de la dette à taux fixe (-0,9 MEUR) et (iii) de l'auto contrôle (+0,5 MEUR). 

Dette et indicateurs financiers

 

Au 30 juin 2011, l'endettement financier consolidé est inchangé à 786 MEUR. Après la restructuration du crédit syndiqué de 580 MEUR, le coût moyen de la dette s'élève à 4,80% au 30 juin, en légère progression par rapport à celui de l'exercice 2010 (4,58%).

 

La maturité moyenne de la dette est de 4,5 années, en hausse de 6 mois après la restructuration mentionnée. Aucune échéance de remboursement n'est programmée avant mi-2014.

 

Les ratios bancaires au 30 juin 2011 respectent  le niveau des covenants des conventions de crédit. Le ratio d'endettement net sur la valeur du patrimoine (LTV) progresse légèrement à 51,4% (+1 point par rapport au 31 décembre 2010) et le ratio de couverture des frais financiers par l'ebitda (ICR) se réduit marginalement à 1,87x:

 

Covenants bancaires consolidés

30/06/2011

31/12/2010

Covenant

Ratio d'endettement net (LTV)

51,4%

50,3%

65,0%

Ratio de couverture des frais financiers (ICR)

1,87x

1,93x

1,50x

 

Perspectives

 

Eurosic entame une nouvelle phase de son développement après l'entrée à son capital de nouveaux investisseurs. La stratégie reste focalisée sur la constitution d'un portefeuille d'immeubles de bureaux de qualité, significatifs sur leur marché, récents et/ou « verdissables ». Les marchés visés sont ceux de Paris/Première Couronne et des grandes métropoles en régions.

 

Eurosic est entrée le 4 juillet dernier en discussions exclusives jusqu'au 31 juillet 2011 avec GE Capital Real Estate France pour l'acquisition d'un portefeuille d'immeubles de bureaux valorisé à 346 MEUR droits inclus.  Ce patrimoine est principalement composé d'immeubles de bureaux récents, d'une taille significative, situés notamment à Toulouse, Nantes, Lyon et en première couronne parisienne. Cette acquisition serait financée pour moitié par une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) et à un prix de souscription qui ne sera pas inférieur au prix de l'offre publique volontaire annoncée par Monroe, filiale de Batipart, soit 34,30 euros par action, et pour le solde par un financement bancaire.

 

Eurosic confirme une progression de son cash-flow courant de plus de 5% en 2011.

 

 

*

*    *

 

Calendrier financier

Information trimestrielle T3 - 2010 : 20 octobre 2011

 

 

A propos d'Eurosic

Eurosic est une société d'investissement immobilier (SIIC) qui détient et gère un patrimoine évalué à  1,4 milliard d'euros au 30 juin 2011, principalement composé de bureaux de grande taille, récents, situés à Paris et en première couronne.

Eurosic est cotée en continu sur l'Eurolist d'Euronext Paris, compartiment B et a intégré les indices sbf 250 et cac mid 100 depuis le 18 décembre 2009.

 

 Mnémonique : ERSC - code isin : FR0000038200

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Relations Investisseurs                                                Relations Presse

 

Laurent FaureFatima El Allaly

Tél : +33.1.45.02.23.29                                                Tél : + 33.1. 44.43.76.41

l.faure@eurosic.fr                                                fatima.elallaly@dialog.publicis.fr

www.eurosic.fr

Copyright Thomson Reuters Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien : http://hugin.info/143435/R/1531772/466272.pdf Information réglementaire Ce communiqué de presse est diffusé par Thomson Reuters. L'émetteur est seul responsable du contenu de ce communiqué. [HUG#1531772]
Partager sur Facebook
Article Précédent :
EUROSIC Mise à disposition du...
Article Suivant :
Suspension de cotation

Ecrire un commentaire

J'accepte la charte et que mon commentaire soit publié sur BourseReflex.com 

Les autres actualités


Retour vers 'Communiqués' »




