Les marchés actions européens sont attendus en net repli dans le sillage des clôtures négatives de Wall Street vendredi et des places asiatiques ce lundi. En chutant ce matin sous la barre de 1,19 dollar avec un plus bas de 1,1877 (son nouveau plus bas depuis plus de 4 ans), l'euro accentue la défiance des investisseurs vis-à-vis des marchés européens. La situation financière fragile de la Hongrie suscite l'inquiétude alors que le gouvernement redoute que son pays ne tombe dans une crise comparable à celle de la Grèce. Dans ce contexte, les valeurs financières et cycliques sont à surveiller.
L'analyse technique du CAC 40
Du point de vue de l'analyse graphique, le bureau DayByDay note le comblement du gap haussier ouvert jeudi par l'intermédiaire d'un quasi marubozu noir, composé d'un large corps d'une centaine de point et d'une petite mèche haute. Cette bougie invalide la dynamique de reprise récente, d'autant plus que le volume lors de cette baisse est important. Tout ce mouvement s'inscrit dorénavant dans un canal ascendant. Nous assimilons cette figure à un drapeau dont la sortie provoquera un vif retour sur le support majeur à 3350 points. Le bureau DayByDay prend un biais baissier sous 3480 points.
Les valeurs à suivre
LANSON-BCC
Lanson-BCC a annoncé vendredi soir que l'assemblée générale mixte de la société avait approuvé l'ensemble des résolutions proposées par le conseil d'administration. Parmi celles-ci figurent le changement de dénomination sociale, ainsi que l'attribution gratuite d'une action nouvelle pour 10 anciennes détenues. Les actionnaires ont ainsi adopté à la majorité la modification de la dénomination sociale de la société de "Boizel Chanoine Champagne" (BCC) en « Lanson-BCC » avec effet immédiat.
RHODIA
Rhodia a annoncé vendredi la réduction de son capital social par diminution de la valeur nominale de l'action de 12 euros à 1 euro. Le groupe de chimie de spécialité a par ailleurs procédé le même jour au paiement du dividende au titre de l'exercice 2009. Les actionnaires de Rhodia se sont vus offrir l'OPTION entre le paiement du dividende en actions ou en numéraire. S'agissant du paiement en actions, le prix d'émission des actions nouvelles est ressorti à 14,50 euros.
VALEO
Valeo (+ 3,47% à 23,335 euros) a connu une fin de semaine particulièrement positive. Après avoir annoncé des objectifs semestriels supérieurs aux attentes mercredi soir, l'action de l'équipementier automobile a bénéficié vendredi dernier d'une rumeur de retrait de la cote. Il s'agit de l'une des trois alternatives stratégiques envisagées par le groupe français, selon le «New York Times» qui cite deux sources proches du dossier. Le titre a clôturé vendredi soir sur un gain hebdomadaire de 6,9%.
WENDEL
A l'occasion de son assemblée générale, Wendel a indiqué que son actif net réévalué s'élevait à 55 euros par action au 31 mai 2010, soit un doublement par rapport aux 28 euros publiés au 31 décembre 2008. La décote sur l'ANR s'élève à 19,4% au 31 mai 2010. Le président du directoire Frédéric Lemoine a également annoncé la poursuite de la gestion des protections liées au financement de la participation Saint-Gobain avec la cession en mai de 3 millions d'options de vente sur les titres du spécialiste des matériaux de construction.
Les chiffres macroéconomiques
Les investisseurs se contenteront des commandes à l'industrie pour le mois d'avril en Allemagne à 12h.
Vendredi à Paris
Les marchés n'auront pas réussi à enregistrer une deuxième semaine consécutive de rebond. L'impact des mauvais chiffres de l'emploi aux Etats-Unis sur les indices a été trop important. Les investisseurs ont été particulièrement déçus par le nombre de création d'emplois dans le secteur privé et s'inquiètent du caractère pérenne de la croissance. Une nouvelle fois le secteur financier a été particulièrement malmené ; SG en particulier sur fond de rumeurs de pertes sur produits dérivés. Le CAC 40 a clôturé en baisse de 2,86% à 3455,61 points. Le FTSE Eurotop 100 a cédé 1,85% à 2098,05 points.
Vendredi à Wall Street
Les marchés actions américains ont chuté vendredi dernier, pénalisés les chiffres décevants de l'emploi et un regain d'inquiétude concernant la reprise économique en Europe. Les investisseurs se sont particulièrement inquiétés de la situation financière de la Hongrie. Signe de cette défiance, le dollar a bondi face à l'euro. La monnaie unique a reculé sous 1,20 dollar pour la première fois depuis mars 2006. Le Dow Jones a cédé 3,16% à 9932,52 points (-2% sur le semaine), terminant ainsi sous la barre des 10 000 points depuis le 26 mai. Le Nasdaq Composite a abandonné 3,64% à 2219,17 points.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Directeurs d'achat (indice des) : cette statistique reflète la confiance des directeurs d'achat. Elle est disponible pour le secteur manufacturier et pour celui des services. Un indice supérieur à 50 signale une expansion de l'activité dans un secteur et un indice inférieur, une contraction. Plus cet indicateur s'éloigne des 50 et plus le rythme d'expansion ou de contraction de l'activité est important.
L'indice composite qui regroupe l'indicateur pour le secteur manufacturier et celui des services est très utile pour prévoir les évolutions du PIB à court terme. Il est considéré comme l'un des indicateurs économiques les plus pertinents.
L'indice manufacturier comprend principalement les composantes production, commande et emploi. La statistique pour les services comprend notamment l'activité en cours, les anticipations d'activité, les prix des intrants et l'emploi.
PIB (Produit Intérieur Brut) : Valeur de tous les biens et services produits à l'intérieur des limites géographiques d'un pays ou d'un territoire au cours d'une période donnée.
Ventes au détail : Ces chiffres sont très suivis par les économistes car les ventes au détail constituent une part importante de la consommation des ménages. Aux Etats-Unis, elles représentent ainsi le tiers de la consommation qui est la principale composante du PIB. Ils permettent également de valider ou relativiser les indications de l'indice de confiance des ménages du Conference Board.
Outre Atlantique ce rapport est publié par le département américain du commerce qui donne une estimation du total des ventes au détail (y compris celles des produits alimentaires) réalisées sur un mois, d'après un échantillon de 5000 établissements détaillants.