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Eckert & Ziegler annonce l'offre soumise au Conseil d'administration pour l'acquisition de Theragenics

Jeudi 17 Mar 2011 à 17:41

Eckert & Ziegler annonce l'offre soumise au Conseil d'administration pour l'acquisition de Theragenics

 

 

17 mars 2011

 

Seneffe - Belgique, 17 mars 2011, la société Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik AG (Reuters: EUZ.DE), l'actionnaire majoritaire d'IBt Bebig (Reuters: IBTH.BR - Bloomberg: IBTB BB), a annoncé aujourd'hui qu'elle a soumis une offre sans engagement au Conseil d'administration de Theragenics Corporation (NYSE: TGX), basée in Buford, Georgia, États-Unis, en vue d'acquérir, directement ou par l'intermédiaire d'IBt Bebig, toutes les parts en circulation de Theragenics au prix de $2,20 par action, au comptant.  L'offre représente une valeur comptable globale d'environ $74 millions et une prime de 38,4% par rapport au cours de clôture des actions Theragenics au 16 mars 2011. L'offre représente également une prime de 15,8% par rapport au prix d'échange le plus haut des 52 dernières semaines de l'action Theragenics.

 

L'offre non contraignante qui a été soumise le 8 février 2011 et rejetée par Theragenics le 11 mars 2011 a été réitérée dans un courrier envoyé ce jour au Conseil d'administration de Theragenics.  Theragenics n'était pas disposée à entamer des discussions avec Eckert & Ziegler. Eckert & Ziegler divulgue le contenu de sa lettre et de son offre non contraignante afin d'informer les actionnaires de Theragenics de l'importante valeur actionnariale et de l'adéquation stratégique incontestable que représente un regroupement des deux entreprises.

 

IBt Bebig a choisi Canaccord Genuity, basée à Boston, Massachusetts, États-Unis, comme conseiller financier américain et Equinet Bank AG, basée à Francfort, Allemagne, comme conseiller financier européen. Eckert & Ziegler a obtenu des lettres de soutien de plusieurs grandes institutions financières et est confiant dans sa capacité à financer l'opération.

 

"Nous pensons que cette proposition de regroupement va apporter une plus-value à nos actionnaires respectifs et nous permettra d'offrir de meilleurs produits, de meilleurs services et de l'innovation à nos clients," a déclaré Dr. Andreas Eckert, CEO d'Eckert & Ziegler et Président du Conseil d'administration d'IBt Bebig.  "Nous sommes également convaincus que notre offre de $2,20 par action au comptant constitue une offre équitable et particulièrement bienvenue pour les actionnaires de Theragenics.  Nous déplorons le fait que le Conseil d'administration de Theragenics ait jusqu'à présent refusé d'entamer des discussions sur des conditions acceptables. Toutefois, nous restons engagés dans la transaction et sommes prêts à envisager toutes les alternatives qui permettront de finaliser cette opération avec succès."

 

Aucune décision n'a été prise quant à la forme définitive et la structure que pourrait avoir un regroupement des deux entreprises spécialisées dans la radiothérapie. Les Directeurs exécutifs et le Conseil d'administration d'IBt Bebig ont toutefois été étroitement impliqués dans les discussions avec Eckert & Ziegler concernant Theragenics et sont favorables à une intégration des divisions de Theragenics dans la structure d'IBt Bebig.

 

A ce stade, il n'est pas non plus certain qu'un accord pourra être obtenu entre Eckert & Ziegler AG et Theragenics. Les courriers adressés au Conseil d'administration de Theragenics et le présent communiqué de presse ne constituent en aucun cas une offre aux actionnaires de Theragenics, ni une déclaration d'intention visant à soumettre une offre publique d'achat aux actionnaires de Theragenics.

 

"Depuis la fusion d'IBt et de Bebig qui a commencée en 2008, notre stratégie consiste à créer un véritable groupe international ayant pour grande ambition de devenir un leader mondial dans le domaine de la brachythérapie. Avec ce projet d'acquisition, nous pourrions franchir une étape supplémentaire qui marquerait notre retour aux États-Unis, le plus grand marché de brachythérapie au monde. Nous sommes le meilleur partenaire stratégique pour accroître le potentiel de Theragenics et élargir l'offre conjointe de produits avec nos systèmes SmartSeed® et MultiSource® Afterloader", a commenté Dr. Edgar Löffler,  Managing Director d'IBt Bebig.