Mots-clés : Atos   Euros   Immobilier   Resultat financier   Retraite   Eurosic   Occupation   Quai   Baux   Immeubles   Meur   Monroe   Syndique   Immeuble   Bail   Hoche   Lille   Seclin   Locatifs   Tel  
Sociétés citées dans cette news : Option   Eurosic   Atos   Natixis   Havas   Nexity  

Si vous passez un ordre de bourse sur le CAC40 le vendredi soir à 18h, quand sera t-il éxécuté?
Forum Message
FR0010613471 - Suez Environ.Co Retour affectif en 24h, Récupérer son ex en 24h, Faire revenir son homme ou sa femme en 24h.
FR0010613471 - Suez Environ.Co Offre de prêt entre particulier sérieux et rapide en Belgique a Anvers,Gand,Liege ,Bruxelles,Bruges, Charleroi,Mons,Namur,Tournai,Ostende Louvain,Dinant,Malines,Courtrai,Arlon,Nivelles,Binche,Hasselt, Bouillon,La Louvriere,Ypres,Mouscron,Verviers,Ath,Malmedy,chimay gerardserieux@gmail.com Info : gerardserieux@gmail.com Je suis Mr Gérard PHILIPPART. Je vous soumets une offre de prêt entre particuliers, afin de vous permettre de réaliser vos rêves sans soucis. J'écris mon texte sur ce site, afin de vous aider, c'est particuliers à obtenir un financement sérieux, rapide en transparence et traçabilité, mes conditions sont simple, pas protocole. Je fais en effets des prêts entre particuliers aux personnes pouvant respecter mes conditions. Alors si vous avez besoin prêt, crédit, veuillez me répondre pour que je puisse vous faire part de mon offre. Mon taux d'intérêt est de 1,5% et il s'étend sur l'ensemble du prêt. Ma capacité d'emprunt est de 8 000.000 €. Si vous désirez avoir plus d'information n'hésiter par ... Mon adresse e-mail: gerardserieux@gmail.com Noté bien : Offre limitée compte tenu du capital disponible. offre de prêt entre paAticulier ,prêt urgent ,prêt honnête le seul mail pour nous joindre: gerardserieux@gmail.com
FR0010613471 - Suez Environ.Co France Paris.FR OFFRE DE PRËT ENTRE PARTICULIER sérieux A 2,5% 2,9% en France Google-Google.fr.FR;France fiable 72 H France.fr France: gouv.fr.fr@gmail.com Réponse rapide: gouv.fr.fr@gmail.com Bonjour, Je suis un particulier qui offre des prêts. Disposant d'un capital qui servira à octroyer des prêts entre particuliers à court et long terme allant de 5.000 à 50 000.000€ à toutes personnes sérieuses étant dans le réel besoins, le taux d'intérêt est de 2% l'an. J'octroie des prêts Financier , Prêt immobilier , Prêt à l'investissement, Prêt automobile , Prêt personnel . Je suis disponible à vous satisfaire en intervalle de 03 Jours en fonction de votre promptitude. Mail: gouv.fr.fr@gmail.com Réponse rapide: gouv.fr.fr@gmail.com Bonjour, Je suis un particulier qui offre des prêts. Disposant d'un capital qui servira à octroyer des prêts entre particuliers à court et long terme allant de 5.000 à 50 000.000€ à toutes personnes sérieuses étant dans le réel besoins, le taux d'intérêt est de 2% l'an. J'octroie des prêts Financier , Prêt immobilier , Prêt à l'investissement, Prêt automobile , Prêt personnel . Je suis disponible à vous satisfaire en intervalle de 03 Jours en fonction de votre promptitude. Mail: gouv.fr.fr@gmail.com Réponse rapide: gouv.fr.fr@gmail.com Bonjour, Je suis un particulier qui offre des prêts. Disposant d'un capital qui servira à octroyer des prêts entre particuliers à court et long terme allant de 5.000 à 50 000.000€ à toutes personnes sérieuses étant dans le réel besoins, le taux d'intérêt est de 2% l'an. J'octroie des prêts Financier , Prêt immobilier , Prêt à l'investissement, Prêt automobile , Prêt personnel . Je suis disponible à vous satisfaire en intervalle de 03 Jours en fonction de votre promptitude. Mail: gouv.fr.fr@gmail.com Prêt immobilier prêt à taux zéro prêt personnel, prêt relais prêt auto prêt étudiant prêtre prêt à manger prêter prêt travaux prêt à porter prêt caf prêt action logement prêt automobile prêt a taux zeroprêt auto maaf prêt amortissable prêt a manger prêt auto crédit agricole prêt auto macif a prêté a prêt