GENTICEL ANNONCE SES RÉSULTATS ANNUELS 2016 | Bourse Reflex
Accueil > Actualités > Communiqués

Genticel (GTCL) FR0011790542


€ 6.91  -3.22%
AJOUTER À : Mon Portefeuille | Ma Liste | Mes alertes

GENTICEL ANNONCE SES RÉSULTATS ANNUELS 2016

Mardi 28 Fév 2017 à 08:30

  • Revenus liés à un paiement d'étape de Serum Institute of India Ltd de 1,3 M€
  • Trésorerie et placements financiers de 12,9 M€ au 31 décembre 2016


Genticel (Euronext Paris & Bruxelles : FR00011790542 – GTCL), société française de biotechnologie annonce ce jour ses résultats annuels pour l'exercice clos au 31 décembre 2016 conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS). Le Rapport Financier Annuel de Genticel pour 2016 qui contient le Rapport de Gestion est aussi mis à la disposition du public sur le site internet de la société (www.genticel.com - rubrique Investisseurs/Information financière). 

Résultats annuels 2016

En K€ 2016 2015
Revenus liés au contrat SIIL 1 304 178
Frais de recherche et développement nets (7 178) (10 935)
Subventions & crédit d'impôt recherche 3 705 2 940
Frais généraux & administratifs (5 242) (3 599)
Résultat opérationnel (7 411) (11 417)
Résultat net (7 241) (11 193)
Résultat par action (en €) (0,47) (0,72)
Trésorerie et placements financiers 12 937 21 836

Revue financière 2016 (information détaillée en annexe)

Compte de résultat

En 2016, Genticel a enregistré de nouveaux revenus au titre de son accord de partenariat avec Serum Institute of India Ltd (SIIL) pour un montant total de 1,3 M€, résultant principalement du versement d'un paiement d'étape de 1,2 M$, les expérimentations précliniques in vivo conduites par SIIL avec GTL003 (Vaxiclase utilisé comme antigène) ayant atteint les objectifs prévus.

SIIL évalue l'utilisation de Vaxiclase pour le développement de vaccins préventifs acellulaires multivalents contre plusieurs maladies infectieuses, dont la coqueluche. L'accord de licence, limité aux indications autorisées dans des pays émergents, inclut des paiements initiaux et des paiements d'étapes sur le développement et les ventes en fonction de critères définis aux termes de l'accord pouvant potentiellement atteindre jusqu'à 57 M$ ainsi que des redevances à un chiffre sur les ventes nettes.

Au 31 décembre 2016, Genticel a constaté une réduction de sa perte opérationnelle qui s'établit à 7,4 M€ pour l'année 2016 contre 11,4 M€ en 2015. Cette réduction est le reflet principalement : 

  • De l'accroissement des revenus de la société : + 1,1 M€
  • De l'annulation d'une partie d'une avance remboursable pour un montant de 0,7 M€ qui vient accroître le montant figurant sur la ligne « Subventions & crédit d'impôt recherche » ;
  • D'une réduction des dépenses de R&D de 3,7 M€ (7,2 M€ contre 10,9 M€ en 2015) s'expliquant essentiellement par :
    • une baisse des frais d'études et de prestations de 2,5 M€, liée à l'arrêt du projet de mise à l'échelle industrielle du procédé de fabrication du produit GTL001 et des dépenses liées au programme GTL002.
    • une réduction des frais de personnel de recherche de 0,6 M€ liée à la réduction des effectifs.
  • D'une réduction des frais généraux et administratif de 0,8 M€, liée au programme de réduction de dépenses mis en place par Genticel à la suite de l'annonce des premiers résultats de la phase 2 conduite sur le produit GTL001 ;

Ces réductions de dépenses mentionnées plus haut sont en partie compensées par les frais de restructuration (2,2 M€) et l'enregistrement en charges d'une partie des dépenses engagées au titre du projet de rapprochement avec la société Genkyotex (0,2 M€) soit un total de 2,4 M€ de dépenses non récurrentes.

Après prise en compte du résultat financier 2016, la perte nette ressort à 7,2 M€ en 2016, contre une perte de 11,2 M€ en 2015.

Bilan et trésorerie à la clôture de l'exercice 2016

Genticel a clôturé l'année 2016 avec un niveau de trésorerie et de placements financiers qui s'élève à 12,9 M€, dont 8,3 M€ d'actifs financiers courants et 4,7 M€ de trésorerie et d'équivalents de trésorerie.

