RESULTAT OPERATIONNEL COURANT : +10% - RESULTAT NET Part Groupe : +17,3%
| Compte de résultat consolidé (M€) |
S1 2016-2017 | S1 2017-2018 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 127,8 | 135,7 | +6,2% |
| Dont Bouchage | 78,4 | 86,5 | +10,4% |
| Dont Elevage | 49,4 | 49,2 | -0,4% |
| Résultat opérationnel courant | 22,4 | 24,7 | +10,0% |
| Dont Bouchage | 14,6 | 16,2 | +10,8% |
| Dont Elevage | 10,1 | 10,4 | +2,7% |
| Dont Siège | (2,2) | (1,9) | |
| Résultat opérationnel non courant | (1,7) | (0,7) | |
| Résultat opérationnel | 20,7 | 23,9 | +15,7% |
| Résultat financier | (0,5) | (1,3) | |
| Impôts | (6,5) | (6,7) | |
| Résultat Net | 13,7 | 16,0 | +17,3% |
| Résultat Net part du Groupe | 13,6 | 16,0 | +17,3% |
| Capitaux Propres | 193,9 | 219,9 | +13,4% |
| Endettement Net | 79,7 | 63,5 | -20,3% |
Les comptes consolidés semestriels de l'exercice 2017-2018 - qui ont fait l'objet d'un examen limité des Commissaires aux Comptes - ont été arrêtés par le Conseil d'Administration d'Oeneo du 08 décembre 2017. Le rapport financier semestriel sera consultable sur le site www.oeneo.com le 14 décembre.
Le Groupe Oeneo réalise un bon premier semestre 2017-2018, marqué par une amélioration de l'ensemble de ses indicateurs financiers.
Le chiffre d'affaires du Groupe enregistre sur ce semestre une croissance de +6,2%, soutenue par les gains de parts de marché de la Division Bouchage et la résistance de l'activité Elevage, et ce malgré l'impact des évènements météorologiques sur la production mondiale (gel printanier en Europe et sécheresse aux Etats-Unis).
Bénéficiant de l'amélioration de la marge opérationnelle des 2 divisions et d'une bonne maîtrise des frais de siège, le résultat opérationnel courant s'élève à 24,7 M€ (+10%), soit une marge opérationnelle courante de 18,2%.
Le résultat opérationnel du Groupe progresse de 15,7% à 23,9 M€ grâce à la diminution des charges non courantes. Les frais financiers à -1,3 M€ intègrent une perte de change latente de -0,5 M€ sur des créances intra-groupe libellées en devises étrangères. Le résultat net part du groupe s'élève à 16,0 M€, en croissance de +17,3%.
Les capitaux propres sont en hausse et s'élèvent à 219,9 M€. Après prise en compte d'investissements pour 5,9 M€ et du paiement du dividende pour 6,5 M€, l'endettement net ressort à 63,5 M€, soit un taux d'endettement net de 28,9% (contre 41,1% au 30 septembre 2016). Il se réduira significativement à la fin de l'exercice compte tenu de la saisonnalité de la génération de cash-flow, traditionnellement plus forte sur le second semestre.
commentaires sur la performance par Division
BOUCHAGE : Marge opérationnelle courante : 18,7%
La Division Bouchage affiche une très bonne dynamique sur le semestre avec une croissance organique de +10,4% et plus de 1,2 milliard de bouchons en liège vendus sur la période. La croissance est tirée par le succès de la gamme Diam, dont le chiffre d'affaires progresse encore plus rapidement à hauteur de 17%.
Le résultat opérationnel courant de la division ressort à 16,2 M€, en croissance de +10,8%. La très bonne absorption des coûts de production chez Diam compense l'accroissement des efforts commerciaux et l'impact de la moindre rentabilité des activités issues de Piedade, en cours de recentrage sur les produits à plus forte valeur ajoutée, et pénalisées par la hausse récente du prix des matières premières.
La Division Bouchage continuera de s'inscrire au second semestre dans une bonne dynamique de croissance, synonyme de gains de parts de marché pour la gamme Diam qui confirme semestre après semestre son succès mondial.