ski location belle-fontaine prêt à tout streaming prêt-à-porter prêt à l'accession sociale prêt à taux zéro 2016 prêt à usage prêt à partir prêt, pret particulier serieux, pret entre particulier serieux sans frais, emprunt rapide, pret particulier urgent, crédit sans justificatif de revenus, faire un credit sans revenu, organisme de pret, demande de crédit en ligne rapide, besoin d argent, pret sans condition, recherche pret entre particulier, obtenir un pret rapidement, pret solidaire entre particulier, demande de crédit en ligne réponse immédiate, emprunt particulier, don argent entre particulier, pret personnel sans justificatif bancaire, emprunt argent rapide, credit pas chere sans justificatif, pret personnel entre particulier urgent, enquete de credit, pret personnel mauvais credit ligne, recherche pret entre particulier urgent serieux, credit conso sans justificatif bancaire, credit entre particulier sans frais, pret d argent rapide, reconnaissance de dette entre particulier, pret en particulier, crédit pas cher en ligne, pret rapide sans enquete de credit, credit immediat sans justificatif ligne, financement participatif particulier, demande de credit auto, credit simple et rapide, pret facile sans enquete, credit express sans justificatif, emprunter sans banque, modele contrat de pret entre particulier gratuit, pret sans revenu, pret entre particulier rapide, pret credit, emprunt sans justificatif, pret rapide sans justificatif de revenu, preteur privé sans enquete de credit, pret tresorerie sans justificatif, credit taux bas sans justificatif, pret entre particuliers facile et rapide, maison de crédit sans justificatif, credit facile a obtenir, crédit en ligne immédiat sans justificatif, faire un credit rapide sans justificatif, demande de credit sans justificatif bancaire, credit immediat en ligne, petit pret rapide sans justificatif, simulation pret conso, credit rapide sans document, crédit aux particuliers, emprunter à un particulier, demande credit sans justificatif, pret travaux, credit facile et rapide sans justificatif, credit consommation, credit rapide pas cher, credit reponse immédiate, credit auto, pret auto sans justificatif, pret prive entre particulier, pret conso sans justificatif, pret express sans justificatif, faire un credit, credit particulier rapide, taux credit personnel, pret auto rapide, pret immobilier sans banque, preteur privé pour pret personnel, credit en ligne rapide reponse immediate, pret par particulier, demande de credit sans justificatif reponse immediate, credit facile en ligne, micro pret rapide, pret financier, credit 500 euros sans justificatif, financement entre particulier, pret particulier sans frais, pret en ligne reponse immediate, emprunt entre particuliers, pret sous seing privé, crédit facile sans justificatif, pret personnel rapide et facile, credit de particulier a particulier, credit sans justificatif de revenu et rapide, pret mariage, petit pret sans justificatif, pret entre amis, simulation credit, comment faire un pret, pret sans interet entre particulier, credit renouvelable en ligne immediat, credit tres rapide, crédit en ligne sans justificatif de revenu, credit pret personnel, preteur particulier serieux, besoin argent immediat, credit ultra rapide, credit internet, pret en ligne rapide sans justificatif, obtenir un credit, credit auto en ligne, credit personnel sans justificatif de revenus, modele contrat de pret entre particulier, maison de credit en ligne, besoin argent rapide, demande de credit rapide et facile, emprunter sans les banques, pret argent famille, credit prive sans banque, pret auto pas cher, pret tresorerie rapide, demande de credit sans justificatif de revenu, credit pret personnel sans justificatif, demande de pret personnel rapide, pret personnel en ligne rapide, obtenir un pret sans justificatif, demande de credit entre particulier, avoir un crédit rapidement, crédit