Indécis à l'ouverture, les marchés actions américains évoluent maintenant en nette hausse à la faveur de la chute des cours du pétrole causée par le rebond inattendu des stocks de brut aux Etats-Unis. La hausse tout aussi inespérée de la production industrielle soutient également la tendance. Une autre bonne surprise est venue, une fois n'est pas coutume, du secteur financier. Wells Fargo, la cinquième banque américaine, a fait état d'un bénéfice en baisse mais supérieur aux attentes. A 17h30, le Dow Jones gagne 1,24% à 11098,75 points. Le Nasdaq Composite progresse de 1,41% à 2246,88 points.
Wells Fargo (+24,33% à 25,45 dollars) flambe à Wall Street à la suite de la publication de résultats meilleurs que prévu au titre du deuxième trimestre. Ce, malgré un recul de 23% du bénéfice net, imputable à une forte hausse du montant des créances douteuses et irrécouvrables à 1,75 milliard de dollars. Le bénéfice par action ressort à 53 cents ; un chiffre supérieur aux attentes des analystes, qui tablaient sur un chiffre de 50 cents. La cinquième banque américaine enregistre une hausse de 16% de son chiffre d'affaires à un niveau record de 11,6 milliards de dollars.
Les chiffres macroéconomiques
Les prix à la consommation "core", c'est à dire hors énergie et alimentaire, ont progressé de 0,3% en juin, après une hausse de 0,2% en mai. Les économistes visaient une hausse de 0,2%. Les prix à la consommation globaux ont augmenté de 1,1%, après une hausse de 0,6% en mai. Le consensus s'établissait à + 0,7%.
La production industrielle a augmenté de 0,5% en juin, après un recul de 0,2% en mai. Les économistes tablaient sur une croissance nulle. Le taux d'utilisation des capacités de production s'est établi à 79,9% après 79,4% en mai. Le consensus s'établissait également à 79,4%.
A 17h30, le cours du baril de pétrole aux Etats-Unis à échéance août chutait de 3,58% à 133,78 dollars une heure après la publication des chiffres de l'évolution hebdomadaire des stocks de produits pétroliers. Au cours de la semaine qui s'est terminée le 11 juillet, les stocks de pétrole brut ont augmenté de 3 millions de barils contre un consensus qui tablait sur une baisse de 2,1 millions de barils. Quant aux stocks d'essence, ils ont affiché une hausse de 2,4 millions de barils alors que les économistes tablaient sur une baisse de 400 000 barils. Les stocks de produits distillés ont augmenté la semaine dernière de 3,2 millions de barils contre un consensus de + 2 millions de barils.
Enfin, le marché prendra connaissance à 20 heures du compte rendu (minutes) du comité de politique monétaire des 24-25 juin.
=/Les valeurs à suivre/=
GOLDMAN SACHS
La SEC (Securities and Exchange Commission), l'autorité américaine de régulation des marchés, souhaite entendre les banques Goldman Sachs, Deutsche Bank et Merrill Lynch. Les trois établissements ont été assignés à témoigner dans le cadre des investigations du gendarme américain de la bourse. L'enquête porte sur des soupçons de manipulations de cours qui concerneraient Lehman Brothers et Bear Stearns selon l'agence Bloomberg, qui cite des sources proches du dossier.
INTEL
Intel a publié des résultats supérieurs aux attentes au deuxième trimestre grâce aux ventes d'ordinateurs portables. Le numéro un mondial du secteur des semi-conducteurs a vu son bénéfice net progresser de 25% à 1,6 milliard de dollars et son bénéfice par action augmenter de 27% à 28 cents. Intel a ainsi dépassé le consensus Thomson Financial de trois cents. Les ventes ont progressé de 9% à 9,5 milliards de dollars, là où les analystes attendaient 9,32 milliards.
SUN MICROSYSTEMS
Sun Microsystems a présenté des prévisions de résultats rassurantes pour le quatrième trimestre. Le groupe informatique table sur un bénéfice par action compris entre 0,05 et 0,15 dollar. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action devrait se situer entre 0,25 et 0,35 dollar. Le consensus Thomson Financial visait 0,27 dollar. Les ventes sont attendues entre 3,725 et 3,8 milliards de dollars. Les analystes tablaient en moyenne sur 3,8 milliards.
TIME WARNER
Time Warner accélèrerait les discussions avec Microsoft et Yahoo! au sujet d'une fusion avec sa filiale Internet AOL, révèle Reuters. Selon les sources de l'agence de presse, dans l'hypothèse d'un rapprochement entre Yahoo! et AOL, le groupe de médias prendrait une participation minoritaire dans la nouvelle entité. Une opération avec Microsoft se traduirait par la cession d'AOL. Le temps presse pour Yahoo! alors que l'actionnaire activiste Carl Icahn cherche à renverser sa direction. L'assemblée générale du portail Internet aura lieu le 1er août.
WELLS FARGO
La cinquième banque américaine a publié un résultat net de 1,75 milliard de dollars au deuxième trimestre, contre 2,28 milliards un an plus tôt. Wells Fargo a rajouté 1,5 milliard de dollars à ses provisions pour dépréciation de créances. La banque a relevé son dividende de 10% à 0,34 dollar par action.
EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Inflation : Hausse continue et auto-entretenue des prix, correspondant à une baisse progressive de la valeur de la monnaie de la région qui subit l'inflation. Une inflation excessive entraîne un risque de surchauffe de l'économie, car elle incite les ménages à hâter leurs dépenses et les entreprises à investir et à stocker davantage, surtout si les taux d'intérêt sont faibles. Le niveau d'inflation considéré comme acceptable par la BCE est de 2 % l'an. D'une manière générale, une forte inflation profite au débiteur, tandis que le créditeur en pâtit.
Indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan : très surveillé par les investisseurs, cet indicateur est le résultat d'une enquête mensuelle réalisée par l'université du Michigan auprès de plusieurs centaines de personnes au sujet de leur situation financière et de l'économie américaine en général. Une hausse (baisse) prolongée de cette statistique est considérée comme le signe avant-coureur d'une accélération (ralentissement) de la croissance économique.
SEC (Securities and Exchange : La Securities and Exchange Commission est l'organisme unique de régulation des marchés financiers aux Etats-Unis. Elle a un rôle de gendarme des marchés, tout comme l'AMF en France, en particulier en terme de transparence et de déontologie des pratiques de management.