Les futures sur indices prédisent une ouverture en hausse des marchés américains après le recul de vendredi. Les investisseurs saluent la hausse plus forte que prévu des ventes au détail au mois d'octobre aux Etats-Unis. En revanche, les chiffres moins bons qu'attendu de la Fed de New York pourraient peser sur la tendance, de même que la situation financière de l'Irlande, qui inquiète toujours les investisseurs. Une demi-heure avant l'ouverture, les futures sur indices avancent respectivement de 0,49% à 2 144,25 points et de 0,29% à 1 198,90 points.
Vendredi à Wall Street
Les marchés américains ont perdu du terrain vendredi en raison des craintes d'un resserrement de la politique monétaire de la Chine. Ces inquiétudes ont fait surface après la publication de chiffres plus élevés que prévu sur le front de l'inflation. Les marchés s'inquiètent par ailleurs toujours de la situation financière de plusieurs pays européens, notamment la Grèce, l'Irlande et l'Espagne. Côté valeurs, Intel a résisté après avoir annoncé une hausse du dividende. Le Dow Jones a reculé de 0,80% à 11 192,58 points et le Nasdaq a perdu 1,46% à 2 518,21 points.
Les chiffres macroéconomiques
Les ventes au détail ont progressé de 1,2% au mois d'octobre aux Etats-Unis là où les analystes tablaient sur une hausse de 0,7%. En septembre, ce chiffre avait progressé de 0,7% (chiffre révisé de 0,6%).
L'indice Empire State de la Fed de New York est tombé à - 11,14 au mois de novembre contre 15,73 en octobre. Les analystes attendaient un chiffre de 14.
L'évolution des stocks des entreprises pour septembre sera connue à 16 heures.
Les valeurs à suivre
CATERPILLAR
Le géant américain des engins de chantier Caterpillar a annoncé l'acquisition de Bucyrus pour 8,6 milliards de dollars, dette comprise. Il propose 92 dollars en numéraire par action du fabricant d'équipements miniers, soit un montant total de 7,6 milliards de dollars. Le prix proposé représente une prime de 32% par rapport au cours de clôture de vendredi. Grâce à cette acquisition, Caterpillar va accroître son portefeuille d'équipements et le nombre de sites de production. La transaction devrait être finalisée à la mi-2011.
EMC
Le numéro un mondial des systèmes de stockage de données informatiques EMC a annoncé l'acquisition d'Isilon pour 2,25 milliards de dollars, soit 33,85 dollars par action en numéraire. Ce qui représente une prime de près de 29% par rapport au cours de vendredi. Isilon se présente comme le leader mondial du stockage en « Scale-Out NAS », qui permet de gérer ses données et ses applications très simplement. La transaction, qui devrait être finalisée à la fin de l'année, ne devrait pas avoir un impact important sur les comptes de 2010 d'EMC.
LOWE'S
Le groupe de magasins de bricolage Lowe's a dévoilé un chiffre d'affaires inférieur aux attentes au troisième trimestre. Le bénéfice net a progressé de 17,4% à 404 millions de dollars, soit 29 cents par action. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action s'est élevé à 31 cents, soit un cent de mieux que le consensus Thomson Reuters. Le chiffre d'affaires a progressé de 1,9% à 11,6 milliards de dollars. Wall Street visait 11,75 milliards de dollars. Il a augmenté de 0,2% à surface comparable.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Indice de la Fed de l'Etat de New York (New York Empire State Index) : cet indicateur de faible importance pour les marchés est établi sur la base d'une enquête réalisée auprès d'une centaine de cadres dirigeants du secteur manufacturier de la région de New York. Ils sont interrogés sur leur situation actuelle et sur leurs perspectives à six mois.
Ventes au détail : Ces chiffres sont très suivis par les économistes car les ventes au détail constituent une part importante de la consommation des ménages. Aux Etats-Unis, elles représentent ainsi le tiers de la consommation qui est la principale composante du PIB. Ils permettent également de valider ou relativiser les indications de l'indice de confiance des ménages du Conference Board.
Outre Atlantique ce rapport est publié par le département américain du commerce qui donne une estimation du total des ventes au détail (y compris celles des produits alimentaires) réalisées sur un mois, d'après un échantillon de 5000 établissements détaillants.
Indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan : très surveillé par les investisseurs, cet indicateur est le résultat d'une enquête mensuelle réalisée par l'université du Michigan auprès de plusieurs centaines de personnes au sujet de leur situation financière et de l'économie américaine en général. Une hausse (baisse) prolongée de cette statistique est considérée comme le signe avant-coureur d'une accélération (ralentissement) de la croissance économique.
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.
Balance commerciale : elle mesure la différence en valeur entre les biens et services exportés par un pays et ceux importés. La balance commerciale est excédentaire si la valeur des exportations est supérieure aux importations et déficitaire dans le cas contraire.
Les économistes s'intéressent aux évolutions des exportations et des importations en volume afin de déterminer l'impact du commerce extérieur sur la croissance. Si les exportations ont progressé plus rapidement que les importations, l'impact est positif. Il est négatif dans le cas opposé.