rapide sans justificatif de revenus, pret rapide en ligne sans justificatif, obtenir un pret particulier sans frais, pret financier entre particulier, pret sans justificatif de revenu, financement particulier, mini pret urgent, comment faire un credit, obtenir un pret, pret immediat sans justificatif, plateforme de pret entre particulier, credit immobilier entre particulier, demande credit facile, credit sans engagement, obtenir un pret rapidement sans justificatif, site de credit entre particulier, credit consommation sans justificatif immediat, credit pret, pret a particulier, site de credit en ligne, credit tresorerie sans justificatif, credit rapide par internet, contrat de pret sous seing privé modele, pret rapide sans justificatif bancaire, pret gratuit entre particulier, demande de pret rapide sans justificatif, micro pret 500, pret particulier à particulier, credit auto rapide sans justificatif, credit sur internet rapide, credit entre particulier rapide, credit urgent entre particulier, demande pret entre particulier serieux, faire un pret personnel sans justificatif, argent a preter sans enquete de credit, pret aux particuliers, petit credit rapide en ligne, pret personnel entre particulier serieux, demande de crédit rapide en ligne, crédit sans justificatif en ligne, credit pour particulier, pret argent sans justificatif, site de pret entre particulier serieux, prêt sans justificatifs de revenus, obtenir un credit sans revenus, credit conso rapide sans justificatif, pret d union, pret immediat en ligne sans justificatif, micro credit rapide 24h, pret entre particulier sans interet, emprunt consommation, credit immobilier sans banque, credit reponse immediate sans justificatif, demande de pret entre particulier sans frais, demande de pret en ligne sans justificatif, credits consommation sans justificatifs, credit taux bas, credit rapide 1000 euros, pret immediat sans justificatif ligne, pret 1500 euros rapide, particulier prete argent, preteur rousseau, faire un pret sans revenu, obtenir un credit facilement, pret pour particulier, prêt familial sans intérêt, organisme de credit en ligne, pret entre particulier serieux et rapide, credit solidaire entre particulier, simulation credit en ligne, organisme de pret entre particulier, organisme de pret personnel sans justificatif, credit rapide et facile a obtenir, modele de pret entre particulier, emprunt rapide sans justificatif, pret rapide et sans justificatif, crédit sans revenus, pret 1500, pret rapide mauvais credit, pret personnel urgent, obtenir un pret personnel rapidement, crédit personnel sans justificatif rapide, site de pret, credit renouvelable rapide sans justificatif, petit credit rapide sans justificatif, pret entre particulier fiable, demande de credit sans justificatif rapide, credit rapide particulier, demande de crédit personnel sans justificatif, pret rapide 1000 euros, pret personnel urgent sans justificatif, credit entre particulier fiable, credit son justificatif, pret d argent d urgence, pret personnel sans interet, prêt urgent entre particulier, credits sans justificatif, pret entre particulier loi, credit particulier sans frais, pret 500 euros sans justificatif, obtenir un crédit sans justificatif, credit par internet, demande un credit en ligne, credit voiture sans justificatif, credit sans justificatif revenu, credit 1000 euros rapide, cherche credit rapide, credit en particulier, credit conso en ligne rapide, pret urgent sans frais, annonce pour pret entre particulier, contrat pret entre particulier, preteur entre particulier, credit consommation moins cher sans justificatif, pret sans les banques, demande de pret en ligne rapide, credit particulier en ligne, particulier credit, credit par particulier, recherche pret, pret financier sans justificatif, demande de credit rapide et sans justificatif, emprunt de particulier à particulier, pret a un particulier, prets