Paris, le 22 septembre 2016
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2016 :
NETTE REDUCTION DES PERTES SAISONNIERES
| en millions d'euros | S1 2015 | S1 2016 | Variation |
| Chiffre d'affaires | 21,9 | 20,9 | -5% |
| Achats de matériels et services associés | 4,5 | 2,7 | |
| Marge brute commerciale | 17,4 | 18,2 | +5% |
| Autres coûts des ventes | 6,8 | 7,1 | |
| Marge brute | 10,5 | 11,1 | +5% |
| Frais de R&D | 5,9 | 6,1 | +3% |
| Frais de marketing et vente | 4,9 | 4,5 | -8% |
| Frais généraux et administratifs | 2,4 | 2,3 | -4% |
| Résultat opérationnel courant | (2,7) | (1,9) | +31% |
| Résultat opérationnel | (2,7) | (1,9) | |
| Résultat net part de groupe | (3,3) | (2,1) | +36% |
Dalet publie désormais son compte de résultat en répartissant les charges opérationnelles par destination, pour se rapprocher de la présentation généralement retenue par les éditeurs de logiciels internationaux. Le compte de résultat par nature est cependant présenté également en annexe de ce communiqué.
Dalet, spécialiste de solutions logicielles pour la création, la gestion et la diffusion de contenus multimédias à destination des broadcasteurs, opérateurs et producteurs de contenu, publie ses résultats semestriels 2016 arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 22 septembre 2016.
Le chiffre d'affaires semestriel global s'établit à 20,9 M€, en raison uniquement du retrait de -43% des ventes de matériels (CA de 3,3 M€), à faible marges et non stratégiques. Les activités « Edition de logiciels » (CA de 13,4 M€ - +10%) et prestations de services associées (CA de 4,2 M€ - +7%) sont en revanche très bien orientées. Ce mix favorable d'activité permet à la marge brute de progresser de +5% (+0,6 M€) grâce notamment à un bon contrôle du coût des ventes.
Cette performance s'appuie notamment sur la signature de nouveaux grands donneurs d'ordre, notamment aux Etats-Unis et en Asie Pacifique, et sur la progression régulière du chiffre d'affaires récurrent de maintenance-support, issu de la croissance de la base installée, année après année.
Amélioration de 0,8 M€ du résultat opérationnel courant
Les charges opérationnelles ont été bien maitrisées. Le Groupe bénéficie notamment de la réduction de 0,4 M€ des frais de marketing et de vente qui avaient été impactés en 2015 par des charges non récurrentes. Les frais de R&D sont en légère hausse (+3%), le groupe poursuivant sa « roadmap » technologique en continuant d'enrichir de nouvelles fonctionnalités ses solutions logicielles. La baisse de 0,1 M€ des frais généraux et administratifs reflète la rigueur de gestion du Groupe.
Au final le résultat opérationnel courant s'améliore significativement de 0,8 M€, réduisant la perte semestrielle courante à 1,9 M€.
L'EBITDA1 ressort à l'équilibre contre une perte de -0,7 M€ au premier semestre 2015. Le Groupe rappelle également qu'il réalise traditionnellement ses résultats au 2nd semestre, compte tenu d'un chiffre d'affaires supérieur sur la deuxième partie de l'exercice alors que les charges sont quasi identiques d'un semestre à l'autre.
Après comptabilisation de charges financières pour -0,1 M€ et d'une charge d'impôts pour -0,1 M€, le résultat net semestriel affiche une perte de -2,1 M€ à comparer à -3,3 M€ au premier semestre 2015.
Structure financière solide – Très faible endettement net
Les capitaux propres ressortent à 12,2 M€ au 30 juin 2016. Les flux de trésorerie générés par l'activité s'élèvent à 1,7 M€ à comparer à 1,1 M€ sur le premier semestre 2015, bénéficiant de l'amélioration des résultats et d'un BFR toujours bien orienté à cette période de l'année.
Ces flux couvrent la totalité des investissements nets de la période (1,6 M€). La trésorerie disponible s'élève à 4,0 M€ au 30 juin pour des dettes financières brutes de 4,7 M€. Dalet dispose ainsi d'une structure financière équilibrée et saine pour accompagner son développement au cours des prochaines années.
