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Communiqué de Presse

Paris, le 23 janvier 2012

Cristal Union a reçu l'autorisation de l'Autorité de la concurrence française
en vue de l'acquisition du groupe Vermandoise

L'Autorité de la concurrence française a autorisé, sans condition, le
20 janvier 2012, l'acquisition du groupe Vermandoise par Cristal Union.

L'obtention de cette autorisation permettra, dans les prochains jours, le
transfert effectif du contrôle du groupe Vermandoise au profit de Cristal
Union, en application des dispositions du protocole d'accord conclu le
7 janvier 2012, entre Cristal Union et les principaux actionnaires du groupe
Vermandoise.

A l'issue de ce changement de contrôle, Cristal Union déposera simultanément :

- un projet d'offre publique d'achat simplifiée visant le solde des actions SVS
non détenues directement ou indirectement par Cristal Union, sur la base d'un
prix de 3.487,30 euros par action SVS, étant précisé que Cristal Union
détiendra à la date de dépôt de l'offre 95,18 % du capital (en incluant
l'autocontrôle) et est assurée de détenir à l'issue de cette offre, 96,02%
du capital de SVS (sur la base d'un capital composé de 149.670 actions
représentant autant de droits de vote calculés conformément à l'article
223-11 du Règlement général de l'AMF), compte tenu d'engagements d'apports à
l'offre représentant 0,84 % du capital et des droits de vote (en incluant
l'autocontrôle et 95,30% du capital et des droits de vote de SVS hors
autocontrôle) ;

- conjointement avec SVS, un projet d'offre publique d'achat simplifiée visant
le solde des actions SSPLV non détenues directement ou indirectement par
Cristal Union, libellé au prix de 1.692,76 euros par action. Il est précisé
que SVS détient une participation représentant 56,51% du capital et des droits
de vote de SSPLV.

Ces deux offres publiques seront soumises à l'examen de conformité de
l'Autorité des marchés financiers. Elles seront ouvertes de manière
simultanée et leur durée sera de 15 jours de bourse.

Cristal Union a l'intention, si les conditions sont réunies, de mettre en
oeuvre à l'issue de ces offres publiques, une procédure de retrait obligatoire
visant SVS et SSPLV dans les conditions prévues par le règlement général de
l'AMF.

Le dépôt de ces projets d'offres publiques fera l'objet d'une nouvelle
information du marché et de la publication, par l'Autorité des marchés
financiers, d'un avis présentant les principales caractéristiques des projets
d'offres publiques.

A propos de Cristal Union
Cristal Union est un Groupe coopératif français majeur du sucre avec plus de
21 % du quota national. La production annuele de sucre est de 900 000 tonnes et
de 4,5 milions d'hl d'alcool. Le groupe est détenu par 5 350 agriculteurs
coopérateurs (soit environ 20 % des planteurs français) et emploie 1 500
salariés en France.
Le groupe est connu des consommateurs par ses 2 marques phares : Daddy et
Erstein.

A propos du Groupe Vermandoise

Le groupe Vermandoise figure parmi les industriels français de référence de
la filière sucre avec une production annuele d'environ 550 000 tonnes de sucre
et de 600 000 hl d'alcool. Le groupe Vermandoise exploite 4 sucreries (dont 1
sucrerie/distilerie), emploie 568 salariés en France. Il détient deux
sociétés cotées sur le marché réglementé de NYSE-Euronext à Paris
compartiment B :
- la Société Vermandoise de Sucreries " SVS " (FR0000037749 - VERM)
- la Société Sucrière de Pithiviers le Vieil " SSPLV " (FR0000033318 SPV).

Contacts presse :

CRISTAL UNION Euro RSCG C&O
Nathalie FRANZONI Jean-Baptiste Froville
01 42 99 01 68 01 58 47 95 39
nfranzoni@cristal-union.fr jean-baptiste.froville@eurorscg.fr

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