DANE-ELEC Memory, fabricant et distributeur de produits numériques, annonce ses résultats définitifs au titre de l’exercice 2010. Ces résultats sont conformes aux tendances indiquées lors de la publication des éléments préliminaires (communiqué de presse du 14 mars 2011).
Des résultats conformes aux prévisions
Le Conseil d’administration de Dane-Elec Memory s’est réuni le 28 avril 2011 pour arrêter les comptes annuels audités au 31 décembre 2010 en normes IFRS. Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification est en cours d’émission.
En M€ | 2009 | 2010 |
Chiffre d’affaires | 180,2 | 157,7 |
Marge brute | 21,8 | 13,9 |
% du chiffre d’affaires | 12,1% | 8,8% |
Résultat opérationnel courant | (4,7) | (17,3) |
Résultat opérationnel¹ | 3,2 | (19,9) |
Coût de l’endettement financier net | (0,2) | (0,3) |
Autres charges financières | (0,4) | (0,9) |
Charge d’impôt¹ | (1,8) | 0,0 |
Résultat net, part du groupe | 0,8 | (21,1) |
Comme indiqué lors de la publication des résultats préliminaires, Dane-Elec Memory a mis en œuvre, à partir du 4ème trimestre 2010, un important plan de revitalisation dont l’impact est sensible sur les comptes de l’exercice.
Ainsi, pour un chiffre d’affaires de 157,7 M€, Dane-Elec Memory a réalisé un résultat opérationnel de -19,9 M€. Ce résultat intègre plus de 10 M€ de charges considérées comme non récurrentes. Parmi les éléments les plus significatifs figurent les coûts et provisions liés directement aux premières phases du plan (essentiellement l’arrêt de la production de disques durs multimédia hors myDitto et la restructuration de l’outil industriel en Irlande). Il intègre aussi l’effet du durcissement de la politique en matière de provisions sur les éléments d’actif circulant. A l’inverse, aucun impact positif des mesures engagées en fin d’année n’est encore visible dans le résultat opérationnel de l’exercice 2010.
Il faut enfin rappeler que le résultat opérationnel 2009 intégrait le produit net avant impôt de la Class Action (8,1 M€) remportée aux Etats-Unis.
Le résultat net, part du Groupe, ressort à -21,1 M€, en phase avec le résultat opérationnel. Il intègre, outre les frais financiers (0,3 M€), une provision de 0,8 M€ liée à la dépréciation de la participation détenue dans la société de haute technologie Epos.
Une situation de trésorerie maîtrisée et un nouvel accord bancaire
Au 31 décembre 2010, Dane-Elec Memory dispose de 16,0 M€ de fonds propres et d’une trésorerie brute de 4,4 M€. L’endettement financier net a été ramené à 15,7 M€ contre 16,5 M€ à fin juin grâce aux efforts importants réalisés sur le besoin en fonds de roulement.
A fin mars 2011, Dane-Elec Memory dispose de 6,0 M€ de ressources financières (disponibilités et lignes de crédit non utilisées).
Par ailleurs, après plusieurs mois de discussions constructives, Dane-Elec Memory a présenté son business plan et plan de financement associé. Le groupe espère parvenir rapidement à un accord avec ses partenaires bancaires.
Le Groupe informera le marché de l’issue des discussions. Dane-Elec Memory considère que ces négociations et le plan de revitalisation devraient pérenniser les moyens de financement de ses opérations et de son développement. Dans ce contexte, les états financiers ont été préparés sous le principe de continuité de l'exploitation (cf. Rapport Financier Annuel 2010).
Un plan de revitalisation en bonne voie
Conformément aux précédentes annonces, la nouvelle organisation du Groupe conduit à une forte diminution des besoins de Dane-Elec Memory en termes de ressources humaines. Ainsi, l’effectif global du Groupe a été ramené à 182 collaborateurs à fin mars contre 233 personnes au 31 décembre 2010.
