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Paris, le 28 octobre 2011, 8h45 Communiqué de presse

Altarea Cogedim étend sa présence sur internet :
Lancement d'une OPA sur RueduCommerce, un leader du e-commerce en France

• Accord signé avec Apax Partners et les actionnaires fondateurs de
RueduCommerce Patrick Jacquemin et Gauthier Picquart, pour l'acquisition d'un
bloc de 28,64% du capital de RueduCommerce
• Dépôt d'un projet d'OPA sur le solde des titres RueduCommerce
• Une combinaison sans équivalent pour un modèle de croissance multicanal


Paris, le 28 octobre 2011, 8h45 - Altarea Cogedim annonce que sa filiale
Altacom a signé un accord avec Apax Partners et les actionnaires fondateurs
Patrick Jacquemin et Gauthier Picquart, aux termes duquel Altacom s'est engagée
à acquérir un bloc représentant 24,13% du capital social de RueduCommerce, pour
un prix en numéraire de 9 euros par action. Cette transaction est conditionnée
à l'autorisation de l'Autorité de la concurrence.

Dans le cadre de cet accord, les fondateurs de RueduCommerce se sont également
engagés à apporter en nature chacun 250 000 actions RueduCommerce, sur la base
d'une valeur de 9 euros par action, contre 20% du capital de la société
Altacom, le reste étant détenu par Altarea Cogedim.

Au résultat des opérations d'acquisition et d'apport en nature, Altacom
détiendra 28,64% du capital social de RueduCommerce.

Les fondateurs de RueduCommerce adhèrent ainsi pleinement au projet d'Altarea
Cogedim visant à bâtir un modèle multicanal, intégrant à la fois des
investissements sur des projets de centres commerciaux physiques et le
développement d'un site marchand avec RueduCommerce.

Altacom a déposé auprès de l'AMF un projet d'offre publique d'achat portant
sur le solde des actions RueduCommerce.

L'offre, soumise à examen, offrirait, sur la base d'un prix de 9 euros par
action, une prime d'environ 54% sur la moyenne pondérée du cours de bourse de
RueduCommerce sur les trois derniers mois.

RueduCommerce, un leader de l'e-commerce en France

Créé en 1999, RueduCommerce est l'un des leaders du e-commerce en France avec
un volume d'affaires de 380 millions d'euros en 2010-2011 (exercice clos au
31 mars 2011) et une fréquentation comprise entre 6 et 8 millions de visiteurs
uniques par mois. Originellement distributeur de produits High-Tech, la
société a élargi en 2007 son offre à un large choix de produits à travers
une place de marché en ligne, " la Galerie " qui permet à des marchands
partenaires de vendre leurs produits à travers la plateforme RueduCommerce en
contrepartie d'une commission ayant représenté en moyenne 7,4% du chiffre
d'affaires en 2010-2011.

Aujourd'hui, RueduCommerce propose près de 2 millions de références dans les
domaines du High-Tech, de l'Electroménager, de la Beauté, de la Mode, de la
Maison, des Jeux, du Sport et Loisirs et des Produits Culturels avec une très
forte croissance des ventes réalisées à travers la Galerie qui a généré un
chiffre d'affaires de 73 millions d'euros en 2010-2011, en hausse de +63% par
rapport à l'exercice précédent.

Cotée en Bourse sur Nyse Euronext sur le Compartiment C à Paris, RueduCommerce
est une société indépendante dirigée par un de ses fondateurs, Gauthier
Picquart.

Doté d'un management expérimenté et d'une équipe au savoir-faire solide,
RueduCommerce figure parmi les principaux sites Internet marchands en France.

Altarea Cogedim prend position dans le e-commerce

Alors que la pratique du shopping en magasin demeure fondamentale et
irremplaçable pour les consommateurs, ceux-ci complètent désormais leur
démarche d'achat avec Internet et les nouveaux outils de communication de
mobilité et d'échange. Dans ce contexte, le marché du e-commerce devrait
continuer à connaître une forte croissance dans les prochaines années,
représentant dès lors une part significative du commerce dans son ensemble.