particuliers entre particuliers, demande de pret rapide en ligne, pret personnel rapide et sans justificatif, pret bancaire sans justificatif, liste preteur particulier, prêt de consommation, pret solidaire particulier, credit rapide entre particulier, credit revolving, besoin de credit, credit sur internet, micro credit entre particulier, credit personnel sans justificatif bancaire, mini pret sans enquete, demande de pret entre particulier urgent, credit particulier à particulier, reconnaissance de dette formulaire, pret facile à obtenir, meilleur pret personnel, prêt consommation sans justificatif, prêt personnel sans justificatif de revenu, prêt personnel sans justificatif rapide, credit conso rapide en ligne, pret conso sans justificatif de revenu, pret immobilier particulier, comparatif credit consommation sans justificatifs, credit a taux bas sans justificatif, credit a la consommation rapide, prêt à une société par un particulier, credit de particulier a particulier serieux, pret tres rapide, faire un pret en ligne, demande de credit personnel en ligne, enquete de credit en ligne, ou faire un pret personnel, credit de consommation sans justificatif, credit sans justificatif de banque, emprunt argent particulier, comment avoir un credit rapidement, emprunt d argent, offre de prêt entre particulier, emprunt sans enquête de crédit, ou faire un pret, credit facile en ligne sans justificatifs, credit prive sans enquete, recherche credit rapide, faire un pret entre particulier, faire un pret sans justificatif, credit rapide reponse immediate, credit revolving sans justificatif, prêts personnels sans justificatifs, pret personnel sans justificatif de revenus, recherche de pret entre particulier urgent, pret en ligne sans justificatif de revenu, petit pret immediat, emprunt privé, micro crédit particulier, pret conso pas cher sans justificatif, demande credit auto, pret de 500 sans enquete de credit, prêts solidaires, pret tresorerie particulier, credit auto sans justificatif de revenu, credit rapide et simple, pret personnel facile et rapide, younited credit, demande de pret particulier, demander un pret, organisme de credit sans justificatif bancaire, pret argent rapide sans justificatif, credit vite et rapide, pret conso rapide sans justificatif, credit personnel en ligne rapide, faire credit sans justificatif, aide financiere entre particulier, prêt particulier à particulier sérieux, united credit, demande de credit entre particulier serieux, credit personnel le moins cher, preteur particulier sans frais, obtenir credit rapidement, pret pas cher, pret entre particulier en ligne, credit particulier a particulier serieux, trouver un credit rapidement, credit sans justificatif immediat, demande de crédit privé, recherche credit urgent, plateforme pret entre particulier, credit 24h sans justificatif, preteur argent privé, petit pret entre particulier, demande de credit facile, cherche pret entre particulier, credit le plus rapide, credit rapide sans condition, pret entre particulier serieux et fiable, credit reponse rapide, prêt participatif particulier, dons argent entre particuliers, demande de pret personnel en ligne rapide, credit facile a avoir, preteur d argent, demande de credit particulier, faire un pret personnel en ligne, pret argent immediat, demande de crédit rapide sans justificatif, credit rapide sur internet, site prets entre particuliers serieux, demande de pret bancaire, faire un credit personnel, argent immédiat, credit urgent sans justificatif, pret de particulier entre particulier, credit consommation en ligne sans justificatif, credit facile a obtenir et rapide, comment obtenir un pret rapidement, credit en ligne rapide et facile, credit consommation sans justificatif revenu, credit a consommation sans justificatif, pret entre particulier rapide et fiable, emprunt entre particulier serieux, meilleur taux pret personnel, pret