ELEVAGE : Marge opérationnelle courante record : 21,1%
La division Elevage délivre, avec une activité stable, une marge opérationnelle courante de 21,1%, ce qui constitue un nouveau record pour un premier semestre (20,4% au S1 2016-2017).
Cette excellente performance repose notamment sur l'optimisation permanente des coûts matières et sur la maîtrise des coûts de production. Cette efficacité productive a permis à la Division d'accentuer ses actions commerciales pour atténuer les effets conjoncturels et météorologiques tout en continuant d'améliorer sa marge opérationnelle.
Malgré la baisse annoncée de 8% de la production viticole mondiale, le Groupe parvient à faire preuve d'une bonne résistance grâce à son positionnement premium et à son implantation mondiale qui réduit l'exposition géographique. La division Elevage vise ainsi à réaliser dans ce contexte peu favorable, un exercice similaire en terme de performance à 2016-2017.
Le groupe Oeneo publiera le 22 janvier 2018 après bourseson chiffre d'affaires du 3eme trimestre de l'exercice 2017-2018.
À propos du Groupe OENEO
OENEO est un acteur majeur de la filière vitivinicole, grâce à ses marques haut de gamme et innovantes. Présent dans le monde entier, le groupe couvre l'ensemble des étapes de l'élaboration du vin, avec deux divisions majeures et complémentaires :
Le Bouchage, avec la fabrication et la commercialisation de bouchons en liège; technologiques à forte valeur ajoutée avec la gamme DIAM, techniques et naturels avec la gamme Piedade,
L'Elevage, en fournissant avec Seguin Moreau des solutions haut de gamme d'élevage du vin ou de spiritueux aux principaux acteurs du marché et en développant avec Vivelys des solutions innovantes au service du vin (R&D, conseil, systèmes).
Avec passion, NOS solutions contribuent à élaborer, élever, préserver et magnifier le vin ou les spiritueux de chaque vigneron, en transmettant leur émotion et en renforçant leurs performances.
INFORMATIONS ET RELATIONS PRESSE
| Oeneo | Actus Finance | |
| Philippe Doray Directeur Administratif et Financier +33 (0)5 45 82 99 93 |
Guillaume Le Floch Analystes – Investisseurs +33 (0) 1 53 67 36 70 |
Alexandra Prisa Presse – Médias +33 (0) 1 53 67 36 90 |
ANNEXES
BILAN
| En milliers d'euros | 30/09/2017 | 30/09/2016 |
| Ecarts d'acquisition | 45 990 | 46 034 |
| Immobilisations incorporelles | 4 584 | 4 820 |
| Immobilisations corporelles | 114 951 | 114 337 |
| Immobilisations financières | 688 | 598 |
| Impôts différés et autres actifs LT | 2 090 | 5 173 |
| Total Actifs Non Courants | 168 304 | 170 961 |
| Stocks et en-cours | 112 464 | 113 912 |
| Clients et autres débiteurs | 77 902 | 68 739 |
| Créances d'impôt | 132 | 568 |
| Autres actifs courants | 3 154 | 3 961 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 57 322 | 52 487 |
| Total Actifs Courants | 250 975 | 239 668 |
| Actifs destinés à être cédés | - | 1 238 |
| Total Actif | 419 279 | 411 866 |
| En milliers d'euros | ||
| Capital apporté | 63 181 | 61 636 |
| Primes liées au capital | 20 664 | 12 219 |
| Réserves et report à nouveau | 119 990 | 106 339 |
| Résultat de l'exercice | 15 996 | 13 632 |
| Total Capitaux Propres (Part du Groupe) | 219 831 | 193 826 |
| Intérêts minoritaires | 84 | 123 |
| Total Capitaux Propres | 219 915 | 193 949 |
| Emprunts et dettes financières | 81 217 | 92 148 |
| Engagements envers le personnel | 3 206 | 3 184 |
| Autres provisions | 929 | 954 |
| Impôts différés | 3 216 | 3 901 |
| Autres passifs non courants | 17 521 | 14 657 |
| Total Passifs non courants | 106 088 | 114 844 |
| Emprunts et concours bancaires (part <1 an) | 39 597 | 40 013 |
| Provisions (part <1 an) | 268 | 1 042 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 47 412 | 54 672 |
