PR Newswire/Les Echos/

Communiqué de presse

28 octobre 2011

AXA ANNONCE LES PRIX DE SOUSCRIPTION DES ACTIONS A EMETTRE DANS LE CADRE DE SON
OPERATION D'ACTIONNARIAT SALARIE 2011 (SHAREPLAN 2011)

Les prix de souscription des actions à émettre dans le cadre de l'opération
d'actionnariat salarié 2011 (Shareplan 2011) ont été arrêtés par décision
du Directeur Général Délégué d'AXA en date du 28 octobre 2011.

Ces prix de souscription sont basés sur un prix de référence de 10,53 euros
égal à la moyenne arithmétique des cours d'ouverture de l'action AXA sur le
compartiment A de NYSE Euronext Paris S.A. sur une période de 20 jours de
bourse entre le 30 septembre 2011 inclus et le 27 octobre 2011 inclus, après
arrondi au centime d'euro infiérieur (le " Prix de Référence ").

Dans le cadre de l'offre classique, pour l'ensemble des pays, le prix de
souscription sera égal à 80 % du Prix de Référence,

Soit 8,43 euros

Dans le cadre de l'offre à effet de levier, pour l'ensemble des pays, le prix
de souscription sera égal à 86,40 % du Prix de Référence,

Soit 9,10 euros

Les informations qui suivent constituent pour l'essentiel un rappel des autres
conditions générales de l'opération Shareplan 2011 déjà présentées dans
un communiqué de presse diffusé le 23 août dernier.

EMETTEUR

AXA, ICB Classification sectorielle :
Industrie : 8000, Sociétés financières
Super secteur : 8500, Assurance
Secteur : 8530, Assurance - Non vie
Sous secteur : 8532, Assurance - Services complets

OBJECTIF DE L'OPÉRATION

Comme chaque année, le Groupe AXA propose à ses collaborateurs, tant en France
qu'à l'international, de souscrire à une augmentation de capital qui leur est
réservée. Le Groupe AXA souhaite ainsi renforcer le lien existant avec ses
collaborateurs et les associer étroitement aux développements et aux
résultats futurs du Groupe.

L'opération 2011, intitulée " Shareplan 2011 ", se déroule dans 42 pays et
concerne plus de 110.000 collaborateurs, auxquels il est proposé, dans la
plupart des pays, une offre " classique " et une offre dite " à effet de
levier ". L'investissement initial des souscripteurs dans l'offre à effet de
levier est garanti.

TITRES OFFERTS

• Date de l'Assemblée Générale Mixte ayant autorisé l'émission des titres :
27 avril 2011.

• Dates des décisions du Conseil d'Administration / Directeur Général
Délégué, agissant sur délégation du Conseil d'Administration : le 16 juin
2011 (principe de l'opération et fixation de la période de réservation) et le
28 octobre 2011 (fixation du Prix de Référence et des dates de la période de
rétractation / souscription).

• Type de titres offerts, nombre maximal : conformément (i) à la 19ème
résolution adoptée par l'Assemblée Générale Mixte du 27 avril 2011, et (ii)
à la décision du Conseil d'Administration du 16 juin 2011, l'opération
présentera les caractéristiques suivantes :

> Emission, avec suppression du droit préférentiel de souscription,
d'actions dont le prix de souscription sera égal à :
- dans le cadre de l'offre classique, pour l'ensemble des pays : 80 % du
Prix de Référence ;

- dans le cadre de l'offre à effet de levier, pour l'ensemble des pays :
86,40 % du Prix de Référence.

L'apport personnel initial des collaborateurs souscrivant à l'offre à effet de
levier est garanti par une banque partenaire (Natixis) et les souscripteurs
bénéficient d'une partie de l'appréciation du titre par rapport au Prix de
Référence non décoté.

> Le nombre maximum d'actions pouvant être émises dans le cadre de cette
opération s'élève à 65.502.183 actions, correspondant à une augmentation de
capital d'un montant nominal de près de 150 millions d'euros. Conformément
aux dispositions de l'article L. 225-138-1 du Code de commerce, le nombre
d'actions nouvelles émises correspondra au nombre d'actions effectivement
souscrites par les Bénéficiaires qui sera connu au terme de la période de
rétractation / souscription.

> Les actions nouvelles créées porteront jouissance à compter du
1er janvier 2011.