Perspectives
DALET affiche une performance semestrielle conforme à son plan de marche après six mois et va poursuivre sa stratégie de développement au deuxième semestre. Le Groupe continue ainsi d'être sollicité sur un nombre important d'affaires, en particulier en Europe et aux Etats-Unis. DALET réitère son objectif d'une hausse de sa marge brute sur l'ensemble de l'exercice 2016 et travaille à l'amélioration progressive de sa marge opérationnelle courante sur le long terme, en rappelant son objectif situé entre 4 et 5% du chiffre d'affaires à HORIZON 2017.
DALET vient également de participer avec succès au salon IBC (13 au 19 septembre) à Amsterdam, l'un des salons internationaux de référence du secteur. Le Groupe en a profité pour dévoiler des innovations technologiques, en annonçant par exemple la mise à disposition sur les plates-formes cloud Amazon Web Services et Microsoft Azure Marketplace de services de préparation de contenus vidéo pour leur distribution sur les canaux OTT. Le développement de ces nouveaux services sera un accélérateur de croissance dans les années à venir.
1 EBITDA : Résultat opérationnel courant + dotations nettes aux amortissements et provisions – cf tableau en annexes
Prochain rendez-vous
Publication du chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2016 le 3 novembre 2016 après bourse
À propos de Dalet Digital Media Systems
Les solutions Dalet permettent aux diffuseurs et aux professionnels des médias de créer, de gérer et de distribuer des contenus pour les médias traditionnels et de nouvelle génération, y compris les supports Web interactifs et réseaux mobiles. Dalet Galaxy regroupe une plateforme de gestion des contenus multimédia (MAM) et un moteur de workflow, permettant de gérer des programmes d'informations, de sports et de divertissement, ainsi que les opérations d'archivage. Dalet offre une solution complète qui améliore la vitesse et la qualité de production et donne davantage de valeur au contenu multimédia.
Les outils Dalet sont utilisés dans le monde entier par des milliers de producteurs de contenus, y compris des opérateurs publics de télévision et de radio (ABS-CBN, BBC, DR, France TV, Radio Canada, RAI, RFI, Russia Today, RT Malaysia, VOA, WDR), les plus grands réseaux et opérateurs privés (Canal+, Fox, eTV, Mediaset, NBC Universal, Prime Television, The Press Association, Time Warner, Warner Bros., SiriusXM) et des organismes gouvernementaux (Parlement Britannique, NATO, Nations Unies, Veterans Affairs, NASA).
Dalet est côté sur le compartiment Eurolist C de NYSE-Euronext Paris. ISIN: FR0011026749, Bloomberg DLT:FP, Reuters: DALE.PA, Mnémo: DLT. Plus d'informations sur www.dalet.com.
Contacts
Actus Finance & Communication : Investisseurs : Guillaume Le Floch 01 53 67 36 70
Presse-Médias : Vivien Ferran 01 53 67 36 34
ANNEXES : INFORMATION FINANCIÈRE S1 2016 DETAILLÉE
| COMPTE DE RÉSULTAT PAR DESTINATION | 30-juin 2015 | 30 juin 2016 |
| (en milliers d'euros) | 6 mois | 6mois |
| Chiffre d'affaires | 21 858 | 20 896 |
| Cout des ventes | -11 339 | -9 836 |
| Marge brute | 10 519 | 11 059 |
| Frais de Recherche et Développement | -5 911 | -6 084 |
| Frais de marketing et vente | -4 913 | -4 531 |
| Frais généraux et administratifs | -2 404 | -2 312 |
| Résultat opérationnel courant | -2 709 | -1 869 |
| Autres produits et charges opérationnels | - | - |
| Résultat opérationnel | -2 709 | -1 869 |
| Charges et produits financiers | -335 | -146 |
| Résultat courant avant impôt | -3 044 | -2 015 |
| Impôts sur les résultats | -247 | -90 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -3 291 | -2 105 |
| Résultat net part du groupe | - 3 291 | -2 105 |
| COMPTE DE RÉSULTAT PAR NATURE | 30-juin 2015 | 30 juin 2016 |
| (en milliers d'euros) | 6 mois | 6mois |
| Chiffre d'affaires | 21 858 | 20 896 |
| Achats de matériels et services associé | -4 511 | -2 659 |
| Marge brute commerciale | 17 347 | 18 236 |
| Autres achats externes | -6 246 | -5 939 |
| Charges de personnel | -11 446 | -12 144 |
| Impôts et taxes | -182 | -90 |
| Autres produits et charges d'exploitation | -177 | -29 |