Ce niveau, par rapport aux 21,8 M€ au 31 décembre 2015, s'explique principalement par une consommation de trésorerie liée à l'exploitation de 8,2 M€, conforme aux anticipations de Genticel, compte tenu des plans de réduction de dépenses et d'effectifs mis en place à la suite de l'annonce des résultats décevants de l'essai clinique de phase 2 conduit en Europe sur le produit GTL001.

Evènements postérieurs à la clôture

Enregistrement du Document E relatif au projet de rapprochement stratégique entre Genticel et Genkyotex

L'Autorité des marchés financiers (AMF) a enregistré le 31 janvier 2017 sous le numéro E.17-004 le document d'information (« Document E ») établi dans le cadre du projet de rapprochement stratégique entre Genticel et Genkyotex annoncé le 22 décembre 2016 à l'occasion de la signature d'un traité d'apport entre Genticel et les actionnaires de Genkyotex.

Prochains événements

Assemblée générale mixte des actionnaires devant se tenir le 28 février 2017 à 11h

L'assemblée générale mixte de Genticel devant se tenir ce jour à 11 heures est appelée à approuver l'apport de 100% des actions de Genkyotex et l'émission d'actions nouvelles par Genticel au profit des actionnaires de Genkyotex en rémunération de leur apport. Dans le cadre de l'opération d'apport, l'assemblée est également appelée, notamment, à approuver certaines modifications statutaires (adoption d'un mode de gouvernance avec conseil d'administration, changement du nom de la société en « Genkyotex »), certaines délégations au conseil d'administration, ainsi que la nomination de nouveaux administrateurs. Genticel rappelle que l'assemblée devant se tenir ce jour ne sera pas appelée à se prononcer sur les comptes annuels qui font l'objet du présent communiqué et dont l'approbation sera soumise à une assemblée ultérieure.

À propos de Genticel

La plate-forme polyvalente de Genticel, Vaxiclase, est particulièrement bien adaptée au développement d'immunothérapies. Un partenariat sur l'utilisation de Vaxiclase en tant qu'antigène en soi (GTL003) a été établi avec le Serum Institute of India Ltd (SILL), le plus grand producteur de doses de vaccins au monde. Cet accord couvre les territoires situés à l'extérieur des États-Unis et de l'Europe et pourrait générer jusqu'à 57 millions de dollars de recettes pour Genticel, avant redevances sur les ventes. Il permettra à SIIL de développer des vaccins acellulaires multivalents contre une variété de maladies infectieuses, y compris la coqueluche. La dernière étape préclinique prévue par l'accord, franchie au mois de novembre 2016, ouvre la voie aux tests précliniques réglementaires, préalables au développement clinique et à la commercialisation.

Le 22 décembre 2016, Genticel a signé un traité d'apport avec les actionnaires de Genkyotex, aux termes duquel, sous réserve de l'approbation de l'assemblée générale des actionnaires de Genticel prévue ce jour, les actionnaires de Genkyotex apporteront 100% des actions composant le capital social de Genkyotex (sur une base entièrement diluée) à Genticel, qui émettra des actions nouvelles en rémunération de cet apport. Consécutivement à la réalisation de l'opération envisagée, les actionnaires de Genkyotex détiendront 80% du capital social et des droits de vote de Genticel (sur une base non diluée).

Genkyotex développe un portefeuille d'inhibiteurs d'enzymes NADPH oxydase (NOX), sous forme de petites molécules administrées par voie orale, dont le potentiel thérapeutique pourrait cibler plusieurs indications cliniques majeures pour lesquelles il existe un important besoin médical telles que la fibrose, la douleur inflammatoire, l'angiogenèse, le développement de cancers et la neurodégénérescence. Genkyotex développe actuellement en phase clinique deux inhibiteurs NOX, premiers représentants d'une nouvelle classe thérapeutique, et mène également des recherches précliniques sur plusieurs autres molécules.

