Les marchés américains devraient tenter de pousser leur avantage après leur nette hausse d'hier. Alors que l'agenda économique est lourdement chargé aujourd'hui, les investisseurs ont pris connaissance d'un nombre de création d'emplois inférieur aux attentes le mois dernier dans le secteur privé. Le chiffre du mois précédent a toutefois été nettement révisé à la hausse. Les statistiques officielles de l'emploi seront dévoilées vendredi. Trente minutes avant la cloche, les futures sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 gagnent 0,45% à 1101,60 points et 0,16% à 1882 points.
Hier à Wall Street
Les marchés américains ont clôturé en nette hausse mercredi après deux séances consécutives de forte baisse. Les investisseurs ont accueilli favorablement la publication de chiffres meilleurs que prévu concernant les promesses de vente dans l'immobilier ancien aux Etats-Unis en avril. Le constructeur automobile Ford a par ailleurs gagné 4% suite à la publication de ses ventes aux USA au mois de mai, qui ont enregistré une croissance à deux chiffres. Mercredi, le Dow Jones a gagné 2,25% à 10 249,54 points et le Nasdaq a progressé de 2,64% à 2 281,07 points.
Les chiffres macroéconomiques
55 000 emplois ont été créés dans le secteur privé au mois de mai aux Etats-Unis, selon l'enquête ADP. Les économistes attendaient un chiffre de 60 000. En avril, 65 000 emplois avaient été créés, chiffre révisé de 32 000.
Les inscriptions au chômage hebdomadaire se sont élevées à 453 000 aux Etats-Unis lors de la semaine du 29 mai après 463 000 (révisé de 460 000) la semaine précédente. Les analystes attendaient un chiffre de 450 000.
La productivité aux Etats-Unis a progressé de 2,8% au premier trimestre selon une seconde estimation. Elle avait été annoncée initialement en hausse de 3,6%. Le consensus Reuters était de +3,4%. Elle avait augmenté de 6,3% au quatrième trimestre. Le coût unitaire du travail a lui reculé de 1,3%, à comparer avec une estimation initiale de -1,6%. Les économistes attendaient en moyenne -1,4%.
Les commandes à l'industrie pour le mois d'avril ainsi que l'indice des directeurs d'achat dans le secteur des services pour le mois de mai seront publiés à 16 heures.
Enfin, les statistiques pétrolières hebdomadaires aux Etats-Unis seront publiées à 16h30.
Les valeurs à suivre
AIG
Prudential a officiellement rompu les discussions avec l'américain AIG (American International Group) concernant le rachat de sa filiale asiatique AIA. L'assureur britannique a indiqué qu'il devrait payer 152,6 millions de livres d'indemnités à AIG en raison de la rupture de l'accord. Après la tentative avortée de rachat par Prudential, certains analystes estiment qu'AIA pourrait se révéler trop grande pour faire l'objet d'une acquisition par un concurrent, avec ses 320 000 agents et ses 23 millions de clients.
ANADARKO
La compagnie pétrolière américaine Anadarko Petroleum, qui détient 25% du puits responsable de la marée noire du Golfe du Mexique, a confirmé ses prévisions de chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre. Le groupe texan a également confirmé son programme d'investissement pour le reste de l'année. La compagnie, qui n'est pas opérateur du puits contrairement à BP, a toutefois cédé environ 40% de sa valeur en Bourse depuis l'explosion de la plateforme Deepwater Horizon le 21 avril dernier.
FORD
Les ventes de Ford Motor ont bondi de 23% au mois de mai aux Etats-Unis. Pour le sixième mois consécutif, le constructeur américain affiche un taux de croissance des ventes supérieur à 20%. En mai, Ford Motor a vendu 192 253 voitures sous les marques Ford, Lincoln et Mercury. Par ailleurs, le groupe américain a annoncé l'arrêt de la production des véhicules Mercury au quatrième trimestre. Créée dans les années 1930, Mercury a vu ses ventes passer de 621.000 véhicules en 1978 à 92 999 l'an dernier aux Etats-Unis, soit moins de 1% du marché américain.
GAP
Le groupe américain d'habillement Gap a réalisé des ventes en hausse de 2% à 1,05 milliard de dollars en mai. Sur une base comparable, c'est-à-dire en prenant seulement en compte les magasins ouverts depuis au moins un an, le chiffre d'affaires a progressé de 1%, à comparer avec un repli de 6% un an plus tôt. Les analystes interrogés par Thomson Financial visaient en moyenne une hausse de 0,6%. Le chiffre d'affaires de Gap Amérique du Nord a reculé de 2% tandis que celui de Banana Republic Amérique du Nord a progressé de 1% à données comparables.
JPMORGAN
JPMorgan a été condamné à une amende record de 33,32 millions de livres, soit 40 millions d'euros par la FSA, le gendarme de la bourse britannique. La banque américaine est sanctionnée pour ne pas avoir suffisamment bien isolé les comptes de ses clients de ses propres comptes entre novembre 2002 et juillet 2009. Les règles de la FSA imposent en effet aux banques d'isoler l'argent de leurs clients de leurs fonds propres afin que ceux-ci ne courent pas de risques en cas de faillite.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Productivité : elle mesure la variation de la production sur une période donnée, une heure par exemple. La productivité permet d'apprécier l'efficacité d'une économie. Aux Etats-Unis, elle est publiée chaque trimestre pour le secteur non agricole en même temps que les coûts salariaux unitaires. Ces derniers sont considérés comme un bon indicateur avancé des tensions inflationnistes. En effet, les salaires constituent une part importante des coûts de revient d'un produit ou d'un service.
Ces deux statistiques sont publiées ensemble car si les augmentations des salaires peuvent provoquer une hausse de l'inflation, l'accroissement de la productivité peut permettre aux entreprises de les financer sans relever leurs prix.
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.
Indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan : très surveillé par les investisseurs, cet indicateur est le résultat d'une enquête mensuelle réalisée par l'université du Michigan auprès de plusieurs centaines de personnes au sujet de leur situation financière et de l'économie américaine en général. Une hausse (baisse) prolongée de cette statistique est considérée comme le signe avant-coureur d'une accélération (ralentissement) de la croissance économique.
ISM (indice) : L'ISM, l'association des directeurs d'achats américains (Institut for Supply Management, anciennement NAPM) publie, le premier jour ouvré de chaque mois, à 16h00 (heure de Paris), un rapport sur l'activité du secteur manufacturier d'après son enquête réalisée au cours du mois précédent auprès de responsables des achats de plus de 400 entreprises de 20 secteurs manufacturiers.
Le volet le plus attendu de ce "Report On Business" est l'indice composite Purchasing Managers Index (qui combine les indicateurs spécifiques du niveau des prises de commandes, de la production, de l'emploi, des livraisons et des stocks). Cet indice PMI s'avère un très bon indicateur avancé de l'économie. On considère qu'au-delà de 50 %, il signale une expansion du secteur manufacturier, et une contraction en deçà, et qu'un indice qui se maintient durablement sous les 42,7 % signale une contraction de l'ensemble de l'économie.