Les Bourses européennes se sont nettement repliées, toujours pénalisées par la crise de la dette. Le CAC 40 a terminé en repli de 1,78% à 3 010,29 points après avoir perdu jusqu'à 2% en début d'après-midi. Dans le reste de l'Europe, le bilan est comparable : -1,07% pour le Dax allemand, -1,56% pour le Footsie de Londres.

A Wall Street, les investisseurs font preuve de prudence : le Dow Jones progresse de 0,19% à l'approche de la mi-séance malgré l'amélioration du marché du travail américain : les nouvelles inscriptions au chômage ont baissé pour la troisième semaine de suite, tombant à 388.000 demandes, leur plus bas niveau depuis avril.

Mais les marchés actions européens ont évolué au rythme d'un marché obligataire de plus en en plus tendu. Ainsi, l'Espagne a emprunté 3,563 milliards d'euros à 10 ans au lieu des 4 milliards escomptés. Surtout, le rendement a atteint le niveau record de 6,975% contre 5,433% lors de la précédente émission, en octobre. La France a pour sa part émis pour 6,976 milliards d'obligations à 2 et 4 ans à des taux de respectivement 1,85% et 2,82%, contre 1,31% et 2,31% lors d'opérations similaires. Par ailleurs, le spread entre l'OAT française à 10 ans et le Bund allemand a touché un nouveau record à 205 points de base.

La hausse des rendements des emprunts d'Etat en Europe suscite l'inquiétude des investisseurs qui en redoute l'impact sur une croissance chancelante. Pour certains économistes, seule une intervention massive de la BCE sur le marché obligataire serait susceptible de redonner confiance aux opérateurs. Mais l'Allemagne reste farouchement hostile à cette solution qui menace l'indépendance de la BCE.

En l'absence de bonnes nouvelles, les valeurs cycliques (-5,11% pour Alstom, -4,92% pour Vallourec) et les bancaires (-4,71% pour Crédit Agricole, - 4,62% pour BNP Paribas) ont entraîné le CAC 40 dans leur chute.