Plus d'informations sur www.genticel.com

Note de mise en garde

Le présent communiqué et les informations qu'il contient ne constituent ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription des actions Genticel dans un quelconque pays. Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives de la société relatives à ses objectifs. Ces déclarations prospectives reposent sur les estimations et anticipations actuelles des dirigeants de la société et sont soumises à des facteurs de risques et incertitudes tels que la capacité de la société à mettre en œuvre sa stratégie, le rythme de développement du marché concerné, l'évolution des technologies et de l'ENVIRONNEMENT concurrentiel, l'évolution de la réglementation, les risques cliniques ou industriels et tous les risques liés à la gestion de la croissance de la société. Les objectifs de la société mentionnés dans le présent communiqué pourraient ne pas être atteints en raison de ces éléments ou d'autres facteurs de risques et d'incertitude. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces déclarations prospectives qui sont soumises à des risques tels que, notamment, ceux décrits dans son document de référence enregistré auprès de l'Autorité des marchés financiers le 1er avril 2015 sous le numéro N° R.15-015, tels que mis à jour dans le document E de Genticel enregistré auprès de l'Autorité des marchés financiers le 31 janvier 2017 sous le numéro E.17-004, et aux changements des conditions économiques, des marchés financiers ou des marchés sur lesquels Genticel est présent. Les produits de Genticel sont à ce jour utilisés exclusivement dans le cadre d'essais cliniques. Ils ne sont pas disponibles en dehors de ces essais ou à la vente.

EUROPE USA MEDIA
 
NewCap
Dušan Orešanský et
Emmanuel Huynh
+33 1 44 71 94 92
genticel@newcap.eu
 
Life Sci Advisors
Brian Ritchie
+1 212 915 2578
britchie@lifesciadvisors.com
 
 
ALIZE RP
Caroline Carmagnol
+33 6 64 18 99 59 / +33 6 47 38 90 04
genticel@alizerp.com
 
 

ANNEXE : Information financière 2016 détaillée

Les données détaillées présentées ci-après ont été préparées selon les normes IFRS. Ces informations sont extraites de l'ensemble des informations financières du rapport financier annuel de Genticel pour 2016 qui a été mis à disposition du public sur le site web de la société www.genticel.com rubrique Investisseurs/Information financière[1].

Les comptes annuels présentés en normes IFRS ont été audités par les cabinets Grant Thornton et Sygnatures.

Etat de situation financière

GENTICEL     31/12/2016   31/12/2015
Etat de situation financière Notes        
       
           
ACTIF          
Immobilisations incorporelles  3.1   41 664   54 017
Immobilisations corporelles  3.2   41 766   155 874
Autres actifs financiers non courants  4   140 268    5 290 657
Total actifs non courants     223 698    5 500 549
Stocks  5   -   52 560
Clients et comptes rattachés  6.1   53 342   -
Autres créances  6.2    3 512 354    3 653 694
Actifs financiers courants  4    8 274 109    5 021 938
Trésorerie et équivalents de trésorerie  7    4 663 013   11 659 829
Total actifs courants     16 502 817   20 388 021
Total Actif     16 726 515   25 888 570
PASSIF          
Capitaux propres          
Capital  8    1 557 006    1 554 109
Primes d'émission et d'apport     48 348 830   48 420 039
Autres éléments du Résultat global     43 413    4 948
Réserves - part du groupe      (29 409 020)    (18 451 210)
Résultat - part du groupe     (7 240 271)    (11 193 323)
Capitaux propres, part du Groupe     13 299 958   20 334 563
Intérêts ne conférant pas le contrôle     -   -
Total des capitaux propres     13 299 958   20 334 563
Passifs non courants          
Engagements envers le personnel 11   111 767   322 060
Dettes financières non courantes 10   335 638    1 900 781
Passifs non courants     447 405    2 222 842
Passifs courants          
Dettes financières courantes 10   597 933   621 347
Provisions 12   720 061   -
Dettes fournisseurs et comptes rattachés     571 262    1 886 424
Dettes fiscales et sociales  13.1    1 081 497   821 340
Autres créditeurs et dettes diverses  13.2    8 398    2 055
Passifs courants      2 979 151    3 331 166
Total Passif     16 726 515   25 888 570
 

Compte de résultat

GENTICEL     31/12/2016   31/12/2015
Compte de résultat Notes   12 mois   12 mois
       
Chiffre d'affaires 15   -   -
Coûts des ventes     -   -
Marge brute     -   -
           
Autres revenus 15    1 304 060   177 742
           
Frais de recherche et développement net          
Frais de recherche et développement  16.1   (7 177 808)    (10 935 343)
Subvention  16.1    3 705 131    2 940 037
           