Par ailleurs, la nouvelle organisation commerciale (réduction des références et des stocks, simplification des process) se met en place normalement.
D’une façon générale, le plan de revitalisation en cours de déploiement dans l’ensemble des entités du Groupe se déroule conformément aux prévisions.
Un début d’exercice conforme aux tendances anticipées
L’activité commerciale du 1er trimestre est globalement conforme aux anticipations du Groupe. Le contexte économique peu porteur et le recentrage du portefeuille de produits conduisent à un repli mécanique du chiffre d’affaires.
Par ailleurs, Dane-Elec Memory reste très vigilant concernant la situation au Japon et ses répercutions sur le secteur de l’électronique grand public. Le Groupe n’a pas, à ce jour, constaté de perturbations importantes dans ses approvisionnements.
Au final, sur la base du nouveau périmètre d’activité, Dane-Elec Memory confirme tabler sur un chiffre d’affaires de l’ordre de 130 M€ en 2011 et un résultat opérationnel positif sur le second semestre.
Prochain rendez-vous : jeudi 12 mai, après Bourse, pour la publication des résultats du 1er trimestre 2011.
A propos de DANE-ELEC Memory Fondée en France en 1985 par David Haccoun et Nessim Bodokh, Dane-Elec Memory est une société d’envergure internationale spécialisée dans la fabrication et la distribution de produits numériques (mémoires Dram, produits de stockage et produits nomades). Acteur mondial, la société Dane-Elec Memory est implantée en Europe, aux Etats-Unis, en Asie et au Proche-Orient. En France, Dane-Elec Memory dispose d’une filiale de distribution professionnelle de produits nomades (Intervalle). En 2010, Dane-Elec Memory a réalisé un chiffre d’affaires de 158 M€. La société Dane-Elec Memory est cotée sur NYSE Euronext à Paris (ISIN : FR000036774, MNEMO : DAN) depuis 1997 et dispose du label « Entreprise Innovante ». L’action Dane-Elec Memory fait partie de l’indice CAC Small. |
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¹ Le crédit d’impôt recherche 2009 et 2010 a été reclassé en « Autres produits et charges non récurrents »
DANE-ELEC MEMORY SA
ETAT DU RESULTAT GLOBAL
En milliers d'euros | 31/12/09 | 31/12/10 |
Chiffre d'affaires | 180 173 | 157 735 |
Autres produits d'exploitation | 293 | 145 |
Achats consommés | (158 390) | (143 829) |
Charges de personnel | (13 384) | (13 800) |
Charges externes | (11 160) | (12 316) |
Impôts et taxes | (623) | (528) |
Dotations aux amortissements & provisions | (1 617) | (4 731) |
Résultat opérationnel courant | (4 708) | (17 324) |
Autres produits et charges non récurrents (1) | 7 898 | (2 574) |
Coût de l’endettement financier net | (228) | (335) |
Autres produits et charges financiers | (392) | (939) |
Charge d'impôt (1) | (1 799) | 25 |
Résultat net, part du groupe | 771 | (21 147) |
Résultat net par action | 31/12/09 | 31/12/10 |
-de base | 0,03 | (0,83) |
-dilué | 0,03 | (0,83) |
Etat du résultat global consolidé | 31/12/09 | 31/12/10 |
Résultat net | 771 | (21 147) |
Réévaluation des instruments dérivés de couverture | ||
Ecart de change résultant de la conversion des états financiers de filiales étrangères | (851) | 1 312 |
Ecart de change sur l’investissement net dans une activité à l’étranger | (80) | 206 |
Résultat global de la période | (160) | (19 629) |
Part du groupe | (160) | (19 629) |
Participations ne donnant pas le contrôle |
(1) Le Crédit d’Impôt Recherche (+138 k€) a été reclassé en « Autres produits et charges non récurrents » en 2010. 2009 est retraité. En 2009, il était classé en « Charge d’impôts » (343 k€).