CONDITIONS DE SOUSCRIPTION

• Bénéficiaires de l'émission réservée : les bénéficiaires de l'offre,
sauf spécificités réglementaires locales, sont :

- les salariés titulaires d'un contrat de travail à durée déterminée
ou indéterminée avec une ou plusieurs entités du périmètre, adhérents du
Plan International d'Actionnariat de Groupe (PIAG) ou du Plan d'Epargne
d'Entreprise de Groupe (PEEG) d'AXA, présents à l'effectif au jour de
l'ouverture de la période de réservation et disposant au dernier jour de la
période de rétractation / souscription d'une ancienneté minimale de 3 mois
acquise en continu ou en discontinu sur la période du 1er janvier 2010 au
dernier jour de la période de rétractation / souscription, conformément à
l'article L.3342-1 du Code du travail ;

- les anciens salariés des entités éligibles (retraités ou
préretraités de ces entités), ayant conservé des avoirs dans un Fonds Commun
de Placement d'Entreprise (FCPE) et / ou des titres dans un compte au
nominatif inscrits au sein du PIAG ou du PEEG d'AXA ;

- ainsi que les agents généraux d'assurance en France disposant d'un
mandat individuel avec une entreprise adhérente au PEEG dont ils
commercialisent les produits, ayant pris effet depuis au moins 3 mois au
dernier jour de la période de rétractation / souscription, conformément
aux articles L.3342-1 et D.3331-3 du Code du travail.

Les entités du périmètre sont les entités ayant adhéré aux règlements du
PEEG ou du PIAG et à leurs avenants.

• Existence ou non d'un droit préférentiel de souscription : émission avec
suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit
des adhérents d'un plan d'épargne salariale conformément aux dispositions de
l'article L.225-138-1 du Code de commerce.

• Modalités de souscription :

- Pour l'offre classique (hors Allemagne, Corée du Sud, Espagne, Etats-Unis,
Italie et Roumanie), les actions seront souscrites par des FCPE dont les
salariés recevront des parts. Les porteurs de parts pourront exercer leurs
droits de vote directement lors des assemblées générales d'actionnaires d'AXA.

En Allemagne, en Corée du Sud, en Espagne, aux Etats-Unis, en Italie et en
Roumanie, les actions seront souscrites directement par les salariés et
inscrites en compte nominatif. Les droits de vote attachés à ces actions
seront exercés directement par les salariés actionnaires.

- Pour l'offre à effet de levier en dehors des Etats-Unis, les actions seront
souscrites par des FCPE dont les salariés recevront des parts. Les porteurs de
parts exerceront leurs droits de vote directement lors des assemblées
générales d'actionnaires d'AXA.

Aux Etats-Unis, les actions seront souscrites et détenues directement par les
salariés.

• Plafond de souscription : en application de l'article L.3332-10 du Code du
travail, les versements annuels des salariés ne peuvent excéder un quart de
leur rémunération annuelle brute ou des pensions reçues au titre de
l'année(1) (cette limite peut être plus faible en vertu de réglementations
locales plus restrictives).

Dans le cadre de la formule avec effet de levier, la limite du quart de la
rémunération brute annuelle du souscripteur est calculée après prise en
compte de l'apport complémentaire de la banque partenaire (Natixis). Durant la
période de rétractation / souscription, les salariés éligibles auront la
possibilité de souscrire (i) dans la formule classique dans les mêmes
conditions que pendant la période de réservation et / ou (ii) dans la formule
à effet de levier mais avec un plafond de souscription réduit à 2,5 %
seulement de leur rémunération éligible (après prise en compte de l'apport
complémentaire de la banque partenaire).

• Blocage des actions : les salariés ayant participé à Shareplan 2011
devront conserver les parts de fonds ou les actions détenues en direct, selon
les cas, pendant une durée d'indisponibilité d'environ cinq ans, soit jusqu'au
1er mai 2016 en France, jusqu'au 1er juillet 2016 pour le reste du monde et
jusqu'au 9 décembre 2016 en Belgique, sauf survenance d'un cas de déblocage
anticipé.

CALENDRIER DE L'OPERATION

> Période de réservation à cours inconnu : du 1er septembre 2011 (inclus)
au 16 septembre 2011 (inclus).

> Période de fixation du Prix de Référence : du 30 septembre 2011 (inclus)
au 27 octobre 2011 (inclus). Des opérations de couverture relatives à l'offre
à effet de levier ont été conduites durant cette période par la banque
partenaire et pourront continuer à être menées ultérieurement pendant toute
la durée de l'opération.

> Période de rétractation / souscription : le Directeur Général Délégué
d'AXA, dans sa décision du 28 octobre 2011, a confirmé les dates de la
période de rétractation / souscription : du 3 novembre 2011 (inclus) au
7 novembre 2011 (inclus).