Frais généraux et administratifs  16.2   (5 242 354)   (3 599 155)
           
Résultat opérationnel     (7 410 971)    (11 416 719)
           
Charges financières 17    (47 874)    (64 535)
Produits financiers 17   218 574   287 931
Résultat avant impôts     (7 240 271)    (11 193 323)
           
Charge d'impôts     -   -
Résultat net     (7 240 271)    (11 193 323)
Part du Groupe     (7 240 271)   (11 193 323)
Intérêts ne conférant pas le contrôle     -   -
           
Résultat par action Notes   31/12/2016   31/12/2015
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation     15 561 352   15 463 263
Résultat de base par action (€/action) 20   (0,47)   (0,72)
Résultat dilué par action (€/action) 20   (0,47)   (0,72)
 

Etat du résultat global

GENTICEL     31/12/2016   31/12/2015
Etat du Résultat Global Notes   12 mois   12 mois
       
Bénéfice de l'exercice     (7 240 271)    (11 193 323)
Ecarts actuariels 11   38 465   122 504
Eléments non recyclables en résultat     38 465   122 504
           
Eléments recyclables en résultat     -   -
           
Autres éléments du résultat global (net d'impôts)     38 465   122 504
           
Résultat Global     (7 201 806)    (11 070 819)
Part du Groupe     (7 201 806)   (11 070 819)
Intérêts ne conférant pas le contrôle     -   -
 

Variation des capitaux propres

GENTICEL Notes Capital Capital Primes liées au capital Réserves et
 résultat
Ecarts actuariels Capitaux propres, part du Groupe Intérêts
ne conférant pas le contrôle
Capitaux
propres
Variation des capitaux propres   Nombre d'actions              
   
Au 31 décembre 2014   15 440 235 1 544 024 48 112 032  (19 321 595) (117 555) 30 216 905 - 30 216 905
Résultat net 2015          (11 193 323)   (11 193 323) - (11 193 323)
Autres éléments du résultat global           122 504 122 504 - 122 504
Résultat global     - -  (11 193 323) 122 504 (11 070 819) - (11 070 819)
Exercice de BSPCE   100 851 10 085 308 007     318 092 - 318 092
Contrat de liquidité          29 689   29 689 - 29 689
Paiements en actions         840 695   840 695 - 840 695
Au 31 décembre 2015   15 541 086 1 554 109 48 420 039  (29 644 533) 4 948 20 334 563 - 20 334 563
Résultat net 2016         (7 240 271)   (7 240 271) - (7 240 271)
Autres éléments du résultat global         - 38 465 38 465 - 38 465
Résultat global     - - (7 240 271) 38 465 (7 201 806) - (7 201 806)
Exercice de BSPCE 8 28 969 2 897 87 399     90 296 - 90 296
Contrat de liquidité         3 704   3 704 - 3 704
Paiements en actions 9       231 810   231 810 - 231 810
Frais d'augmentation de capital (1)       (158 608)     (158 608) - (158 608)
Au 31 décembre 2016   15 570 055 1 557 005 48 348 830  (36 649 291) 43 413 13 299 958 - 13 299 958

(1) Dans le cadre du projet de rapprochement stratégique avec la société Genkyotex, Genticel a encouru des frais pour 383 K€ au 31 décembre 2016, dont 159 K€ ont été imputés en moins des primes liées au capital conformément à IAS 32 (cf. note 2.3).

 

Tableau des flux de trésorerie

GENTICEL     31/12/2016   31/12/2015
  Notes   12 mois   12 mois
Tableau des flux de trésorerie      
           
Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles          
Résultat net     (7 240 271)   (11 193 323)
(-) Elimination des amortissements des immobilisations incorporelles  3.1   (18 072)    (4 240)
(-) Elimination des amortissements des immobilisations corporelles  3.2   (54 496)   (51 716)
(-) Dotations provisions  11, 12    (548 233)   (64 847)
(-) Charge liée aux paiements fondés sur des actions 9    (231 810)    (840 695)
(-) Plus ou moins values sur cession d'immobilisations     (44 077)   -
(+) Intérêts sur placements     142 725   280 090
(-) Abandon de créance MAgenTA  10.1   768 816   -
(-) Actualisation / désactualisation des avances  10.1   (64 651)   (33 730)
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôts     (7 190 474)   (10 478 184)
(-) Variation du besoin en fonds de roulement (nette des dépréciations de créances clients et stocks)     998 336   1 265 996
Flux de trésorerie générés par l'exploitation     (8 188 810)   (11 744 180)
           