" C'est aujourd'hui le bon moment pour investir dans le e-commerce. A travers
le projet commun avec RueduCommerce, Altarea Cogedim entame une étape logique
de son développement et prend une place significative dans le e-commerce en
contrepartie d'un investissement limité en rapport avec la taille de son
patrimoine ", a déclaré Alain Taravella, Président Fondateur d'Altarea
Cogedim.

Le marché du e-commerce offre une prime aux plateformes les plus visibles et à
l'audience la plus solide.

" RueduCommerce est un site leader en termes d'audience et de fréquentation et
présente à ce titre tous les atouts pour s'imposer sur la durée comme une
marque incontournable du e-commerce ", a indiqué Gauthier Picquart, Président
Directeur général de RueduCommerce.

Un projet de croissance

Altarea Cogedim va développer un modèle multicanal conçu comme un
accélérateur de croissance pour le groupe. Aujourd'hui, Altarea Cogedim est
fort d'un pipeline de développement dans les centres commerciaux de 856 milions
d'euros. Le groupe renforcera les investissements de RueduCommerce, notamment
pour assurer le développement de la Galerie.

" Altarea Cogedim connaît une croissance et des perspectives solides dans
chacune de ses trois activités de commerce, de logement et de bureau. Avec
RueduCommerce, notre ambition est d'accélérer la croissance de tous nos
formats de commerce qu'ils soient physiques ou en ligne et de répondre au mieux
aux attentes des consommateurs. Nous deviendrons ainsi la première foncière
multicanal ", a conclu Alain Ta ravel la.

Calendrier indicatif de l'opération

Dépôt du projet d'offre auprès de l'AMF 27 octobre 2011
Dépôt de la note en réponse de RueduCommerce 25 novembre 2011
Déclaration de conformité de l'offre par le collège de l'AMF 13 décembre 2011
Ouverture de l'offre 16 décembre 2011
Clôture de l'offre 19 janvier 2012
Règlement-livraison et réouverture de l'offre 7 février 2012

Altarea Cogedim prévoit de maintenir RueduCommerce coté au terme de
l'opération.

Le projet de note d'information est disponible sur les sites Internet d'Altarea
Cogedim (www.altareacogedim.com) et de l'AMF (www.amf-france.org) et peut être
obtenu sans frais auprès de : Altarea Cogedim 8 avenue Delcassé 75008 Paris.

Réunion d'information

Une réunion d'information se tiendra le vendredi 28 octobre à 8h45
Hôtel Hyatt : 5 rue de la Paix - 75002 Paris

Café d'accueil à partir de 8h30

A propos d'Altarea Cogedim - FR0000033219 - ALTA
Altarea Cogedim est un acteur de référence de l'immobilier. A la fois
foncière de commerce et promoteur, il est présent sur les trois principaux
marchés de l'immobilier : commerce, logement, bureau & hôtel. Il dispose pour
chacun de l'ensemble des savoir-faire pour concevoir, développer,
commercialiser et gérer des produits immobiliers sur mesure. Avec les risques
calculés d'une vision de long terme, c'est dans la conception et la
réalisation de ses produits que le Groupe a construit son schéma de création
de valeur et a pu saisir les meilleures opportunités de l'immobilier.

Présent en France et en Italie, Altarea Cogedim détient un patrimoine de
2,7 milliards d'euros au 30 juin 2011. Coté sur le compartiment A de NYSE
Euronext Paris, Altarea Cogedim affiche une capitalisation boursière de 1,3
milliard d'euros à fin septembre 2011.
Publication du chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2011 : le 7 novembre avant
bourse.

CONTACTS ALTAREA COGEDIM CONTACTS CITIGATE DEWE ROGERSON
Eric Dumas, Directeur Financier Relations analystes et
edumas@altareacogedim.com investisseurs
01 44 95 51 42 Yoann Nguyen,
Yoann.nguyen@citigate.fr
01 53 32 84 76

Nathalie Bardin, Directrice de la Communication Relations presse
nbardin@altareacogedim.com Aliénor Miens,
01 56 26 25 36 / 06 85 26 15 29 alienor.miens@citigate.fr
01 53 32 84 77 / 06 64 32 81 75
Servane Taslé,
servane.tasle@citigate.fr
01 53 32 75 94 / 06 66 58 84 28

Altarea Cogedim - Communiqué de presse - 28 octobre 2011

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