sans banque et sans justificatif, recherche pret entre particulier serieux, credit facile rapide sans justificatif, besoin d un crédit rapidement, recherche pret particulier serieux, pret chez particulier, pret personnel instantané, prêt privé personnel, credit sans revenu fixe, recherche de pret entre particulier, pret conso en ligne, micro credit sans justificatif, recherche crédit sans justificatif, demande un credit sans justificatif, prêt hypothécaire entre particuliers, preteur prive pret personnel, emprunt particulier serieux, credit urgent en ligne, maison credit sans justificatif, site pret entre particulier, pret auto rapide et facile, pret simple et rapide, pret auto sans justificatif de revenu, cherche prêt entre particuliers sérieux, demande de crédit en ligne rapide sans justificatif, pret personnel de particulier à particulier, pret 1000 euros rapide, credit urgent particulier, trouver un pret entre particulier, taux interet pret personnel, recherche credit entre particulier, organisme de credit entre particulier, pret en particulier serieux, credit direct sans justificatif, avoir un pret sans revenu, obtenir un pret personnel sans justificatif, credit voiture rapide, pret a taux bas, demande pret rapide, pret en ligne sans enquete de credit, simulation emprunt bancaire, crédit participatif entre particuliers, pret de particulier a particulier sans frais, cherche credit entre particulier, organisme de pret rapide, pret de particulier a particulier pour interdit bancaire, demande de crédit bancaire, demande de pret entre particulier serieux, cherche credit particulier, pret en argent, pret rapide 500 euros, pret sans justificatif de banque, pret argent entre particulier sans interet, pret entre particulier pour interdit bancaire, simulation credit sans justificatif, pret immobilier pap, pret rapide sans frais, les site de pret entre particulier, simulation pret en ligne, younited crédit, demande de pret personnel en ligne sans justificatif, faire un credit entre particulier, comment emprunter sans banque, pret en ligne sans banque, credit a taux bas, credit immobilier particulier, credit a particulier, un credit sans justificatif, comment obtenir un pret entre particulier, crédit particulier sérieux, pret entre particulier impot, obtenir un credit rapidement sans justificatif, plateforme de credit entre particulier, pret consommation sans justificatif revenu, faire un credit en ligne sans justificatif, recherche de prêt, prêt financier de particulier à particulier, solution credit rapide, credit simple sans justificatif, pret 500 sans enquete, demande de crédit sans justificatif de revenus, faire un credit personnel sans justificatif, pret a la consommation le moins cher, credit entre particulier en ligne, meilleur pret auto, pret par particulier serieux, obtenir un credit facilement sans justificatif, prêt participatif entre particulier, pret personnel sans revenu, prêts privés, societe de pret entre particulier, ou faire un credit sans justificatif, pret perso en ligne rapide, faire credit en ligne, demande de pret auto, simulation de credit en ligne, faire pret personnel, formulaire de pret entre particulier, don financier entre particulier, les sites de pret entre particulier, demande de crédit personnel, banque sans justificatif, credit rapide internet, pret hypothecaire entre particulier, argent a preter mauvais credit, credit a petit taux, credit entre particulier urgent, pret personnel facile a obtenir, trouver un credit, euro rapide credit, credit renouvelable en ligne rapide, recherche pret personnel sans justificatif, recherche pret personnel entre particulier, faire un pret a un particulier, rachat de credit particulier a particulier, credit tres rapide et facile, credit conso facile, organisme credit sans justificatif, maison de credit en ligne sans justificatif, credit consommation rapide ligne, demande de carte de credit