(AOF / Funds) - « Réduite de 15,5% du portefeuille de Carmignac Investissement à 12,2%, la thématique énergétique a pâti de nos craintes à l'égard de la croissance mondiale », écrit Carmignac Gestion dans une note. « Les positions en National Oilwell et Galp Energie ont été réalisées, tandis que la ligne de Schlumberger a été allégée », ajoute-t-il. « Le complexe des ressources naturelles, une fois pris en compte nos positions dans les matériaux de base, représente actuellement 14,8% du portefeuille.
L'innovation est passée de 11,6% à 10,7% du portefeuille, malgré le renforcement de la ligne Apple - qui n'arrête pas de surprendre et semble capable de poursuivre son succès malgré la disparition de son fondateur ». La ligne Mediatek a été vendue par manque de visibilité face à une concurrence accrue.
« Enfin, l'offre de Hewlett Packard sur la société Autonomy, avec une prime de 80%, nous a offert une belle satisfaction ». Le thème des valeurs défensives a quant à lui gagné un point de pondération en passant à 13,3% des encours du fonds.
