Les marchés actions américains pourraient entamer la séance en ordre dispersé. Les résultats très solides de Caterpillar et Merck & Co devraient permettre au Dow Jones de réaliser son meilleur mois depuis décembre. A contrario, le secteur technologique risque d'être pénalisé par les chiffres décevants dévoilés par RIM et Microsoft. Sur le front économique, les dépenses et le revenu des ménages ont progressé plus que prévu. La tendance pourrait évoluer avec l'indice de confiance du Michigan. A 14h55, les futures sur S&P 500 gagnent 0,5 point tandis que ceux sur Nasdaq 100 reculent de 4 pts.
Hier à Wall Street
Les marchés actions américains ont terminé la séance de jeudi en légère hausse au terme d'une journée hésitante. Les indices ont été soutenus par la publication de plusieurs résultats meilleurs qu'attendu du côté des sociétés. Ces chiffres solides ont permis dans une certaine mesure de faire oublier les données macro-économiques décevantes dévoilées hier sur le front de l'emploi et de la croissance des Etats-Unis. Les indices Dow Jones et Nasdaq ont progressé respectivement de 0,57% à 12 763,31 points et de 0,09% à 2 872,53 points.
Les chiffres macroéconomiques
Les dépenses des ménages ont progressé de 0,6% en mars après un bond de 0,9% en février. Les économistes visaient une hausse de seulement 0,5%. En parallèle, le revenu des ménages a grimpé de 0,5% contre +0,4% en février et un consensus de +0,4%.
Les investisseurs attendent à 15h45 l'indice des directeurs d'achat pour la région de Chicago en avril puis à 15h55 l'indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan en avril.
Les valeurs à suivre
BANQUES AMERICAINES
La Commission européenne a ouvert deux enquêtes de concurrence sur le marché des swaps de défaut de crédit (CDS). Bruxellles veut déterminer si 16 banques d'investissement et le service de données Markit s'étaient entendus ou avaient abusé de leur position dominante. JPMorgan, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Commerzbank, Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland, UBS, Wells Fargo Bank/Wachovia, Crédit Agricole et Société Générale, sont les 16 banques examinées.
CATERPILLAR
Caterpillar a publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes et relevé ses prévisions annuelles à la faveur du dynamisme des marchés en développement. Le bénéfice net du numéro un mondial des engins de chantier a réalisé au premier trimestre 2011 un bénéfice de 1,23 milliard de dollars, ou 1,84 dollar par action, contre 233 millions, ou 36 cents par action, un an plus tôt. Les analystes interrogés par Bloomberg visaient en moyenne un BPA de 1,31 dollar. Le chiffre d'affaires a bondi de 57% à 12,9 milliards.
GOODYEAR
Goodyear a publié un bénéfice net de 103 millions de dollars au titre du premier trimestre de son exercice fiscal, soit 42 cents par action ; la meilleure performance de l'histoire de la société. Ce chiffre se compare à une perte nette de 47 millions de dollars l'an dernier, soit 19 cents par action. Le chiffre d'affaires est ressorti à 5,4 milliards de dollars, en hausse de 27%. Les analystes tablaient sur un bénéfice par action de 12 cents pour un chiffre d'affaires de 4,77 milliards de dollars.
MERCK & CO
Merck & Co a vu son bénéfice plus que triplé au premier trimestre 2011 à la faveur de la réduction des coûts de restructuration. Le géant américain de la santé a réalisé un bénéfice net de 1,04 milliard de dollars, ou 34 cents par action. Hors éléments exceptionnels, le BPA ressort à 92 cents. Les analystes interrogés par Reuters tablaient sur 84 cents. Le chiffre d'affaires a progressé de 1% à 11,58 milliards de dollars, supérieur au consensus qui le donnait à 11,38 milliards. Merck & Co a relevé sa prévision de bénéfice ajusté de 2% pour l'ensemble de l'année 2011.
MICROSOFT
Microsoft a dévoilé hier soir des résultats en ligne avec les attentes, mais les ventes de sa très rentable division Windows ont reculé. Au troisième trimestre, clos fin mars, le numéro un mondial des logiciels a réalisé un bénéfice net en hausse de 31% à 5,23 milliards de dollars, soit 61 cents par action. Hors un gain fiscal exceptionnel, le bénéfice par action a atteint 56 cents, conformément aux anticipations des analystes interrogés par Thomson Reuters. Le chiffre d'affaires a, lui, progressé de 13% à 16,43 milliards de dollars. Wall Street visait 16,2 milliards de dollars.
MOTOROLA MOBILITY
Motorola Mobility a publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes, soutenus par les ventes de smarthones. Au premier trimestre 2011, le groupe a essuyé une perte de 81 millions de dollars, ou 27 cents par action contre une perte de 212 millions, ou 72 cents par action, un an plus tôt. Hors éléments exceptionnels, le BPA ressort à - 8 cents alors que les analystes interrogés par FactSet tablaient sur une perte de 11 cents. Le chiffre d'affaires a progressé de 22% à 3,03 milliards, au dessus du consensus qui le donnait à 2,84 milliards.
NYSE EURONEXT
Nasdaq OMX et IntercontinentalExchange seraient sur le point de lancer une OPA hostile sur le groupe NYSE Euronext, a rapporté l'agence Reuters. Cette opération interviendrait alors que Nyse Euronext a une nouvelle fois affirmé hier son soutien à l'offre amicale de Deutsche B&*#8221;rse. Selon la direction de Nyse, le projet de fusion avec Deutsche B&*#8221;rse devrait « renforcer et accélérer » ses perspectives de croissance propres.
RESEARCH IN MOTION
Research In Motion a lancé un avertissement sur ses résultats pour le premier trimestre, clos fin mai, en raison de ventes des BlackBerry inférieures aux attentes et orientées vers des modèles à prix plus faible. Le concurrent d'Apple cible désormais un bénéfice par action compris entre 1,30 et 1,37 dollar, contre de 1,47 à 1,55 dollar auparavant. Le volume des ventes du groupe canadien devrait s'inscrire dans le bas de la fourchette annoncée en mars de 13,5 à 14,5 millions d'appareils.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Commandes de biens durables : cette statistique mesure la valeur des commandes de biens adressés aux entreprises du secteur manufacturier dont la durée de vie est supérieure à trois ans (voitures, ordinateurs, avions...). Elle est réputée comme un bon indicateur de l'activité future dans le secteur manufacturier. Les commandes de biens durables, hors défense et aéronautique, sont considérées comme un bon guide des investissements des entreprises. On notera cependant le caractère volatil de cette statistique.
PIB (Produit Intérieur Brut) : Valeur de tous les biens et services produits à l'intérieur des limites géographiques d'un pays ou d'un territoire au cours d'une période donnée.
Croissance (économique) : Augmentation durable de l'activité économique d'un pays, que l'on constate notamment par l'évolution des prix, de la production, des revenus.
Cette croissance est évaluée à partir de l'indicateur du produit intérieur brut (PIB = valeur de tous les biens et services produits à l'intérieur des limites géographiques d'un pays) ou à partir du produit national brut (PNB), qui tient compte des flux de revenus des facteurs économiques entre un pays et le reste du monde.
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.