Flux de trésorerie générés par l'investissement          
Acquisition d'immobilisations incorporelles  3.1    (7 613)   (39 126)
Acquisition d'immobilisations corporelles  3.2    (5 771)    (112 727)
Cession d'immobilisations     23 200   -
Démobilisation de dépôts à terme classés en autre actifs financiers     5 000 000   12 500 000
Démobilisation du contrat de capitalisation classé en autres actifs financiers     2 000 000   -
Souscription de dépôts à terme classés en autres actifs financiers     (5 000 000)   -
Intérêts sur placements     44 035   236 956
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement     2 053 852   12 585 103
           
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement          
Frais relatifs à l'augmentation de capital 9   (68 376)   -
Exercice de BSPCE     90 296   318 092
Encaissement d'avances et de subventions conditionnées  10.1   -   853 099
Remboursements d'emprunts et d'avances conditionnées  10.1    (883 774)    (495 600)
Remboursement d'emprunt obligataire     -   (26 798)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement      (861 854)   648 793
           
Augmentation (Diminution de la trésorerie)     (6 996 812)   1 489 716
           
Trésorerie et équivalent de trésorerie à l'ouverture (y compris concours bancaires courants) 8   11 659 656   10 169 940
Trésorerie et équivalent de trésorerie à la clôture (y compris concours bancaires courants) 8   4 662 844   11 659 656
Augmentation (Diminution de la trésorerie)     (6 996 812)   1 489 716

 

Trésorerie et équivalent de trésorerie à la clôture Notes   31/12/2016   31/12/2015
Trésorerie et équivalent de trésorerie 8   4 663 013   11 659 829
Concours bancaires courants 10   (169)   (174)
Trésorerie et équivalent de trésorerie à la clôture (y compris concours bancaires courants)     4 662 844   11 659 656

Analyse détaillée de la variation du besoin de fond de roulement (BFR)

Détail de la variation du BFR     31/12/2016   31/12/2015
Autres actifs financiers non courants      -    (6 763)
Stocks (net des dépréciations de stocks)     (52 560)   21 091
Clients et comptes rattachés (nets des dépréciations de créances clients)     53 342    -
Autres créances     (141 341)   513 628
Dettes fournisseurs et comptes rattachés     1 405 395   776 353
Dettes fiscales et sociales     (260 157)   (36 982)
Autres créditeurs et dettes diverses      (6 344)    (1 332)
Total des variations     998 336   1 265 996
 

[1] Sous réserve des décisions de l'assemblée générale de Genticel du 28 février 2017 appelée d'une part à approuver l'apport des titres Genkyotex à Genticel et à émettre des actions nouvelles de Genticel en rémunération de ces derniers et, d'autre part, à approuver le changement de nom de la société en “Genkyotex”, ce document pourra également être consulté à la rubrique Investisseurs/Information financière sur le nouveau site internet de la société : www.genkyotex.com.



Partager sur Facebook
Article Précédent :
Chiffre d'affaires consolidé 2016 :...
Article Suivant :
GENTICEL ANNOUNCES ITS 2016 ANNUAL...

Ecrire un commentaire

J'accepte la charte et que mon commentaire soit publié sur BourseReflex.com 

Les autres actualités


Retour vers 'Communiqués' »




Mots-clés : Consommation   Dirigeants   Dollars   Etats unis   Placements   Resultat financier   Resultats annuels   Usa   India   Ifrs   Rubrique   Siil   Vaxiclase   Vaccins   Coqueluche   Societe  
Sociétés citées dans cette news : Environnement   Genticel   Euronext  

Si vous passez un ordre de bourse sur le CAC40 le vendredi soir à 18h, quand sera t-il éxécuté?
Mon portefeuille virtuel

Initiez-vous à la gestion gratuitement et sans risque !

Ma liste de valeurs

Suivez l'évolution du cours de vos valeurs préférées !

Alerte email

Soyez immediatement informés


Retrait de Borloo
Jean-Louis Borloo a décidé de ne pas se porter candidat à l'élection présidentielle de 2012. Qu'en pensez-vous?