Définition "Arbitrage comptant / terme" - Lexique bourse et Finance | Bourse Reflex
Accueil > Lexique > A > Arbitrage comptant / terme

Arbitrage comptant / terme

Opération qui consiste à profiter des déséquilibres de cours entre les marchés au comptant et les marchés à terme. Par exemple, être en position acheteur sur le marché au comptant tout en étant en position vendeur sur le marché à terme (opération de cash and carry), ou vendre des titres au comptant et les racheter à terme (reverse cash and carry).
Source » Lexique AOF
Retour au lexique »

  • Autres Définitions :

Arbitrage - Le principe de l'arbitrage consiste à combiner des opérations financières afin de réaliser en théorie un bénéfice sans risque, par le biais de décalages possibles des niveaux de prix entre différents marchés. En théorie financière, l'utilisation de l'arbitrage par les acteurs financiers permet une bonne fluidité entre les différents marchés et assure donc l'efficience des marchés financiers.

Arbitrage de change - Opération d'arbitrage qui consiste à acheter une monnaie sur une place et à la vendre sur une autre pour profiter d'un décalage des cours existant entre ces deux places.

Arbitrage de place - Opération sans risque qui consiste à tirer profit des écarts de cours existant à un moment donné entre plusieurs marchés. Par exemple : acheter ou vendre une valeur sur une Bourse donnée, en faisant simultanément l'opération inverse sur une autre Bourse, c'est-à-dire en profitant de la différence de cours entre les deux places.

BMTN (Bon à moyen terme négociable) - Titre de créance négociable d'une durée initiale supérieure à un an pouvant être émis sur le marché (sous conditions réglementaires) par les établissements de crédit, les entreprises, les institutions de l'UE et les organisations internationales.

Compte à terme - Le compte à terme est un placement bloqué pour une durée déterminée à l'avance. Il permet la rémunération d'une somme d'argent importante à court ou moyen terme. La rémunération offerte à l'épargnant peut être à taux fixe (fonction des sommes placées, de la durée d'immobilisation et des conditions pratiquées sur le marché monétaire) ou à taux progressif (rendement amélioré au fil du temps).

Contrat à terme - Instrument financier représentant un engagement d'acheter ou de vendre, à une certaine échéance, une certaine quantité (standardisée) d'un actif (titres, marchandises.) à un cours négocié sur le marché le jour où est pris l'engagement, mais payable à l'échéance.

Fixed Income Arbitrage - Stratégie qui vise à profiter d'anomalies de cours entre titres obligataires, secteurs, marchés et courbes de rendement. L/S Credit Arbitrage est une stratégie directionnelle qui consiste à acheter des obligations et des instruments obligataires dérivés présentant un potentiel d'appréciation et à se défaire de ceux dont on anticipe qu'ils vont se déprécier.

L/S Equity Statistical Arbitrage - Stratégie qui consiste essentiellement à investir dans certaines actions et à en vendre d'autres à découvert. L'approche de sélection des titres se fonde en général sur l'analyse quantitative des fondamentaux ou des cours, ou d'une association des deux. Cette stratégie vise en général à offrir une exposition limitée aux risques du marché des actions.

Marché à terme (forward market) - Marché sur lequel le prix des titres, des devises ou des produits est fixé immédiatement mais où le dénouement des opérations a lieu à une date ultérieure. Vous pouvez ainsi acheter une action pour l'échéance N au cours de 100. Si le cours au dénouement cote à 120, vous ne paierez que les 100 prévus, et recevrez l'action d'une valeur de marché de 120. Le marché à terme se différencie des marchés de contrats à terme ou marchés de futures sur lesquels sont négociés des contrats de futures, et sur lesquels le dénouement des opérations s'opère le plus souvent par une opération de sens inverse.

Merger Arbitrage - Stratégie qui consiste essentiellement à investir dans des actions impliquées dans des opérations de fusions-acquisitions et qui vise à profiter du différentiel existant entre le prix offert pour le rachat et celui observé sur le marché.