Les marchés actions américains devraient ouvrir sur une note étale après une séance d'hier marquée par des rachats à bon compte. Le recul bien plus important qu'attendu des ventes au détail en octobre est un nouveau signe tangible de l'entrée en récession des Etats-Unis. A cet égard, le marché surveillera l'indice de confiance du Michigan. Sur le front des valeurs, Citigroup envisagerait de supprimer 10 000 emplois alors que Sun Microsystems supprimera plus de 15% de ses effectifs. A 15h, les futures sur S&P500 et Nasdaq100 cédaient respectivement 0,75 et 5 points à 914 et 1248 points.
Hier à Wall Street
Wall Street a littéralement explosé à la hausse en fin de séance sans réelle explication. Si ce n'est celle pratique pour les commentateurs d'hypothétiques rachats à bon compte. Ce rebond technique est intervenu alors que le S&P 500 et le Nasdaq Composite sont venus retester en séance leurs plus bas d'octobre. Les nouvelles étaient plutôt mauvaises : forte hausse des demandes d'allocations chômage et révision en baisse des prévisions de chiffre d'affaires d'Intel. Le Dow Jones a clôturé en progression de 6,67% à 8835,25 points, tandis que le Nasdaq Composite a gagné 6,50% à 1596,70 points.
Les chiffres macroéconomiques
Aux Etats-Unis, les ventes au détail se sont repliées de 2,8% en octobre après une baisse de 1,3% (chiffre révisée de -1,2%) en septembre. Le consensus tablait sur une baisse de 2%. Hors automobile, les ventes ont reculé de 2,2%, après une baisse de 0,5% en septembre (chiffre révisé de -0,6%). Le consensus était fixé à -1,2%.
L'indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan pour le mois de novembre et les stocks des entreprises pour le mois de septembre seront connus à 16 heures.
Les valeurs à suivre
CITIGROUP
Citigroup envisage de supprimer au moins 10.000 emplois supplémentaires dans son activité de banque d'investissement et dans d'autres divisions à travers le monde, a rapporté vendredi le "Wall Street Journal". Selon des sources proche du dossier citées par le quotidien, le directeur général Vikram Pandit aurait demandé à la direction du personnel de réduire le poste salaires d'au moins 25%. Le nombre de gens licenciés pourrait être réduit si des postes à haut salaire étaient supprimés.
FREDDIE MAC
Freddie Mac a accusé au troisième trimestre une perte de 25,3 milliards de dollars, soit 19,44 dollars par action liée à des provisions sur créances douteuses et des dépréciations de crédits d'impôts. Le géant américain du refinancement de crédits immobiliers, au bord de la faillite a été placé sous le contrôle de l'Etat en septembre dernier. Le groupe a précisé que ses fonds propres étaient, au 30 septembre, négatifs de 13,8 milliards de dollars.
JC PENNEY
JC Penney a enregistré un bénéfice net de 124 millions de dollars ou 52 cents par action, contre 261 millions ou 1,17 dollar par action un an plus tôt. Le consensus Reuters tablait sur un BPA de 53 cents. Le groupe de distribution américain a vu son chiffre d'affaires chuter de 8,7% à 4,32 milliards. Les ventes de magasins ouverts depuis au moins un an ont baissé de 10,1%. Affecté par le ralentissement de la consommation, JC Penney s'attend à une baisse de 9 à 11% de ses ventes à surface comparable au quatrième trimestre.
SUN MICROSYSTEMS
Le groupe d'informatique Sun Microsystems a annoncé la suppression de 5000 à 6000 emplois, soit de 15% à 18% de ses effectifs. Le groupe de Santa Clara (Californie) souhaite ainsi adapter sa structure de coûts à l'évolution du climat économique mondial. La société souhaite réduire ses coûts de 700 à 800 millions de dollars sur une base annuelle. Cette restructuration se traduira par une charge de 375 à 450 millions de dollars sur l'exercice. Ces réductions de coûts devraient commencer à se faire sentir au cours du troisième trimestre de l'exercice.
EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Balance commerciale : elle mesure la différence en valeur entre les biens et services exportés par un pays et ceux importés. La balance commerciale est excédentaire si la valeur des exportations est supérieure aux importations et déficitaire dans le cas contraire.
Les économistes s'intéressent aux évolutions des exportations et des importations en volume afin de déterminer l'impact du commerce extérieur sur la croissance. Si les exportations ont progressé plus rapidement que les importations, l'impact est positif. Il est négatif dans le cas opposé.
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.
Ventes au détail : Ces chiffres sont très suivis par les économistes car les ventes au détail constituent une part importante de la consommation des ménages. Aux Etats-Unis, elles représentent ainsi le tiers de la consommation qui est la principale composante du PIB. Ils permettent également de valider ou relativiser les indications de l'indice de confiance des ménages du Conference Board.
Outre Atlantique ce rapport est publié par le département américain du commerce qui donne une estimation du total des ventes au détail (y compris celles des produits alimentaires) réalisées sur un mois, d'après un échantillon de 5000 établissements détaillants.