Wall Street a rapidement creusé ses pertes après avoir pourtant connu hier sa plus mauvaise séance depuis le krach de 1987. Tant la production industrielle que l'indice de la Fed de Philadelphie, en forte baisse tous les deux, ont confirmé l'entrée en récession de la première économie de la planète. Les bonnes nouvelles sur le plan de l'inflation ont été rapidement oubliées. Vers 17h30, l'indice Dow Jones perd 2,13% à 8395,52 points et le Nasdaq Composite 1,62% à 1601,95 points. Signe de l'inquiétude des investisseurs, l'indice de volatilité VIX a atteint un plus haut historique à 79.
Merrill Lynch (-4,55% à 17,41 $), Citigroup (-7,89% à 14,95 $) et Bank of New York (-3,18% à 28,32 $) présentaient leurs résultats trimestriels aujourd'hui. Les deux premières ont enregistré d'importantes pertes, tandis que la troisième a vu son bénéfice fondre de plus de 50%. Merrill Lynch a enregistré une perte nette de 7,5 milliards de dollars, contre seulement 2,3 milliards l'an passé sur la même période. La perte nette par action a bondi à 5,58 dollars, contre seulement 2,82 dollars un an plus tôt. Une mauvaise surprise pour les analystes, qui ne s'attendaient qu'à une perte de 5,18 dollars.
Les chiffres macroéconomiques
L'indice de la Fed de Philadelphie a chuté à -37,50 en octobre alors que le consensus visait -5. Cet indice était ressorti à -3,8 en septembre. Rappelons qu'un indice négatif signifie une contraction du secteur manufacturier dans la région.
La production industrielle aux Etats-Unis a reculé de 2,8% au mois de septembre. Il s'agit du recul le plus important depuis 1974. Les économistes tablaient sur un recul de 0,8%. Le taux d'utilisation des capacités de production est ressorti à 76,4%, ce qui est inférieur au consensus de 78%.
L'indice des prix à la consommation est resté stable en septembre, à comparer avec un consensus de +0,1%. Hors éléments volatils, c'est-à-dire l'alimentation et l'énergie, ils ont progressé de 0,1%. Les économistes attendaient en moyenne une hausse de 0,2%
Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont atteint 461 000 au cours de la semaine qui s'est terminée le 11 octobre contre 477 000 la semaine précédente (chiffre révisé de 478000). Il s'agit d'un chiffre inférieur aux attentes des marchés, qui tablaient sur 470 000 inscriptions.
Les valeurs à suivre
AIG
American International Group, l'ex-numéro un mondial de l'assurance qui a été renfloué par les pouvoirs publics américains à hauteur de 120 milliards d'euros au total, chercherait à obtenir un assouplissement des contrôles réglementaires sur le secteur du crédit immobilier, selon le Wall Street Journal. D'après les informations du quotidien, AIG souhaiterait voir modifiés certains articles d'une loi concernant la réforme du marché du crédit immobilier, qui prévoit une surveillance plus stricte des organismes de crédit.
BANK OF NEW YORK
Bank of New York a présenté ses résultats trimestriels, marqués par une chute de 53% du bénéfice à 305 millions de dollars, contre 642 millions de dollars, un an plus tôt. Rapporté en bénéfice par action, ce chiffre revient à 26 cents, contre 56 cents par action l'an passé sur la même péroide. Cette contre-performance s'explique par une lourde provision correspondant à des fonds affectés par la faillite de Lehman Brothers. Hors éléments exceptionnels, le bpa ressort en effet à 72 cents.
CITIGROUP
Citigroup a publié ses résultats trimestriels, qui accusent pour la quatrième fois consécutive d'importantes pertes. La banque américaine a enregistré 13,2 milliards de dollars de provisions et dépréciations liées au "subprime", qui viennent s'ajouter aux 61 milliards déjà passés auparavant. Au titre du troisième trimestre, Citigroup a perdu 2,82 milliards de dollars, soit une perte de 60 cents par action.
EBAY
EBay a publié des résultats supérieurs au consensus au troisième trimestre, mais ses prévisions pour le trimestre en cours n'ont pas été à la hauteur des attentes. Le numéro un mondial des enchères en ligne a enregistré un bénéfice net de 492 millions de dollars, soit 38 cents par action, contre une perte de 936 millions de dollars, ou 69 cents par action, un an auparavant. Le bénéfice par action, hors éléments exceptionnels, s'est élevé à 46 cents, soit 5 cents de mieux que le consensus FactSet. Le chiffre d'affaires a progressé de 12% à 2,12 milliards de dollars.
HARLEY-DAVIDSON
Harley-Davidson a enregistré un résultat net de 0,71 dollar par action au troisième trimestre, contre 1,07 dollar il y a un an. Le chiffre d'affaires du fabricant de motos a perdu 7,7% à 1,42 milliard de dollars. Ces performances sont inférieures aux attentes des analystes, qui tablaient sur un BPA de 0,79 dollar et des ventes de 1,419 milliard. Le groupe américain a prévenu que le quatrième trimestre ainsi que l'année 2009 devraient être difficiles en raison de la conjoncture économique et des inquiétudes des consommateurs.
MERRILL LYNCH
Merrill Lynch a présenté ses résultats trimestriels : la banque d'affaires a enregistré une perte nette de 7,5 milliards de dollars. La perte nette par action atteint 5,58 dollars, contre seulement 2,82 dollars un an plus tôt. Une mauvaise surprise pour les analystes, qui ne s'attendaient qu'à une perte de 5,18 dollars par titre. Le trimestre de Merrill Lynch a été plombé par des dépréciations liées à la vente d'engagements sur des dérivés de crédits, qui ont atteint 5,7 milliards de dollars.