en ligne reponse immediate, pret international entre particuliers, preteur particulier rousseau, pret bancaire rapide, cherche pret particulier, pret travaux sans justificatif, societe de credit entre particulier, obtenir un credit sans justificatif de revenus, demande credit sans justificatif rapide, pret urgent 1000 euros, cherche un credit rapide, credit personnel urgent, credit rapide et facile sans justificatif, credit particulier urgent, prendre un credit en ligne, credit france, pret urgent particulier, prêteur privé sérieux, credit auto en ligne rapide, comment obtenir un crédit rapidement, demande de pret particulier serieux, preteur particulier francais, taux de credit personnel, emprunt particulier à particulier, crédit en ligne facile, avoir un credit sans justificatif, credit a un particulier, credit serieux entre particulier, pret particulier a particulier sans frais, pret de argent, emprunter a un particulier, emprunt rapide en ligne, argent a preter particulier, pret argent aide social, pret urgent sans banque, pret personnel sans les banques, rachat de credit pret entre particulier, credit tres urgent sans justificatif, trouver un preteur particulier serieux, comment faire un pret entre particulier, emprunter argent entre particulier, demande credit en ligne rapide, credit demande, credit sans justificatif en 24h Publié dans pret entre particuliers pour achat d'un bien-emprunt sécurisé par le notaire | Marqué avec avec comme mot(s)-clé(s) avoir un credit sans justificatif, cherche pret particulier, cherche un credit rapide, comment faire un pret entre particulier, comment obtenir un crédit rapidement, credit a un particulier, credit auto en ligne rapide, credit conso facile, credit consommation rapide ligne, credit demande, crédit en ligne facile, credit france, credit particulier urgent, credit personnel urgent, credit rapide et facile sans justificatif, credit sans justificatif en 24h offre de prêt entre particulier sérieux et honnête sans frais, credit serieux entre particulier, credit tres rapide et facile, credit tres urgent sans justificatif, demande credit en ligne rapide, demande credit sans justificatif rapide, demande de carte de credit en ligne reponse immediate, demande de pret particulier serieux, emprunt particulier à particulier, emprunt rapide en ligne, emprunter à un particulier, emprunter argent entre particulier, maison de credit en ligne sans justificatif, obtenir un credit sans justificatif de revenus, Offre de prêt entre particulier en ligne-Prêt d'argent pour l'achat d'un bien | Marqué avec argent a preter particulier, Offre de prêt entre particulier en ligne-Prêt d'argent pour l'achat d'un bien, offre de prêt entre particulier sérieux et honnête dans 72h, offre de prêt entre particulier sérieux et honnête en belgique, offre de prêt entre particulier sérieux et raisonnable, organisme credit sans justificatif, prendre un credit en ligne, pret argent aide social, pret bancaire rapide, pret d'argent entre particulier quebec, pret de argent, prêt entre particulier québec, prêt entre particulier sérieux, pret international entre particuliers, pret particulier a particulier sans frais, pret personnel sans les banques, pret travaux sans justificatif, pret urgent 1000 euros, pret urgent particulier, pret urgent sans banque, preteur particulier francais, preteur particulier rousseau, prêteur privé sérieux, rachat de credit pret entre particulier, site de prêt entre particulier, societe de credit entre particulier, taux de credit personnel Afaahiti Fenuaroa Île du Sud Afareaitu Fitii Ile Hotuatua Aié Gaioio Île Kamaka Aihuta Garumaoa Île Makapu Akiaki Haaio Île Makaroa Anau Haapiti Île Manui Apou Hanake Île Mekiro Araumu Hapai Ile Motea Arue Hatoutou Île Motu Teiku Atuona Havai Ile Oatara Aturopa Hinahuruvi Ile Poiku Auroa Hiraanaa Île Taravai Avatika Hirifa Ile Tenoko Bora-Bora Hitia Ile Tiere Crescent Island Hiwaoa Ile Ua-Pu Eiao Honuea Ile Vavitou Emari Hood Island Îles du Duc de Gloucester Emeni Horea Îlot de Sable Faaa Huahine Iti Ilot Irioa Faanui Huahine Nui Îlot Motu Paria Faaone Île Agakauitai Îlot Motu-o-ari Fare Île Akamaru Îlot Plat Fareone Île Atumata Îlot Rumarei Faro Île Aukena Ilot Takoke Fatou-Hiva Île Centrale Îlot Temotu Iti Fatu Fatu Île de l'Ouest Îlot Temotu Nui Fenuaino
