(AOF / Funds) - "Le fonds affiche une performance de -0,98% en juin, dans un marché en baisse de 2,92% (Stoxx 600). La performance du fonds se décompose en une surperformance de notre portefeuille acheteur (-2,3% vs -2,9% pour le Stoxx 600), une légère surperformance de notre portefeuille vendeur (-3,0% vs -2,9% pour le Stoxx 600), une contribution négative du portefeuille de pair trades. La volatilité du fonds a atteint 6,8% sur trente jours glissants, celle de l'indice Stoxx 600 s'élevant à 14,5%", note Moneta AM.
"La moyenne mensuelle de l'exposition nette au marché (positions longues moins positions vendeuses) a été de 46% et 45% en ex-post sur trente jours. La Value at Risk quotidienne 12 mois du fonds à 99% (+/-1,0%) n'a pas été atteinte ce mois-ci. L'exposition brute moyenne (somme des positions longues et des positions vendeuses) s'élève à 73%."
"Les principales contributions positives au cours du mois ont été générées par nos positions acheteuses en Sanofi, Peugeot et Charter International qui a bénéficié d'une OPA. Les principales contributions négatives au cours du mois ont été générées par nos positions acheteuses en Kabel Deutschland, Teleperformance et Mediq. Nous avons clôturé notre position acheteuse en Charter international. Dans le même temps, nous avons initié des positions acheteuses en Cementir, Icap, Statoil et Tullet Prebon ainsi qu'une position vendeuse en Iliad."
