L'euro se stabilisait face au dollar mercredi, dans un marché tiraillé entre les inquiétudes sur la crise de la dette en zone euro, encore avivées par une dégradation de la note souveraine italienne, et l'espoir d'un plan de soutien aux banques européennes.
Vers 13H15 GMT (15H15 à Paris), l'euro valait 1,3328 dollar contre 1,3338 dollar mardi vers 21H00 GMT.
Il était tombé mardi en début d'échanges européens jusqu'à 1,3146 dollar, sa valeur la plus basse depuis le 13 janvier avant de rebondir.
Face à la monnaie japonaise, l'euro limitait son recul à 102,37 yens contre 102,48 yens mardi soir.
Le dollar baissait face à la devise japonaise, à 76,69 yens contre 76,82 yens mardi soir.
L'appétit pour la monnaie européenne était quelque peu émoussé par "la nouvelle dégradation de l'Italie, qui reflète les risques du haut niveau d'endettement du pays", observait Lee Hardman, analyste chez Bank of Tokyo - Mitsubishi.
A la suite de sa concurrente Standard and Poor's mi-septembre, l'agence de notation financière Moody's a abaissé mardi soir de trois crans la note des obligations d'Etat italiennes.
Cette décision ravivait les craintes d'une contagion de la crise grecque aux autres Etats fragiles de la zone euro, alors que la perspective d'un défaut de paiement de la Grèce, en proie mercredi à de violentes manifestations contre les mesures d'austérité, continuait de préoccuper les investisseurs.
Les investisseurs trouvaient cependant un peu de réconfort dans la possible mise en place d'un plan de recapitalisation des banques européennes, fragilisées par leur exposition aux dettes souveraines - un plan évoqué par le commissaire européen Olli Rehn, dans un entretien au Financial Times.
Une "approche concertée et coordonnée (sur le sujet) est de plus en plus partagée", a-t-il souligné: des propos prudents, mais qui suffisaient mercredi à alimenter un vigoureux rebond des places boursière.
L'euro est monté de son côté non loin de 1,34 dollar vers 11H00 GMT, mais a ensuite rapidement perdu du terrain: "Une recapitalisation des banques n'est pas une panacée, il y a une surréaction du marché", a estimé Kathleen Brooks, analyste de la société britannique Forex.com.
"Le plan manque encore de précision" mais un soutien public massif aux banques "pourrait enfoncer encore davantage dans le rouge les finances publiques des Etats, particulièrement la France et l'Italie", estimait-elle.
"On ignore quels établissements seraient concernés et quel serait le calendrier d'un tel plan: en Europe, il n'est jamais facile (pour les dirigeants) de se mettre d'accord, et faute de détails, l'enthousiasme du marché sur le sujet pourrait retomber très vite", ajoutait-elle.
La prudence était par ailleurs de mise parmi les investisseurs à la veille de la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) : bien que la majorité des analystes s'attendent à un statu quo de l'institution, l'attentisme pourrait entretenir la volatilité sur le marché des changes.
Vers 13H15 GMT, le franc suisse baissait face à l'euro à 1,2264 franc suisse pour un euro, comme face au billet vert à 0,9204 franc suisse pour un dollar.
La livre britannique se stabilisait face à l'euro à 86,22 pence pour un euro, mais creusait ses pertes face au dollar à 1,5457 dollar -- les cambistes digérant une révision en baisse de la croissance britannique au deuxième trimestre, à +0,1%.
L'once d'or a terminé à 1.600 dollars au fixing du matin, contre 1.638 dollars mardi soir.
La monnaie chinoise a fini à 6,3610 yuans pour un dollar, contre 6,3640 yuans mardi.
Cours de mercredi Cours de mardi
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13H15 GMT 21H00 GMT
EUR/USD 1,3328 1,3338 EUR/JPY 102,37 102,48 EUR/CHF 1,2264 1,2221 EUR/GBP 0,8622 0,8616 USD/JPY 76,81 76,82 USD/CHF 0,9204 0,9162 GBP/USD 1,5457 1,5476