(AOF / Funds) -
AOF Funds - En savoir Plus
La sélection de Funds
DNCA EVOLUTIF
ISIN FR0007050190
Promoteur : DNCA FINANCE
Classe d'actifs : DIVERSIFIES internationaux - général
Date d'ouverture : 16 octobre 2000
PEA : non
Caractéristiques
- Gestion profilée évolutive
- Vision patrimoniale
- Allocation dynamique
A retenir
Ce fonds diversifié est géré de façon très libre par une équipe de gérants. L'objectif est de faire aussi bien que les marchés actions à long terme, mais avec un risque moindre. Selon Grégoire Scheiff, les fonds profilés, qui proposent une allocation d'actifs déterminée pour chaque profil (dynamique, équilibré, prudent), transfèrent finalement aux clients la responsabilité de cette allocation. «Nous, nous voulions faire un produit «profilé», mais dont l'allocation d'actifs serait gérée activement, en fonction du comportement des marchés d'actions. Nous pouvons investir entre 40 % et 100 % de l'actif de DNCA Evolutif dans les actions, ce qui nous laisse une grande latitude» explique le gérant. L'un des grands objectifs de ce fonds patrimonial reste toutefois la préservation du capital. «Nous acceptons de faire moins bien qu'eux en période haussière, mais nous nous rattrapons en période de baisse», souligne le gérant.
Pour sélectionner la quarantaine de valeurs (voire moins) qui composent le portefeuille, l'équipe de gestion recourt majoritairement à l'analyse «bottom-up», mais sans exclure l'analyse macroéconomique. En termes de style, le fonds a un biais value : «les valeurs décotées, qui résistent bien dans les marchés difficiles, sont les plus appropriées dans le cadre d'une approche patrimoniale», explique le gérant. L'indice n'entre pas en compte dans la gestion du fond. «Nous ne nous préoccupons pas de notre tracking error, mais en revanche, nous réduisons le risque absolu du portefeuille dès que la visibilité baisse sur le marché», souligne le gérant. L'allocation géographique est également totalement libre.
Pour l'investisseur qui hésite entre un profil, équilibré ou dynamique et souhaite participer aux phases haussières des marchés actions tout en essayant de se protéger dans les périodes difficiles.