Les marchés actions américains évoluent en baisse, au cours d'une séance hésitante en l'absence de statistiques macroéconomiques majeures. La publication du déficit commercial n'a en effet que peu influencé les indices. Sur le front des valeurs, Microsoft est entouré après l'annonce d'une émission obligataire, tandis que Bank of America aurait cédé pour 7,3 milliards de dollars d'actions China Construction Bank, selon Reuters. Vers 17h30, le Dow Jones recule de 0,09% à 8 411,37 points tandis que le Nasdaq perd 1,14% à 1711,51 points.
Microsoft (+ 2,33% à 19,77 dollars) figure en bonne place au sein du palmarès des hausses de l'indice Dow Jones. Le plus important éditeur mondial de logiciels a annoncé hier soir le lancement de la première émission obligataire de son histoire pour un montant de 3,75 milliards de dollars. Dans son communiqué, Microsoft a précisé qu'il pourrait se servir du produit de cette émission pour notamment réaliser des acquisitions. Il n'en fallait pas plus pour relancer les rumeurs d'une OPA sur l'éditeur de logiciels professionnels allemand SAP.
LES CHIFFRES MACROECONOMIQUES
En données corrigées des variations saisonnières, le déficit commercial américain s'est établi à 27,6 milliards de dollars en mars, contre 26,1 milliards (chiffre révisé) le mois précédent.
LES VALEURS A SUIVRE
BANK OF AMERICA
Bank of America aurait vendu une part de 5,8% dans China Construction Bank Corp pour un montant de 7,3 milliards de dollars selon plusieurs informations de presse. Plusieurs acheteurs différents auraient pris part à l'opération, notamment une filiale de China Life Insurance, le fonds souverain singapourien Temasek ainsi que le fonds d'investissement chinois Hopu Investment Management. Les autorités américaines auraient encouragé cette cession, poussant le banquier à lever des fonds.
BANK OF NEW YORK MELLON
Bank of New York Mellon a annoncé son intention de vendre des actions ordinaires à hauteur de 1 milliard de dollars afin de rembourser l'investissement du département du Trésor américain. Les tests de résistance menés par le gouvernement américain n'ont pas conclu que Bank of New York avait besoin de lever de capitaux frais. Plusieurs banques américaines ont toutefois annoncé leur intention de rembourser le Troubled Asset Relief Program (TARP) aussi rapidement que possible pour éviter la régulation stricte de leurs activités imposée par le gouvernement.
DOW CHEMICAL
Dow Europe GmbH, la filiale européenne du groupe chimique américain Dow Chemical, a annoncé qu'elle envisageait la cession de sa branche de caoutchouc synthétique. Dow a engagé la banque d'affaires JPMorgan pour la recherche d'éventuels repreneurs. L'exploration des options stratégiques de cette activité s'explique par la volonté de Dow Chemical de rationaliser son portefeuille de produits. Les activités en question sont localisées en Allemagne où sont implantées cinq usines. Le groupe a souligné que ces activités étaient et resteront bénéficiaires malgré la conjoncture.
FORD
Ford a annoncé qu'il avait l'intention d'émettre 300 millions d'actions nouvelles ordinaires, notamment afin de payer ses engagements envers le syndicat United Auto Workers en matière d'assurance santé. L'opération a été confiée aux banques Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan et Morgan Stanley. Le constructeur automobile américain devrait ainsi lever près d'1,7 milliard de dollars.
HUNTSMAN
Le groupe chimique américain Huntsman a annoncé lundi soir qu'un juge du Texas l'avait autorisé à trainer en justice Credit Suisse et Deutsche Bank dans le but de leur soutirer plusieurs milliards de dollars après l'échec de sa tentative de rachat par Hexion Specialty Chemicals. Selon Huntsman, les deux banques en charge du financement de l'opération d'un montant global de 6,5 milliards de dollars sont les responsable de l'échec. L'américain réclame 4,6 milliards de dollars de dommages et intérêts.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Productivité : elle mesure la variation de la production sur une période donnée, une heure par exemple. La productivité permet d'apprécier l'efficacité d'une économie. Aux Etats-Unis, elle est publiée chaque trimestre pour le secteur non agricole en même temps que les coûts salariaux unitaires. Ces derniers sont considérés comme un bon indicateur avancé des tensions inflationnistes. En effet, les salaires constituent une part importante des coûts de revient d'un produit ou d'un service.
Ces deux statistiques sont publiées ensemble car si les augmentations des salaires peuvent provoquer une hausse de l'inflation, l'accroissement de la productivité peut permettre aux entreprises de les financer sans relever leurs prix.
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.
Emplois ADP : l'enquête mensuelle du cabinet de conseil en ressources humaines ADP mesure les créations d'emplois dans le secteur privé. Très suivie par les marchés, cette statistique donne pourtant souvent des résultats différents du chiffre officiel des créations d'emplois publié chaque premier vendredi du mois. L'enquête ADP est réalisée auprès d'environ 392000 entreprises représentant plus de 24 millions d'employés. Elle est publiée le dernier mercredi du mois concerné.