La Bourse de New York voyait ses gains effacés mardi à la mi-journée, la hausse du seul Caterpillar ne parvenant plus à soutenir un marché émoussé, malgré une série de résultats de sociétés meilleurs qu'attendu: le Dow Jones perdait 0,01% et le Nasdaq 0,56%.
Vers 16H10 GMT, l'indice Dow Jones Industrial Average cédait 1,28 point, à 8.846,87 points, et le Nasdaq, à dominante technologique, 10,70 points, à 1.898,59 points.
L'indice Standard & Poor's 500, plus représentatif du fait de sa composition élargie, reculait de 0,47% (4,46 points), à 946,67 points.
Lundi, Wall Street avait poursuivi sur sa lancée de la semaine écoulée, grâce au sauvetage du groupe financier CIT Group et à l'optimisme affiché par la banque d'affaires Goldman Sachs sur l'évolution à venir du marché. Le Dow Jones avait gagné 1,19%, le Nasdaq 1,20% et le S&P 500 1,14%.
Après avoir encore ouvert en hausse, Wall Street flanchait en fin de matinée.
"Même le marché a le droit d'être fatigué", a souligné Marc Pado, de Cantor Fitzgerald, soulignant que la bonne surprise des résultats de Caterpillar étaient la raison principale de la hausse de la matinée.
Le fabricant d'engins de chantier est revenu dans le vert au deuxième trimestre, avec un bénéfice net de 371 millions de dollars, et le cours de son action grimpait de 6,37% à 38,99 dollars.
A l'inverse, les "excellents résultats" de Texas Instruments, selon M. Pado, ne se reflétaient pas dans le titre, en baisse de 4,28% à 22,60 dollars.
"C'est un signe de mi-parcours, quand le marché est allé trop loin trop vite à très court terme", a indiqué M. Pado.
Merck aidait également le Dow Jones, le titre progressant de 5,26% à 29,41 dollars. Le groupe pharmaceutique a enregistré au second trimestre un bénéfice net en recul de 12%, mais supérieur aux attentes du marché, et a indiqué confirmer ses prévisions pour l'ensemble de 2009.
En revanche l'accueil était plus réservé pour d'autres composantes de l'indice Dow Jones, comme le fabricant de boissons Coca-Cola (-1,96%), le chimiste DuPont (-1,16%) et le conglomérat United Technologies (-2,07%).
Malgré cette pause du marché, le grand nombre de résultats meilleurs qu'attendu "conforte l'argument que l'économie serait en rémission", ont observé les analystes de Charles Schwab.
Le marché suivait par ailleurs le discours semestriel du président de la Réserve fédérale Ben Bernanke, toujours très attendu.
Il a affirmé au Congrès qu'il prévoyait que la banque centrale garderait une politique monétaire souple "pendant un long moment", tout en assurant qu'elle la resserrerait au moment nécessaire.
Le Nasdaq se repliait après une série de neuf séances de hausse consécutives, entraîné par le groupe internet Yahoo! (-1,53% à 16,72 dollars) et le géant informatique Apple (-1,82% à 150,16 dollars) qui doivent publier leurs résultats après la clôture du marché.
Les valeurs bancaires reculaient. La banque State Street (-4,16% à 46,78 dollars) a dévoilé au deuxième trimestre une perte nette de 3,3 milliards de dollars, après avoir réintégré dans son bilan des actifs à risques qui étaient jusqu'alors stockés dans une structure financière autonome.
Les établissements régionaux étaient particulièrement sanctionnés après les pertes annoncées par Regions Financial (-12,62% à 3,53 dollars).
Les résultats de la compagnie aérienne United Airlines, revenue dans le vert au deuxième trimestre à hauteur de 28 millions de dollars grâce à l'efficacité de son programme de couverture sur ses achats de carburants, étaient salués: le titre bondissait de 6,02% à 3,70 dollars.
En revanche son concurrent Continental Airlines, dont les pertes se sont aggravées, chutait de 9,34% à 9,22 dollars.
Le marché obligataire reculait. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans remontait à 3,664% contre 3,585% lundi soir, et celui du bon à 30 ans à 4,478% contre 4,466% la veille.