L'euro limitait ses pertes face au dollar lundi, après l'avertissement lancé à 15 pays de la zone euro par l'agence d'évaluation financière américaine Standard & Poor's, qui a notamment menacé l'Allemagne et la France de perdre leurs précieux "AAA".
Vers 22H15 GMT (23H15 à Paris), l'euro valait 1,3394 dollar contre 1,3403 dollar vendredi soir.
L'euro se repliait également face à la devise japonaise à 104,27 contre 104,56 yens vendredi.
Le dollar reculait face à la monnaie nippone à 77,83 yens contre 78,01 yens vendredi soir.
"Pour l'instant, ça semble relativement calme", a commenté Charles St-Arnaud, stratège financier chez Nomura, interrogé sur la réaction du marché des changes après le coup de semonce lancé par S&P.
L'agence a placé "sous surveillance négative" les notes d'endettement à long terme de quinze pays de la zone euro, dont celles qu'elle attribue à l'Allemagne, à l'Autriche, à la Finlande, à la France, au Luxembourg et aux Pays-Bas, six pays notés "AAA", la meilleure note possible.
Lorsqu'une agence de notation place une note sous surveillance négative, cela signifie qu'elle juge supérieure à 50% la probabilité que celle-ci soit abaissée sous trois mois.
"C'est un message adressé aux hommes politiques (européens) pour dire: +Vous avez trois mois pour trouver une solution permanente à la crise+", a expliqué le cambiste.
Cette décision traduit "une certaine perte de confiance de S&P envers les gouvernements européens qui n'ont pas encore pris de mesures significatives pour enrayer la situation", a-t-il ajouté.
L'euro avait pourtant repris du poil de la bête plus tôt dans la journée, profitant du regain d'optimisme motivé par le volontarisme de Paris et Berlin qui ont présenté un projet de nouveau traité devant permettre plus de rigueur budgétaire en Europe.
La monnaie unique est même montée à 1,3487 dollar vers 14H30 GMT, un plus haut en séance, après le début d'une conférence de presse conjointe de Nicolas Sarkozy et d'Angela Merkel.
M. Sarkozy a annoncé que Paris et Berlin souhaitent un "nouveau traité" de l'Union européenne, à 27, soit l'ensemble de ses membres, ou à 17, les membres de la zone euro auxquels pourraient se joindre d'autres Etats volontaires.
Selon le président français, cet accord fera l'objet d'une lettre détaillée mercredi au président de l'UE, Herman Van Rompuy, à la veille de l'ouverture d'un nouveau sommet européen de crise à Bruxelles.
"Le marché s'attend à une issue positive (à ce sommet), principalement sur le plan de la convergence fiscale en zone euro et toute déception sur ce sujet pourrait lourdement peser" sur la monnaie unique, a expliqué Jordan Lambert, analyste chez Spreadex.
Le sommet pourrait de plus se prolonger pendant le week-end si cela s'avère nécessaire pour avoir un résultat "crédible", avait indiqué en fin de semaine dernière à l'AFP un diplomate européen.
Les cambistes guettaient aussi cette semaine la décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) jeudi, alors que l'institution pourrait de nouveau abaisser légèrement son taux d'intérêt directeur pour tenter d'aider une économie européenne au bord d'un retour en récession.
Vers 22H15 GMT, la livre britannique regagnait un peu de terrain face à l'euro à 85,61 pence pour un euro, et face au billet vert à 1,5645 dollar.
La devise helvétique reculait légèrement face l'euro à 1,2332 franc suisse pour un euro, mais montait face au billet vert à 0,9204 franc suisse pour un dollar.
Le yuan chinois a terminé à 6,3638 yuans pour un dollar contre 6,3601 yuans vendredi.
Cours de lundi Cours de vendredi
22H15 GMT 22H00 GMT
EUR/USD 1,3394 1,3403 EUR/JPY 104,27 104,56 EUR/CHF 1,2332 1,2346 EUR/GBP 0,8561 0,8588 USD/JPY 77,83 78,01 USD/CHF 0,9204 0,9212 GBP/USD 1,5645 1,5606
