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Consolidated Thompson Iron Mines Limited annonce l'envoi d'une offre de
changement de contrôle pour l'achat de ses débentures subalternes non
garanties convertibles en circulation, à rendement de 5 % et arrivant à
échéance en 2017

MONTRÉAL, le 13 mai 2011 -- Consolidated Thompson Iron Mines Limited (TSX :
CLM) (" CLM ") a annoncé aujourd'hui que, suite à l'achèvement de
l'acquisition précédemment annoncée (l'" Acquisition ") de CLM par Cliffs
Natural Resources Inc. et conformément aux obligations de CLM dans le cadre de
l'acte de fiducie-sureté (l'" Acte ") daté du 29 novembre 2010, tel que
modifié, entre CLM et Equity Financial Trust Company (le " Dépositaire "), CLM
a proposé au Dépositaire une offre (l'" Offre d'Achat ") dans le but de
racheter l'ensemble de ses débentures subalternes non garanties convertibles en
circulation, d'un rendement de 5 % et arrivant à échéance le 30 novembre 2017
(les " Débentures Convertibles "), à un prix, par capital de 1 000 USD de
Débentures Convertibles, de 1 000 USD plus les intérêts courus et les
intérêts non payés.

L'Offre d'Achat devrait être envoyée aujourd'hui aux titulaires inscrits de
Débentures Convertibles, conformément aux obligations de CLM dans le cadre de
l'Acte tel que décrit ci-dessus. La finalisation de l'Acquisition constitue un
" Changement de contrôle en espèces " dans le cadre de l'Acte, avec comme
résultat que chaque titulaire de Débentures Convertibles peut, jusqu'à
l'heure de clôture le 30ème jour suivant la date à laquelle est envoyée
l'Offre d'Achat, convertir ses Débentures Convertibles à un prix de conversion
réduit de 11,9810 USD, ce qui résulterait dans un paiement en espèces, par
capital de 1 000 USD de Débentures Convertibles après conversion de celles-ci,
égal à 1 439,78 CAD, plus les intérêts courus et les intérêts non payés,
tels que calculés en accord avec l'Acte.

Ce communiqué ne saurait constituer une offre ou une sollicitation d'achat.
Toute offre ou sollicitation sera effectuée uniquement par le biais de l'Offre
d'Achat aux seules personnes et dans les seules juridictions permises par la loi
en vigueur. Les informations contenues dans ce rapport sont qualifiées en
référence à l'Offre d'Achat.

SOURCE Consolidated Thompson Iron Mines Limited

CONTACT : Consolidated Thompson Iron Mines Limited,
INFO@CONSOLIDATEDTHOMPSON.COM


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