> Date indicative de l'augmentation de capital : en principe le 9 décembre
2011.

COTATION (ou) INSCRIPTION

L'admission des actions nouvelles aux négociations sur le Compartiment A de
NYSE Euronext Paris S.A. (ISIN FR0000120628) sera demandée dès que possible
après la réalisation de l'augmentation de capital prévue pour le 9 décembre
2011 et interviendra au plus tard le 31 décembre 2011, sur la même ligne que
les actions existantes.

(1) Pour les agents généraux en France, seuls seront pris en considération
les revenus professionnels déclarés à l'impôt sur le revenu au titre de
l'année précédente.

AUTRES INFORMATIONS

Les règlements des fonds (ainsi que les documents d'information clé pour
l'investisseur) par lesquels les salariés pourront participer à l'offre ont
reçu l'agrément de l'AMF (Autorité des marchés financiers) le 1er juillet 2011.

Le présent communiqué tient lieu de document d'information tel qu'exigé par
la règlementation, conformément à l'article 212-4 5° du règlement général
de l'AMF et à l'article 14 de l'instruction n° 2005-11 du 13 décembre 2005.

CONTACT SALARIES

Pour toute question relative à la présente opération, les collaborateurs
pourront s'adresser à leur Direction des Ressources Humaines.

* *
*
A propos du Groupe AXA

Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs,
avec 214.000 collaborateurs au service de 95 millions de clients. En 2010, le
chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 91 milliards d'euros et le résultat
opérationnel à 3,9 milliards d'euros. Au 31 décembre 2010, les actifs sous
gestion d'AXA s'élevaient à 1.104 milliards d'euros.
L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le symbole
CS (ISIN FR0000120628 - Bloomberg : CS FP - Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis,
les American Depositary Shares (ADS) d'AXA sont négociées sur la plateforme
OTC QX sous le symbole AXAHY.
Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont
le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.

Ce communiqué de presse est disponible sur le site Internet du Groupe AXA :
www.axa.com

Relations investisseurs AXA : Relations presse AXA :
Mattieu Rouot : +33.1.40.75.46.85 Guillaume Borie : +33.1.40.75.49.98
Gilbert Chahine : +33.1.40.75.56.07 Hélène Caillet : +33.1.40.75.55.51
Yael Beer-Gabel : +33.1.40.75.47.93
Thomas Hude : +33.1.40.75.97.24
Solange Brossollet : +33.1.40.75.73.60
Florian Bezault : +33.1.40.75.59.17

Actionnaires individuels AXA : +33.1.40.75.48.43

AVERTISSEMENT

Ce communiqué n'apparaît qu'à titre informatif et ne constitue pas une offre
de valeurs mobilières. L'offre sera réalisée uniquement dans les pays où
toutes les procédures d'enregistrements et / ou les notifications requises et /
ou la préparation d'un prospectus auront été effectuées et les autorisations
auront été obtenues, et les procédures requises en matière de consultation
ou d'information des représentants du personnel auront été complétées.
Le présent communiqué n'est pas destiné, et des copies de celui-ci ne
devraient donc pas être envoyées, aux pays dans lesquels un tel prospectus
n'aurait pas été approuvé ou une telle exemption ne serait pas disponible ou
dans lesquels toutes les procédures d'enregistrement, notification,
consultation et / ou information requises n'auraient pas encore été
effectuées ou les autorisations n'auraient pas été obtenues.

Concernant les Etats-Unis d'Amérique en particulier, les titres mentionnés
dans ce communiqué de presse n'ont pas été et ne seront pas enregistrés au
titre du U.S. Securities Act de 1933 (le " Securities Act ") et ne peuvent ni
être offerts ni cédés aux Etats-Unis sans enregistrement ou exemption
d'enregistrement conformément au Securities Act. AXA n'a pas l'intention
d'enregistrer l'offre, en totalité ou en partie, aux Etats-Unis, ni de faire
appel public à l'épargne aux Etats-Unis. Les titres seront proposés
uniquement dans le cadre d'opérations bénéficiant d'une exemption
d'enregistrement.

The content and accuracy of news releases published on this site and/or
distributed by PR Newswire or its partners are the sole responsibility of the
originating company or organisation. Whilst every effort is MADE to ensure the
accuracy of our services, such releases are not actively monitored or reviewed
by PR Newswire or its partners and under no circumstances shall PR Newswire or
its partners be liable for any loss or damage resulting from the use of such
information. All information should be checked prior to publication.