Les marchés américains ont fini en forte hausse grâce à la bonne orientation du secteur automobile. Il a bénéficié de l'annonce de l'injection de cinq milliards de dollars dans GMAC, société de financement essentielle au secteur. En revanche, les statistiques économiques avec une confiance des consommateurs en décembre à un plus bas historique et une baisse sans précédent des prix de l'immobilier en novembre. L'indice Dow Jones a clôturé en hausse de 2,17% à 8668,39 points et le Nasdaq Composite sur un gain de 2,67% à 1550,70 points.
General Motors (+ 5,56% à 3,80 dollars) a affiché l'une des plus fortes hausses du Dow Jones après l'annonce de l'injection par le Trésor de 5 milliards de dollars dans le spécialiste des prêts automobiles, GMAC. Le constructeur automobile détient 49% de cette société financière essentielle à la survie du secteur au côté du fonds d'investissement Cerberus, qui en possède 51%. GMAC finance non seulement les achats à crédit des véhicules des particuliers, mais également les concessionnaires. La société a rapidement annoncé qu'elle allait pouvoir accorder des prêts à un ensemble plus large de clients.
Les chiffres macroéconomiques
L'indice de confiance du consommateur aux Etats-Unis a chuté à 38,0 en décembre, touchant un nouveau plus bas historique. Une mauvaise surprise pour les analystes, alors que le consensus tablait sur un chiffre de 45,0 après un chiffre de 44,7 (révisé) au mois de novembre.
L'indice PMI de Chicago, calculé sur la base d'une enquête réalisée auprès des directeurs d'achats dans la région de Chicago, est remonté à 34,1 en décembre contre 33,8 au mois de novembre. L'indice avait alors atteint son niveau le plus bas depuis 1982.
Les prix des maisons individuelles aux Etats-Unis ont reculé de 18% en octobre par rapport au même mois en 2007, selon l'enquête mensuelle Standard & Poor's / Case Shiller. Selon cette étude, cette baisse est sans précédent.
Les valeurs à suivre
DOW CHEMICAL
Le groupe chimique Dow Chemical cherche à sauvegarder son projet d'acquisition de son rival américain, Rohm & Haas, pour 15,3 milliards de dollars après l'abandon de son important projet de co-entreprise avec le Koweît. Selon des personnes proches du dossier citées par le « Financial Times », Dow Chemical pourrait utiliser un crédit relais de 13 milliards de dollars pour financer cette transaction, mais également chercher à renégocier le montant de la transaction à la suite de la baisse des prix des actifs de sa cible.
GMAC
Le Trésor américain a annoncé qu'il allait acheter pour 5 milliards de dollars d'actions préférentielles de GMAC, l'ancienne filiale de General Motors, spécialisée dans les prêts automobiles. Celles-ci offriront un rendement de 8%. En échange, la société s'est engagée à limiter les salaires de dirigeants et le versement de dividendes. Le Trésor va également prêter jusqu'à un milliard de dollars à General Motors en plus des 17,4 milliards déjà annoncés. Le constructeur automobile américain pourra ainsi participer à l'émission de droits de GMAC destinée à sa transformation en holding bancaire.
EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Conference board : Le Conference board, organisme américain à but non lucratif, publie le dernier mardi de chaque mois (vers 16h00, heure de Paris) un indice mensuel de la confiance du consommateur. L'étude repose sur l'envoi de questionnaires à un échantillon représentatif et à chaque fois entièrement renouvelé de 5000 ménages américains (avec un taux de réponse d'environ 70 %). Les questions posées visent à déterminer : la perception qu'ont les sondés du climat des affaires et leurs anticipations à six mois, leur perception actuelle du marché du travail et leurs anticipations à six mois, ainsi que leurs anticipations de revenus personnels à six mois. Les réponses, ajustées des variations saisonnières, déterminent le niveau de l'indice.