Les marchés européens sont attendus en nette hausse dans le sillage des places boursières asiatiques. Ces dernières ont fortement progressé ce matin après l'annonce du troisième mois consécutif de croissance du secteur industriel chinois en mai. Les investisseurs devraient donc continuer de favoriser les valeurs cycliques, comme les valeurs minières et de l'industrie. La séance s'annonce calme en France en raison de l'absence de nombreux intervenants pour cause de week-end prolongé. Au-delà des frontières de l'Hexagone, la journée sera marquée par la faillite attendue de GM.
L'analyse technique du CAC 40
Du point de vue de l'analyse graphique, le bureau d'études DayByDay note la formation d'un petit corps noir de 31 points sous la résistance située à 3315 points. L'analyse des chandeliers japonais montre toujours cette absence de force intrinsèque du marché. Depuis une dizaine de jours, les cours consolident entre 3315 et 3108 points alors que la moyenne mobile 20 jours revient maintenant au contact. Pour les heures à venir, le bureau d'études DayByDay conserve son biais neutre. Il faut maintenant dépasser franchement la résistance située à 3315 pour valider la poursuite du mouvement en direction de 3500 points.
Les valeurs à suivre
CGG VERITAS
CGG Veritas a bondi de 7,93% à 12,52 euros vendredi, soutenu par la hausse des prix du pétrole. Les investisseurs suivent un raisonnement logique : plus le pétrole monte, plus les compagnies pétrolières investissent et donc plus les commandes des sociétés de services pétroliers gonflent. Or, l'activité de CGG (la recherche de réserves d'hydrocarbures pour le compte des compagnies pétrolières) fait de lui l'un des plus directement concernés par la hausse du brut.
DANONE
Danone a annoncé vendredi le lancement d'une augmentation de capital «avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires pour un montant brut de 3,048 milliards d'euros». La période de souscription des actions nouvelles commencera le 1er juin et se terminera le 12 juin. « La souscription des actions nouvelles sera réalisée au prix de 24,73 euros par action à raison de 4 actions nouvelles pour 17 actions existantes, entraînant l'émission de 123 236 352 actions nouvelles », a précisé le champion des yaourts.
FRANCE TELECOM
France Télécom a annoncé que sa filiale à 100%, Orange Participations, avait reçu des expressions d'intérêt de plusieurs actionnaires de l'opérateur télécoms égyptien ECMS, filiale de Mobinil, pour lui céder leur participation au prix de 230 livres égyptiennes par action. « Ces engagements portent sur plus de 3% du capital, représentant plus de 6% du flottant d'ECMS », a précisé le groupe français. Orange Participations a indiqué qu'elle était actuellement en discussions avec d'autres vendeurs potentiels.
GEMALTO
Gemalto a annoncé vendredi l'acquisition par le Fonds stratégique d'investissement d'environ 8% de son capital pour un montant proche de 160 millions d'euros. Le fonds souverain français entend jouer un rôle actif dans la gouvernance du spécialiste des cartes à puce et demandera donc un siège au conseil d'administration. Cette participation a été rachetée au fonds d'investissement TPG Capital, qui conservera encore 6,5% du capital de Gemalto.
Les chiffres macroéconomiques
10h00
Indice des directeurs d'achat dans le secteur manufacturier pour le mois de mai / ZONE EURO
14h30
Revenu et consommation des ménages pour le mois d'avril / ETATS-UNIS
14h30
Indice des prix PCE pour le mois d'avril / ETATS-UNIS
16h00
Indice des directeurs d'achat dans le secteur manufacturier pour le mois de mai / ETATS-UNIS
16h00
Dépenses de construction pour le mois d'avril / ETATS-UNISCe matin, l'euro cote 1,416 face au billet vert.
Vendredi à Paris
Les indices actions européens terminent le mois de mai dans le vert, soutenus par l'espoir d'une prochaine reprise de l'économie mondiale. A cet égard, les signaux envoyés aujourd'hui par l'économie américaine sont globalement encourageants. La contraction du PIB américain au premier trimestre a été revue à la baisse et la confiance des consommateurs s'est améliorée de façon supérieure aux attentes. La hausse des matières premières, pétrole et métaux en tête a profité aux géants du secteur. Le CAC 40 a clôturé en hausse de 0,43% à 3277,65 points. L'Eurotop 100 a gagné 0,32% à 1846,92 points.
Vendredi à Wall Street
Les marchés américains ont fini en hausse grâce à un sursaut en toute de fin de séance. Ils ont affiché leur troisième mois consécutif de hausse avec un indice S&P 500 qui a gagné 5,3% en mai. Les investisseurs ont fait preuve d'hésitation au cours de la séance, partagés entre une confiance des consommateurs à ses plus hauts depuis septembre et une baisse surprise de l'indice des directeurs d'achat de la région de Chicago. L'indice Dow Jones a clôturé en hausse de 1,15% à 8500,33 points et le Nasdaq Composite sur un gain de 1,29% à 1774,33 points.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Augmentation de capital : Action qui consiste à augmenter le capital social d'une entreprise en émettant de nouvelles actions. Généralement utilisée en dernier recours pour assurer le financement de l'entreprise (après l'autofinancement et l'endettement). Ce type d'opération est dilutif à court terme pour l'actionnaire.
La société propose généralement aux anciens actionnaires de souscrire de nouveaux titres un prix en principe inférieur au dernier cours de bourse.
Inflation : Mesurée par la hausse des prix à la consommation, elle correspond à une baisse progressive de la valeur de la monnaie. D'une manière générale, une forte inflation profite au débiteur, tandis que le créditeur en pâtit. Pour jauger l'inflation, les banques centrales s'intéressent à l'indice des prix à la consommation sous-jacent, c'est-à-dire hors les éléments volatils que sont l'énergie et l'alimentation. On parle alors d'indice des prix à la consommation «core». La Fed privilégie l'indice PCE «core» qui mesure l'évolution des prix liés à la consommation des ménages. Le niveau d'inflation considéré comme acceptable par la BCE est de 2 % l'an. Aux Etats-Unis, la «zone de confort» de la Fed est de 1% à 2%.
Indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan : très surveillé par les investisseurs, cet indicateur est le résultat d'une enquête mensuelle réalisée par l'université du Michigan auprès de plusieurs centaines de personnes au sujet de leur situation financière et de l'économie américaine en général. Une hausse (baisse) prolongée de cette statistique est considérée comme le signe avant-coureur d'une accélération (ralentissement) de la croissance économique.
PIB (Produit Intérieur Brut) : Valeur de tous les biens et services produits à l'intérieur des limites géographiques d'un pays ou d'un territoire au cours d'une période donnée.
Commandes de biens durables : cette statistique mesure la valeur des commandes de biens adressés aux entreprises du secteur manufacturier dont la durée de vie est supérieure à trois ans (voitures, ordinateurs, avions...). Elle est réputée comme un bon indicateur de l'activité future dans le secteur manufacturier. Les commandes de biens durables, hors défense et aéronautique, sont considérées comme un bon guide des investissements des entreprises. On notera cependant le caractère volatil de cette statistique.