Le numéro un mondial de l'aluminium Rusal devrait faire ses premiers pas à la Bourse de Paris mercredi. L'AMF a en effet donné son feu vert à la cotation du géant russe, a déclaré à Reuters un porte-parole de l'autorité des marchés financiers. Rusal sera introduit simultanément à la Bourse de Hong Kong. Le groupe a levé 2,24 milliards de dollars, en vendant 1,61 milliard d'actions à 10,80 dollars de Hong Kong chacune (1,4 dollar américain). L'opération représente environ 11% de son capital élargi.
Sur le marché parisien, la cotation de Rusal se fera sous la forme de certificats de dépôt, chacun représentant 20 actions ordinaires. Seuls les investisseurs institutionnels ont eu la possibilité de souscrire à l'opération. Le groupe russe sera coté sur un compartiment professionnel, réservé à des investisseurs qualifiés.
Créé fin 2007, ce compartiment est réservé aux admissions sans offre préalable au public, en particulier celles placées directement auprès d'investisseurs qualifiés.
A Hong Kong également, les transactions sont réservées à des investisseurs institutionnels qui doivent acheter un montant d'actions d'une valeur minimum d'un million de dollars de Hong Kong.
Les autorités boursières ont imposé ces sévères restrictions pour protéger les petits actionnaires du profil jugé risqué de Rusal. Le géant russe est endetté à hauteur de 15 milliards de dollars auprès de banques suisses et étrangères.
Fin décembre, le groupe est touefois parvenu à signer avec l'ensemble de ses créances un accord de restructuration permettant d'allonger de sept ans le délai maximal de remboursement de sa dette globale de 16,8 milliards de dollars.
Rusal s'est également assuré la participation à son ipo de quatre investisseurs de taille : le magnat des médias sino-malais Robert Kuok, le fonds spéculatif new-yorkais Paulson & Co., Nathaniel Rothschild, descendant de la célèbre famille de banquiers européens, et la banque publique russe Vnechekonombank (VEB).
