Les marchés américains devraient ouvrir sur une note positive après deux semaines de baisse. Comme cela est souvent le cas le lundi, d'où le surnom attribué à cette première séance de la semaine par les investisseurs américains, « merger monday », les opérations de fusions & acquisitions (M&A) dominent l'actualité. HP a ainsi surpris son monde en surenchérissant sur Dell pour s'emparer du spécialiste du stockage informatique 3PAR. Une demi-heure avant la cloche, les futures sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 gagnent 0,38% à 1874,40 points et 0,53% à 1835,25 points.
Vendredi à Wall Street
Les marchés américains ont enregistré leur deuxième semaine consécutive de recul. L'indice S&P 500, la référence des gestionnaires d'actifs a glissé de 0,7% sur la semaine. Elle a été marquée par de nouvelles statistiques économiques décevantes, le chômage notamment, et par des acquisitions (le spécialiste de la sécurité informatique McAfee par Intel entre autres). L'indice Dow Jones a clôturé en baisse de 0,56% à 10213,62 points et a perdu 0,9% sur la semaine. Le Nasdaq Composite a fini sur une hausse symbolique de 0,04% à 2179,76 points, mais a gagné 0,3 % en cinq séances.
Les chiffres macroéconomiques
Aucune statistique d'importance n'est attendue aujourd'hui.
Les valeurs à suivre
3M
3M prévoit de dépenser environ deux milliards de dollars en acquisitions cette année, soit deux fois plus que sa précédente estimation, a déclaré lundi son directeur général lors d'un entretien accordé à Reuters. Malgré le regain d'incertitudes sur l'ampleur de la reprise économique aux Etats-Unis, le conglomérat industriel américain s'attend à ce que la croissance des bénéfices reste solide au troisième trimestre. Au deuxième trimestre, 3M a réalisé un résultat net en hausse de 43% pour un chiffre d'affaires en progression de 18%.
HEWLETT-PACKARD
Hewlett-Packard a surenchéri sur Dell pour s'emparer de spécialiste du stockage informatique 3PAR. Le numéro un mondial de l'informatique propose 24 dollars par action, soit un montant total de 1,6 milliard de dollars. Dell proposait 18 dollars par action en cash, ce qui représente une prime de 86% par rapport au cours de clôture avant l'annonce de son offre. HP offre ainsi une prime de 33,3% par rapport à la proposition de son concurrent. Une fois la transaction approuvée par le conseil d'administration de 3PAR, HP s'attend à ce qu'elle soit finalisée d'ici à la fin de l'année.
CAMPBELL SOUP
Le groupe d'agroalimentaire Campbell Soup envisage une offre de rachat de 1,5 milliard de livres (2,33 milliards de dollars) sur les activités de biscuits d'United Biscuits, selon le « Sunday Times ». United Biscuits est la propriété des fonds d'investissement Blackstone et PAI Partners. En revanche, le groupe américain ne serait pas intéressé par la branche « snacks ».
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Indicateurs avancés du Conference Board (indice des) : cet indice est calculé à partir de dix statistiques économiques, comprenant notamment les commandes dans l'industrie, les demandes hebdomadaires d'allocation chômage, l'indice S&P500, la confiance des ménages, l'écart de taux entre celui à dix ans et celui au jour le jour... Il est utilisé par les économistes pour anticiper l'évolution de l'activité dans les trois à six prochains mois.
Indice de la Fed de Philadelphie : il s'agit de l'un des premiers indices d'activité régionale publiés chaque mois pour le secteur manufacturier. Un indice supérieur à 0 signale une expansion du secteur et inversement. Son intérêt pour les investisseurs est relativement limité en raison de sa forte volatilité.
Le secteur manufacturier de la région de Philadelphie est relativement similaire à celui de l'ensemble des Etats-Unis. 250 entreprises sont interrogées sur leur activité actuelle (emploi, commandes, livraisons,...) et sur leurs perspectives à six mois.
Obligation convertible (OC) : Obligation susceptible d'être convertie en un nombre déterminé d'autres titres de la même société (généralement des actions) au cours d'une certaine période. Les conditions de conversion sont déterminées par la société emprunteuse lors de l'émission de l'obligation.
Greenshoe : La "Greenshoe" ou option de surallocation désigne une technique boursière qui permet de contrôler les variations d'une action lors de son introduction en bourse. L'entreprise qui s'introduit en bourse accorde une option à la banque chef de file, portant sur davantage d'actions que prévu. Ainsi, en cas de forte demande de la part des investisseurs, la banque pourra en exerçant son option allouer plus de titres ou d'obligations aux investisseurs, à l'inverse, en n'exerçant pas son option, elle soutiendra le cours.