Gilbert Dupont a confirmé son opinion d'Achat et son objectif de cours de 43,5 euros sur Ipsen. Le groupe a annoncé aujourd'hui l'un des principaux résultats de l'étude GuidAge, le premier essai clinique européen par sa durée (5 ans) et par sa taille (2854 sujets) de prévention de démence d'Alzheimer (DA). Ce dernier ressort particulièrement encourageant, contrairement à toute anticipation, avec l'atteinte du principal objectif, à savoir le retardement de la conversion vers une démence d'Alzheimer.
Le scénario du broker n'intégrait pas le potentiel du médicament en cas d'obtention de la nouvelle indication Alzheimer. Il estimait donc que le Tanakan chuterait fortement à la suite de la tombée dans le domaine public du médicament en 2011 (minimum 50%).
Selon Gilbert Dupont, ce résultat encourageant devrait apporter au Tanakan un réel avantage compétitif par rapport à ses principaux concurrents dont leurs médicaments présentent des effets secondaires importants pour une efficacité faible.
Aucune alternative viable ne semble donc vraiment exister, estime donc l'analyste. L'autre avantage est son coût très modéré de quelques centimes d'euro par jour (10 euros par mois environ), ajoute t-il.
Les estimations de la société de Bourse pourraient être revues significativement en hausse au-delà de 2010.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Pharmacie - Santé
Le cabinet IMS Health a maintenu sa prévision d'une croissance de 4% à 6% du secteur pharmaceutique mondial cette année. L'an passé le marché a bien résisté à la crise économique, en progressant de 7%, à 837 milliards de dollars (622 milliards d'euros). IMS Health considère que le développement de l'activité devrait concerner les domaines de l'oncologie, du diabète, de la sclérose en plaques et du VIH, grâce à l'arrivée de nouveaux médicaments. La croissance du marché pharmaceutique mondial sera tirée par les pays émergents, en dépit de la concurrence des médicaments génériques. Le marché mondial devrait donc gagner quasiment 300 milliards de dollars, pour atteindre 1.100 milliards de dollars en 2014.