| EBITDA | -704 | 36 |
| Dotations nettes des amortissements et provisions | -2 005 | -1 905 |
| Résultat opérationnel courant | -2 709 | -1 869 |
| Charges et produits financiers | -335 | -146 |
| Résultat courant avant impôt | -3 044 | -2 015 |
| Impôts sur les résultats | -247 | -90 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -3 291 | -2 105 |
| Résultat net part du groupe | - 3 291 | -2 105 |
| BILAN | 31 dec 2015 | 30 juin 2016 |
| (en milliers d'euros) | ||
| Goodwill | 6 213 | 5 735 |
| Immobilisations incorporelles | 5 959 | 5 595 |
| Immobilisations corporelles | 1 367 | 1 360 |
| Actifs financiers à long terme | 358 | 342 |
| Disponibilités bloquées à long terme | 325 | 325 |
| Autres actifs non courants | 1 008 | 1 293 |
| Impôts différés actifs | 415 | 407 |
| ACTIF NON COURANT | 15 644 | 15 057 |
| Stocks | 247 | 719 |
| Clients | 14 483 | 15 040 |
| Autres débiteurs | 1 427 | 1 398 |
| Trésorerie et équivalent trésorerie | 4 335 | 3 957 |
| Actifs d'impôt exigible | 166 | 43 |
| ACTIF COURANT | 20 658 | 21 157 |
| TOTAL ACTIF | 36 302 | 36 213 |
| Capital | 7 187 | 7 187 |
| Primes | 9 614 | 9 682 |
| Réserves consolidées | -3 334 | -4 473 |
| Résultat net part du groupe | -800 | - 2 106 |
| Réserves de conversion | 2 528 | 1 954 |
| Capitaux propres part du groupe | 15 194 | 12 245 |
| Intérêts minoritaires | 8 | 9 |
| CAPITAUX PROPRES | 15 202 | 12 253 |
| Dettes financières à long terme | 3 724 | 3 393 |
| Provisions à long terme | 554 | 692 |
| Impôt différés passifs | 880 | 675 |
| Autres passifs non courants | 744 | 712 |
| PASSIF NON COURANT | 5 901 | 5 472 |
| Dettes financières à court terme | 1 292 | 1 333 |
| Dettes d'impôt exigible | 81 | 164 |
| Fournisseurs | 3 349 | 3 549 |
| Dettes fiscales et sociales | 4 063 | 4 384 |
| Autres créditeurs | 6 413 | 9 058 |
| PASSIF COURANT | 15 198 | 18 488 |
| TOTAL PASSIF | 36 302 | 36 213 |
| TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE NETTE | 30 juin 2015 | 30 juin 2016 |
| (en milliers d'euros) | 6 mois | 6 mois |
| Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) | -3 291 | - 2 105 |
| +/- Dotations nettes aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant) | 2 045 | 1 929 |
| +/- Perte de valeur sur actifs à long terme | 411 | |
| +/ - Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | 27 | 64 |
| -/+ Autres produits et charges calculés | -37 | |
| -/+ Plus et moins-values de cession | -1 | 1 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | - 1 257 | -112 |
| + Coût de l'endettement financier net | 78 | 82 |
| +/- Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 247 | 90 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) | -932 | 60 |
| - Impôts versé (B) | -296 | -189 |
| +/- Variation du B.F.R. lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel) (C) | 2 288 | 1 861 |
| = FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (D) = (A + B + C) | 1 060 | 1 732 |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | -1 714 | -1 733 |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 7 | 1 |
| +/- Incidence des variations de périmètre | -257 | |
| +/- Variation des prêts et avances consentis | 11 | 51 |
| = FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (E) | -1 953 | -1 682 |
| -/+ Rachats et reventes d'actions propres | -56 | 2 |
| + Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 980 | 300 |
| - Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement) | -448 | -480 |
| - Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement) | -79 | -72 |
| +/- Autres flux liés aux opérations de financement | -11 | -140 |
| = FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (F) | 386 | -390 |
| +/- Incidence des variations des cours des devises (G) | 593 | -60 |
| = VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (D + E + F + G) | 86 | -399 |
| Trésorerie à la clôture de la période | ||
| Trésorerie et équivalents - découverts bancaires | 4 615 | 3 917 |
| Trésorerie à l'ouverture de la période | ||
| Trésorerie et équivalents - découverts bancaires | 4 529 | 4 317 |
