Wall Street est attendu en baisse après le retournement de situation connu durant la séance d'hier, qui avait vu la place new-yorkaise clôturer en forte hausse. Dans un marché toujours fébrile, les prises de bénéfices succèdent très rapidement aux hausses. Le secteur financier devrait être particulièrement suivi, alors que deux brokers ont abaissé leurs estimations de bénéfice par action sur la banque d'affaires Merrill Lynch. Peu avant l'ouverture, les futures sur les indices S&P 500 et Nasdaq-100 étaient en baisses respectives de 14,50 points à 928,50 et de 24,00 points à 1 299,00 points.
Hier à Wall Street
Wall Street a renversé la vapeur pour finir en forte hausse. La séance avait pourtant mal commencé. Tant la production industrielle que l'indice de la Fed de Philadelphie ont confirmé l'entrée en récession de la première économie de la planète. L'intérêt de Microsoft pour un accord avec Yahoo! dans la publicité en ligne a eu un effet positif sur les valeurs technologiques. Le Dow Jones a clôturé en hausse de 4,68% à 8979,26 points et le Nasdaq Composite a gagné 5,49% à 1717,71 points. Signe de l'inquiétude des investisseurs, l'indice de volatilité VIX a atteint un plus haut historique à 81.
Les chiffres macroéconomiques
Nouvelle chute des mises en chantier de logements et des permis de construire aux Etats-Unis au mois de septembre. Selon les chiffres du département du commerce, les mises de chantier de logements ont chuté de 6,3% à 817 000 unités en rythme annuel ; un plus bas depuis le mois de janvier 1991. Les analystes, pourtant, tablaient sur un chiffre largement supérieur de 880 000 unités. Les permis de construire se sont élevés à 786 000 à comparer avec la prévision moyenne des économistes de 840 000.
Cet après-midi, les investisseurs attendent principalement l'indice de confiance du consommateur de l'université du Michigan pour le mois d'octobre qui sera publié à 16 heures.
Les valeurs à suivre
AMD
Le fabricant de microprocesseurs AMD a dévoilé des pertes inférieures aux attentes au troisième trimestre. Le concurrent d'Intel a enregistré une perte nette de 67 millions de dollars, soit 11 cents par action, contre une perte de 396 millions de dollars ou 71 cents par action un an plus tôt. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action au titre des activités poursuivies est ressorti à 80 millions de dollars, soit environ 13 cents par action. Ce résultat intègre la vente d'une licence technologique représentant 31 cents par action.
L'action Google gagnait 10% lors des transactions hors marché hier soir à Wall Street grâce à la publication de résultats supérieurs aux attentes au troisième trimestre. Sur cette période, le célèbre moteur de recherche a vu son bénéfice net progresser de 26% à 1,35 milliard de dollars, soit 4,24 dollars par action. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action est ressorti à 4,92 dollars, tandis que les analystes consultés par Thomson Reuters tablaient en moyenne sur 4,75 dollars.
HONEYWELL
Honeywell a enregistré un bénéfice de 719 millions de dollars ou 97 cents par action au troisième trimestre, contre 618 millions de dollars ou 81 cents par action un an plus tôt. Le consensus Reuters attendait seulement un BPA de 95 cents. Le conglomérat américain a en revanche revu à la baisse sa fourchette de prévisions de bénéfice par action pour l'ensemble de l'exercice en raison de la mauvaise conjoncture économique. Il table désormais sur une fourchette de 3,76 à 3,80 dollars, contre 3,75 à 3,85 dollars auparavant.
IBM
IBM a confirmé avoir réalisé de bons résultats au troisième trimestre. Sur cette période, le groupe d'informatique a vu son un bénéfice net progresser de 20% à 2,8 milliards de dollars et son bénéfice par action pour les activités poursuivies de 22% à 2,05 dollars. Son chiffre d'affaires a atteint 25,3 milliards de dollars, en augmentation de 5%, dont trois points liés aux effets de change.
MERRILL LYNCH
Morgan Stanley a abaissé ses prévisions sur les résultats du quatrième trimestre de la banque d'affaires Merrill Lynch. Au lieu d'un bénéfice par action de 1,59 dollar, le broker table désormais sur une perte par action de 0,57 dollar. Même diagnostic pour Wachovia, qui attend une perte par action de 1,15 dollar contre un bénéfice de 0,77 dollar auparavant. Hier, Merrill Lynch faisait état d'une perte nette de 7,5 milliards de dollars au troisième trimestre, supérieure aux attentes des analystes.
SCHLUMBERGER
Schlumberger a dégagé au troisième trimestre 2008 un résultat net de 1,53 milliard de dollars, en hausse de 7 % comparativement au deuxième trimestre et de 13 % en glissement annuel. Le résultat dilué par action s'établit à 1,25 dollar, contre 1,16 dollar au deuxième trimestre et 1,09 dollar au troisième trimestre 2007. Le chiffre d'affaires s'est établi à 7,26 milliards pour le troisième trimestre 2008, contre 6,75 milliards au deuxième trimestre 2008 et 5,93 milliards au troisième trimestre 2007.
EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Indice de la Fed de Philadelphie : il s'agit de l'un des premiers indices d'activité régionale publiés chaque mois pour le secteur manufacturier. Un indice supérieur à 0 signale une expansion du secteur et inversement. Son intérêt pour les investisseurs est relativement limité en raison de sa forte volatilité.
Le secteur manufacturier de la région de Philadelphie est relativement similaire à celui de l'ensemble des Etats-Unis. 250 entreprises sont interrogées sur leur activité actuelle (emploi, commandes, livraisons,…) et sur leurs perspectives à six mois.
Production industrielle : il s'agit d'un indice qui mesure les quantités produites dans les entreprises qui exercent leur activité dans des usines, des chantiers, des carrières et des mines. Les secteurs primaire (agriculture, pêche et sylviculture) et tertiaire (transports, commerces, services et administrations) ne sont pas pris en compte. En France, la production industrielle représente 20% du PIB. La production manufacturière correspond à la production industrielle, hors énergie et industries agroalimentaires.