Etablissement agréé par la COB qui assure deux fonctions majeures : la conservation des actifs et le contrôle de la régularité des décisions de l'OPCVM. Sont autorisés à être dépositaires : la Banque de France, la Caisse des dépôts et consignations, les établissements de crédit, les entreprises d'investissement, les entreprises d'assurance et de capitalisation régies par le code des assurances. Un dépositaire procède en particulier au dépouillement des ordres, tient la comptabilité de la Sicav ou du FCP, calcule sa valeur liquidative, ou encore avertit l'AMF si certains ratios de gestion sont dépassés.