FR0010613471 - Suez Environ.Co RETOUR AFFECTIF RAPIDE ET EFFICACE AVEC SATISFACTION TOTAL DE SON MARI/FEMME EN 24 HEURES,48 HEURES,72 HEURES. Medium marabout africain sérieux BABA DAGBENON SEÏDOU pour récupérer son ex rapidement : 229 55 37 43 67. Vous ne faites que penser à votre ex-partenaire amoureux, vous souffrez de cette rupture que vous avez encore du mal à comprendre, vous avez envie que votre partenaire amoureux vous revienne et rapidement. Vous vivez une situation amoureuse, de chance ou de prospérité et richesse en blocage depuis un certain temps. Vous voulez mettre fin à tout cela une fois de bon Le Grand Maître Marabout compétent BABA DAGBENON SEÏDOU se met à votre entière disposition à travers ses rituels. Le Grand Maitre Marabout compétent BABA DAGBENON SEÏDOU se met à votre entière disposition à travers ses rituels de Retour d'Affection Rapide pour vous permettre de faire revenir votre ex-partenaire amoureux dans votre vie sentimentale, activé et augmenter votre chance, ouvrir votre prospérité, vous faire quitter le chômage grâce à une aide spirituelle puissante,, rituel d'envoûtement et DESENVOUTEMENT , retour affectif rituel canadien, retour affectif sérieux, retour affectif sérieux et efficace, retour affectif sérieux et qui fonctionne, retour affectif sérieux sur paris retour affectif Lille, retour affectif simple retour affectif sorcellerie, retour affectif sur photo, retour affectif en Belgique, récupérer son homme en 24 heures, retour affectif Toulouse retour affectif très puissant, retour affectif très très rapide retour affectif urgent sur Marseille, retour affectif vaudou, retour affectif immédiat en 48 heures, retour affection avec cadenas, retour affection 7jours, , retour affection puissant, retour affectif immédiat, voyance sérieuse, marabout du charme, envoûtement d'amour, envoûtement amoureux, meilleur marabout, impuissance sexuelle, faiblesse sexuelle, rituel de retour d'affection, rituel d'amour, rituel d'argent, richesse immédiate, pacte d'argent, pacte sérieux, portefeuille magique, valise mystique, coffre fort d'argent, comment grossir son pénis. PROBLÈME DE STÉRILITÉ OU IMPUISSANCE Il vous aide à résoudre vos problèmes dans tous les domaines. Il est un marabout reconnu en France, en Suisse, en Martinique, en Réunion, au Canada, en Belgique et dans beaucoup d'autres pays. Le maitre marabout BABA DAGBENON SEÏDOU est celui qu'il vous faut pour rétablir votre situation . Merci de lui confier la tâche et vous n'en serez pas déçu car il réussit toujours là où les autres ont échoué grâce à ses multiples dons et puissances dans les arts occultes et divinatoires. Il est un grand praticien des travaux comme: magie blanche d'amour, magie rouge d'envoûtement, marabout magie noire, magie noire, magie rouge, magie blanche, voyance gratuite et bien d'autres. Téléphone Direct: 229 55 37 43 67 WhatsApp/ Viber : 229 55 37 43 67 EMAIL: marabout.seidoudagbenon@gmail.com SITE WEB: http://professeurgtorah.e-monsite.com
FR0010613471 - Suez Environ.Co RETOUR AFFECTIF EN 48 HEURE AVEC BABA DAGBENON SEÏDOU : RITUELS DE RETOUR D'AFFECTION EFFICACE RECHERCHER UN MARABOUT PUISSANT : 229 55 37 43 67
FR0010613471 - Suez Environ.Co RITUEL DU RETOUR AFFECTIF RAPIDE DU MEILLEUR MARABOUT LOKO VOGNON BOSSA / DES SORTS D'AMOUR ET RITUELS D'AMOUR POUR AMÉLIORER VOTRE COUPLE AVEC LE MAÎTRE LOKO VOGNON BOSSA / SAVON DE CHANCE A HAUTE / Rituel de chance et retour affectif de l'être aimé(e) / Chance dans vos affaires et entreprises / Rituel de bonheur - Retour affectif rapide en 48H