TABLEAU des FLUX de TRESORERIE
31/12/09 | 31/12/10 | |
Résultat net consolidé avant impôt | 2 226 | (21 171) |
Dotations nettes aux amortissements et provisions | 1 224 | 2 308 |
Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | 0 | |
Plus et moins values de cession | 47 | 67 |
Capacité d’autofinancement après coût de l’endettement | 3 497 | (18 796) |
financier net et d’impôt | ||
228 | 335 | |
Charge d’impôt (y compris impôts différés) | (1 455) | 25 |
Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement | 2 270 | (18 436) |
financier net et d’impôt | ||
Variation du BFR | (1 076) | 16 133 |
Flux net de trésorerie généré par l’activité | 1 194 | (2 303) |
Décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations | ||
corporelles et incorporelles | (580) | (181) |
Encaissements liés aux cessions d’immobilisations | ||
corporelles et incorporelles | ||
Décaissements liés aux acquisitions de participations financières | ||
Variation des prêts et avances consentis | 541 | (1 075) |
Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement | (39) | (1 256) |
Rachats et reventes d’actions propres | 0 | 0 |
Emission d'emprunt | 3 881 | 2 023 |
Retraitement des contrats de leasing en emprunt | 83 | 0 |
Remboursements d’emprunts | (2 047) | (1 740) |
Flux de trésorerie sur les comptes courants | ||
Intérêts financiers nets versés | (228) | (335) |
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 1 689 | (52) |
Incidence des variations des cours de devises | (11) | 178 |
Variation de la trésorerie nette | 2 833 | (3 433) |
Trésorerie d’ouverture | (5 811) | (2 978) |
Trésorerie de clôture | (2 978) | (6 411) |
Trésorerie active | 6 615 | 4 379 |
Passif financier courant | (9 593) | (10 790) |
Trésorerie de clôture | (2 978) | (6 411) |
ETAT DE SITUATION FINANCIERE CONSOLIDE
ACTIF | 31/12/09 | 31/12/10 |
NET | NET | |
ACTIF NON COURANT | ||
Immobilisations incorporelles | 55 | 58 |
Immobilisations corporelles | 1 783 | 1 341 |
Actifs financiers | 1 242 | 1 510 |
Actif d’impôts différés | 295 | 271 |
TOTAL | 3 375 | 3 180 |
ACTIF COURANT | ||
Stocks & en-cours | 23 231 | 15 861 |
Clients & comptes rattachés | 42 891 | 37 570 |
Autres créances | 4 048 | 2 749 |
Disponibilités | 6 615 | 4 379 |
TOTAL | 76 785 | 60 559 |
TOTAL DE L'ACTIF | 80 160 | 63 739 |
PASSIF | 31/12/09 | 31/12/10 |
CAPITAUX PROPRES | ||
Capital | 8 179 | 8 179 |
Titres d’autocontrôle | (2 189) | (2 189) |
Instruments financier sur capitaux propres | 767 | 767 |
Primes | 14 519 | 14 519 |
Réserves | 14 901 | 15 672 |
Réserves de conversion | (1 351) | 168 |
Résultat de l 'exercice | 771 | (21 147) |
TOTAL PART des PRORIETAIRES DE LA SOCIETE MERE | 35 597 | 15 969 |
Participations ne donnant pas de contrôle | (2) | (2) |
TOTAL CAPITAUX PROPRES | 35 595 | 15 967 |
PASSIF NON COURANT | ||
Passifs financiers | 1 895 | 270 |
Provisions | 1 186 | 2 037 |
TOTAL | 3 081 | 2 307 |
PASSIF COURANT | ||
Passifs financiers | 16 790 | 19 852 |
Fournisseurs & comptes rattachés | 19 928 | 20 340 |
Autres dettes | 4 766 | 5 273 |
TOTAL | 41 484 | 45 465 |
TOTAL DU PASSIF | 80 160 | 63 739 |