 

Au cours de ces dernières années, la brachythérapie permanente a subi la forte concurrence de certaines alternatives thérapeutiques plus onéreuses, comme l'Intensity Modulated Radiation Therapy (IMRT) et la chirurgie robotique. Vu que les coûts des soins de santé en constante augmentation sont une préoccupation essentielle dans la plupart des pays, la Direction d'IBt Bebig entrevoit une réelle opportunité de promouvoir encore davantage la brachythérapie permanente, une procédure mini-invasive d'un jour, comme une solution thérapeutique efficace et économique.

 

"Nous avons beaucoup de respect pour Theragenics, l'une des plus grandes entreprises de brachythérapie aux États-Unis. Nous les connaissons depuis longtemps, étant donné qu'IBt a été fondée en 1996 par quelques anciens cadres de Theragenics. Nous partageons la même vision, à savoir que la brachythérapie est une OPTION thérapeutique qui est bien tolérée pour soigner le cancer et qui répond aux attentes du patient. Notre entreprise fusionnée occupera une position unique pour promouvoir cette solution thérapeutique efficace et économique dans le monde entier", a déclaré Dr. Gunnar Mann, Managing Director d'IBt Bebig.

 

Le texte intégral du courrier d'Eckert & Ziegler adressé au Conseil d'administration de Theragenics et la réponse de Theragenics à notre première offre est indiquée ci-dessous.

Les lettres originales peuvent être téléchargées à: www.ezag.de/downloads/TGX_Letters.pdf

 

 

IBt Bebig

Contributing to saving lives!

 

IBt Bebig, la filiale Thérapie d'Eckert & Ziegler AG, est un groupe européen actif dans le secteur des dispositifs médicaux de l'industrie des soins de santé.

 

Son activité principale est le traitement du cancer par brachythérapie, une forme spéciale de radiothérapie. IBt Bebig occupe une position de leader dans le secteur de la brachythérapie en Europe et son siège principal est situé en Belgique. L'entreprise possède une usine de production en Allemagne et des filiales à travers l'Europe et en Inde. IBt Bebig a également établi un réseau mondial de distributeurs et d'agents pour soutenir sa ligne de production.

 

Les produits et équipements fournis par l'entreprise sont destinés à des oncologues, des radiologues, des urologues et des physiciens d'hôpitaux.

 

IBt Bebig emploie plus de 150 personnes. L'entreprise est cotée à la bourse Euronext depuis avril 1997 (Reuters: IBTH.BR - Bloomberg: IBTB BB).

 

 

Contact

Paul-Emmanuel Goethals

Vice President Business Development & Capital Markets, IBt Bebig

Conseiller spécial du CEO, Eckert & Ziegler AG

Tél: +32.64.520.808

E-mail: ir@ibt-bebig.eu

Internet: www.ibt-bebig.eu

 

 

Copie de la lettre de Theragenics Corp. du 11 mars 2011

 

 

March 11, 2011-03-17

  

Dr. Andreas Eckert

Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik AG

Robert-Rössle-Str. 10

D-13125 Berlin - Germany

 

Re: Theragenics Corporation

 

Dear Dr. Eckert,

 

The Board of Directors of Theragenics Corporation has evaluated your letter dated February 8, 2011 outlining your proposal to acquire all of the outstanding shares of Theragenics common stock for $2.20 per share in cash.

 

After careful and thorough evaluation of your proposal and the limited information provided regarding your financing plan, and with the assistance of our FINANCIAL and legal advisors, our Board has determined that your proposal grossly undervalues our business and prospects, and therefore is inadequate and not in the best interests of Theragenics and its stockholders. Our Board has unanimously determined that it is not advisable for Theragenics to pursue a sale of the Company at this time. Based on the foregoing, the Board believes that it is highly unlikely that further discussions with you would results in a proposal that is in the best interests of Theragenics and its stockholders. Therefore, our Board has also unanimously determined not to pursue your proposal further and will continue to focus on our business and executing our strategic plan.

 

Very truly yours,

 

M. Christine Jacobs

Chairman of the Board

 

 

 

Copie de la lettre d'Eckert & Ziegler, du 17 mars 2011

 

Berlin, 17.03.2011

Offer Letter

Ladies and Gentlemen:

As you are aware, we are very interested in pursuing an acquisition opportunity with your company and we regret that you have refused to engage in any discussions whatsoever regarding a potential combination and, by your letter of March 11, 2011, rejected our offer of February 8, 2011.  Having been unsuccessful in moving forward privately, due to your unwillingness to engage in any discussion, we believe that the opportunities for our respective companies are so compelling that it is important to make our proposal public, which we are doing contemporaneously herewith.  