| Autres passifs courants | 5 998 | 7 346 |
| Total Passifs courants | 93 275 | 103 074 |
| Total Passif | 419 279 | 411 866 |
COMPTE DE RESULTAT
| En milliers d'euros | 30/09/2017 | 30/09/2016 | |
| Chiffre d'affaires | 135 662 | 127 750 | |
| Autres produits de l'activité | 698 | 198 | |
| Achats consommés | (56 044) | (50 621) | |
| Charges externes | (21 263) | (19 456) | |
| Charges de personnel | (26 004) | (25 750) | |
| Impôts et taxes | (1 317) | (1 125) | |
| Dotation aux amortissements | (5 381) | (6 314) | |
| Dotation aux provisions | (555) | (2 025) | |
| Variation des stocks d'en-cours et produits finis | (424) | (183) | |
| Autres produits et charges courants | (701) | (48) | |
| Résultat Opérationnel Courant | 24 672 | 22 427 | |
| Résultat sur cession de participations consolidées | - | - | |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | (725) | (1 729) | |
| Résultat Opérationnel | 23 948 | 20 697 | |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 101 | 119 | |
| Coût de l'endettement financier brut | (777) | (823) | |
| Coût de l'endettement financier net | (676) | (704) | |
| Autres produits et charges financiers | (594) | 207 | |
| Résultat avant impôt | 22 678 | 20 200 | |
| Impôts sur les bénéfices | (6 683) | (6 464) | |
| Résultat après impôt | 15 995 | 13 736 | |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | 26 | (83) | |
| Résultat net | 16 021 | 13 653 | |
| Intérêts des minoritaires | 25 | 21 | |
| Résultat net (Part du groupe) | 15 996 | 13 632 | |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
| En milliers d'euros | 30/09/2017 | 30/09/2016 |
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | ||
| Résultat net consolidé | 16 021 | 13 653 |
| Elimination de la quote-part de résultat des mises en équivalence | (26) | 83 |
| Elimination des amortissements et provisions | 4 389 | 6 538 |
| Elimination des résultats de cession et pertes et profits de dilution | (9) | (1) |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 40 | - |
| Charges et produits calculés liés aux paiements en action | 628 | 938 |
| Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie | 820 | 1 185 |
| = Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 21 863 | 22 396 |
| Charge d'impôt | 6 683 | 6 464 |
| Coût de l'endettement financier net | 676 | 704 |
| = Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt | 29 222 | 29 564 |
| Impôts versés | (4 014) | (908) |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | (22 064) | (25 226) |
| = Flux net de trésorerie généré par l'activité | 3 144 | 3 430 |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Incidence des variations de périmètre | - | (97) |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (5 974) | (6 788) |
| Acquisitions d'actifs financiers | (4) | - |
| Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 44 | 2 |
| Cessions d'actifs financiers | - | - |
| Variation des prêts et avances consentis | 36 | (4) |
| = Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (5 898) | (6 887) |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Transactions avec les intérêts minoritaires | ||
| Augmentation de capital | - | - |
| Acquisition et cession d'actions propres | (3 385) | 9 |
| Emissions d'emprunts | 7 661 | 8 627 |
| Remboursements d'emprunts | (16 409) | (22 138) |
| Intérêts financiers nets versés | (656) | (704) |
| Dividendes versés par la société mère | (6 480) | (530) |
| Dividendes versés aux minoritaires | (90) | - |
| = Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | (19 359) | (14 736) |
| Incidence de la variation des taux de change | (654) | 103 |
| Variation de Trésorerie | (22 767) | (18 090) |
| Trésorerie d'ouverture | 65 289 | 50 592 |
| Trésorerie de clôture | 42 522 | 32 502 |
