Les principales places européennes devraient ouvrir en baisse, à en croire les futures sur indices. Les investisseurs devraient se livrer à des prises de bénéfices après un rally de plusieurs jours qui a emmené les principaux indices à des plus hauts de près d'un an. La clôture en repli des indices américains devraient par ailleurs inciter le marché à un regain de prudence. La séance devrait être calme du côté de l'actualité macro-économique, aucune statistique d'importance n'étant prévue aujourd'hui, tant en Europe qu'aux Etats-Unis.
L'analyse technique du CAC 40
D'un point de vue de l'analyse technique, le bureau d'études DayByDay observe que le CAC a dessiné une nouvelle toupie ascendante de faible amplitude. La cible théorique à 3840-3850 constituée par le report de la précédente vague de hausse est atteinte : il convient désormais d'être attentif à tous signes de retournement. Trois paramètres techniques seront surveillés avec attention : les amplitudes intraday, les volumes et le sentiment de marché. Si le premier paramètre ne témoigne pas de nervosité (favorable), le second montre un net étoffement depuis deux séances (défavorable) tandis que le troisième dévoile une confiance toujours assez dégradée (favorable). Pour toutes ces raisons, un bonus supplémentaire est envisageable vers 3900. A l'inverse, l'apparition de toute figure d'hésitation rendrait DBD plus prudent.
Les valeurs à suivre
BNP PARIBAS
BNP Paribas Assurance et Fortis ont conclu avec UBI Banca un partenariat stratégique en bancassurance non-vie. Dans le détail, BNP Paribas Assurance et Fortis ont acquis 50% plus une action d'UBI Assicurazioni, un des leaders de la bancassurance dommages en Italie. La transaction sera réalisée via une coentreprise (F&B Insurance Holdings) détenue par Fortis (50% plus une action) et BNP Paribas Assurance (50% moins une action). Le montant de l'opération s'élève à 120 millions d'euros payés en numéraire par Fortis et BNP Paribas Assurance.
DREAMNEX
Dreamnex a réalisé au premier semestre 2009 un résultat net de 4,359 millions d'euros, en recul de 16.7% en données proforma. Les chiffres proforma comprennent les résultats du groupe belge Enjoy, acquis le 25 avril 2008, sur l'intégralité de l'exercice, a indiqué le leader européen de l'Internet de charme. Le résultat opérationnel courant s'établit à 6,587 millions d'euros, en repli de 22,8%. La marge opérationnelle courante représente 19,6% du chiffre d'affaires contre 23,9% un an plus tôt. Le chiffre d'affaires ressort à 33,53 millions d'euros, en baisse de 6,1%.
MANITOU
Manitou a chuté de 5,05% à 11,18 euros hier, après avoir enregistré une perte nette de 93,7 millions d'euros au premier semestre 2009 contre un profit de 48,5 millions d'euros, l'an dernier. Frappé de plein fouet par la crise, le spécialiste des chariots élévateurs a également été pénalisé par une dépréciation de 50,1 millions d'euros liée à la révision des hypothèses d'activité de sa filiale américaine Gehl. Le groupe affiche une perte opérationnelle courante de 40,9 millions d'euros contre un bénéfice de 75,8 millions d'euros au premier semestre 2008.
SODEXO
Sodexo a confirmé ses objectifs. dans une interview au quotidien Les Echos, Michel Landel, le directeur général du groupe, a déclaré qu'il maintenait les chiffres attendus par le groupe. «De façon générale, nous réaffirmons notre objectif à moyen terme de réaliser une croissance annuelle moyenne de notre chiffre d'affaires de 7% par an et d'atteindre une marge opérationnelle de 6%», a déclaré le dirigeant. Michel Landel a par ailleurs maintenu l'objectif de faire passer la part des services autres que la restauration à 35 à 40% à l'HORIZON 2015.
Les chiffres macroéconomiques
Aucune statistique d'importance n'est attendue.
Hier à Paris
Les marchés européens ont fini en hausse après avoir connu un passage à vide en milieu d'après-midi. La publication d'un indice de la Fed de Philadelphie supérieur aux attentes à 16 heures a redonné de la vigueur aux indices. Sur le plan sectoriel, l'automobile et les opérateurs télécoms ont pesé sur les indices. En revanche, le secteur bancaire a été bien orienté. A Paris, EADS a été soutenu par un relèvement de recommandation et Manitou a été sanctionné pour ses pertes. L'indice CAC 40 a clôturé en hausse de 0,56% à 3835,27 points et le FTSE Eurotop 100 de 0,64% à 2150,97 points.
Hier à Wall Street
Les indices actions américains ont terminé en léger repli, mettant un terme à une séquence de trois séances consécutives de hausse. Les investisseurs ont profité d'indicateurs économiques favorables (hausse supérieure aux attentes de l'activité dans la région de Philadelphie, repli supérieur au consensus des inscriptions au chômage) pour prendre une prendre une partie des bénéfices. Le géant des logiciels Oracle a perdu près de 3%, pénalisé par des ventes décevantes. Le Dow Jones a clôturé sur une perte de 0,08% à 9783,92 points. Le Nasdaq Composite a abandonné 0,15% à 1721,09 points.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Balance commerciale : elle mesure la différence en valeur entre les biens et services exportés par un pays et ceux importés. La balance commerciale est excédentaire si la valeur des exportations est supérieure aux importations et déficitaire dans le cas contraire.
Les économistes s'intéressent aux évolutions des exportations et des importations en volume afin de déterminer l'impact du commerce extérieur sur la croissance. Si les exportations ont progressé plus rapidement que les importations, l'impact est positif. Il est négatif dans le cas opposé.
Indice de la Fed de Philadelphie : il s'agit de l'un des premiers indices d'activité régionale publiés chaque mois pour le secteur manufacturier. Un indice supérieur à 0 signale une expansion du secteur et inversement. Son intérêt pour les investisseurs est relativement limité en raison de sa forte volatilité.
Le secteur manufacturier de la région de Philadelphie est relativement similaire à celui de l'ensemble des Etats-Unis. 250 entreprises sont interrogées sur leur activité actuelle (emploi, commandes, livraisons,...) et sur leurs perspectives à six mois.
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.