Eckert & Ziegler, either directly or through an affiliate (such as IBt Bebig) or subsidiary, is offering to acquire all of the issued and outstanding shares of the common stock (the "Common Stock") of Theragenics Corporation, a Delaware corporation (the "Company"), for $2.20 per share of Common Stock, payable in cash, subject to the terms and conditions set forth below (the "Offer").  This price, which represents a total equity value of approximately $74 million, would represent a premium of 38.4% over the closing price per share of the Common Stock on March 16, 2011.  The offer also represents a premium of 15.8% over Theragenics' 52 week high trading price.  We believe the Offer represents a significant opportunity for Theragenics shareholders to realize a premium on their investment, rather than remain subject to the significant market and execution risk associated with the long term standalone business prospects of Theragenics.  In addition, we believe that, if Eckert & Ziegler were provided the opportunity to conduct limited due diligence with respect to Theragenics business, in particular its Surgical Products segment, we could be in a position to increase the Offer.  Your refusal to engage in any negotiated process whatsoever currently precludes such a possibility.

Our board of directors unanimously supports a combination with the Company.  We have been working extensively with legal, accounting and financial advisors and financing sources to be in a position to move forward with the Offer expeditiously.  We and our counsel believe that there are no regulatory impediments to consummating the Offer, and our proposal is not subject to a financing condition.  

The Offer is conditioned upon and subject to: (i) the redemption by the Company's board of direc-tors of the amended and restated stockholder rights plan described in the Company's Registration Statement on Form 8-A filed with the Securities and Exchange Commission on February 16, 2007; (ii) the waiver by the Company's board of directors of the applicable provisions of Section 203 of the Delaware General Corporation Law; (iii) the negotiation, execution and delivery of a definitive acquisition agreement, in mutually satisfactory form (the "Acquisition Agreement"); and (iv) the requisite approval, if any, by any governmental or regulatory agencies to the transaction contem-plated by this letter and the obtaining of all other necessary and agreed upon material third party consents.

We believe the rationale for this combination is clear.  Eckert & Ziegler, which is publicly traded in the prime standard of the Frankfurt Stock Exchange (FSE) as well as on all other German Stock Exchanges, is a globally active isotope technology company with gross sales of $134 million in 2009 and $148 million in 2010.  Through our consolidated subsidiaries, we process radioisotopes as well as develop, manufacture and sell isotope technology components, medical technology equipment and related products.  Major areas of application for our products include medical equipment, especially for cancer therapy, as well as medical nuclear imaging, radiopharmaceuticals and industrial metrology.  Due to our familiarity with these industries and products, we believe that we are well-positioned to integrate the Company's brachytherapy seed business with our global product offerings and significantly expand this business through our existing global marketing and distribution channels.

Having been unable to engage in any substantive discussions with the Company's board of direc-tors and management (beyond our meeting on February 8, 2011), we believe it is in the best inter-ests of the Company's stockholders to know of this proposal.  We do not currently plan, and this letter does not constitute, evidence of an intention to commence a tender offer for all of the out-standing shares of the Company's Common Stock and/or to engage in a solicitation of proxies in support of a slate of directors that we would nominate for election to the Company's board of directors that will better appreciate this opportunity, although we reserve the right to do so in the future.

This letter does not constitute or create, and shall not be deemed to constitute or create, any legally binding or enforceable obligation on the part of any party.  No such obligation shall be created, except by the signing and delivery of the Acquisition Agreement, containing such terms of the proposed transaction as shall be agreed upon by the parties, and then only in accordance with the terms and conditions of such Acquisition Agreement.

We urge a timely response and favorable consideration.  Accordingly, we request that you respond to us by 5:00 p.m. EST, on Friday, March 25, 2011.

 

Very truly yours,

 

 

 

Dr. Andreas Eckert                                  Dr. Edgar Löffler

Chairman of the Board                            Member of the Board

 

Copyright Thomson Reuters Ce communiqué de presse est diffusé par Thomson Reuters. L'émetteur est seul responsable du contenu de ce communiqué. [HUG#1497783]
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