Les futures sur indices prédisent une ouverture en baisse des marchés européens aujourd'hui encore, après le violent recul enregistré hier. Les investisseurs tombent une retombée des Etats-Unis en récession. Par ailleurs, la crise de la dette en zone euro continue à inquiéter les marchés. Ils attendent les chiffres de la croissance trimestrielle en zone euro au premier trimestre, puis l'indice des directeurs d'achats dans les services pour août aux Etats-Unis. Une demi-heure avant l'ouverture, les futures sur indices CAC 40 et Dax reculent respectivement de 0,95% et de 0,23%.
L'analyse technique du CAC 40
Du point de vue de l'analyse technique, le bureau DayByDay constate l'ouverture d'un puissant gap baissier hier - ou trou de cotation - prélude à une séance en forme de krach. Pourtant, la zone de support 2957/2899 points n'a pas été rompue. Mais la présence de ce gap à équidistance des deux précédents (11 juillet et 3 août) milite pour une dernière accélération baissière. Pour les analystes techniques de DayByDay, le risque est une rupture cette semaine de la zone de support assortie d'une baisse significative. Ils conservent leur avis négatif tant que le dernier gap n'est pas refermé 3150 points).
Les valeurs à suivre
ARKEMA
Arkema a dévissé lundi de 8,21% à 46,655 euros, lourdement pénalisé par l'avertissement sur résultats lancé ce matin par le groupe suisse de spécialités chimiques Clariant. Evoquant l'évolution des devises et le ralentissement économique mondial, ce dernier table désormais sur un chiffre d'affaires 2011 compris entre 7 et 7,2 milliards de francs suisses et sur une marge EBITDA hors éléments exceptionnels comprise entre 12,8% et 13,2%, soit au-dessus du niveau atteint en 2010 de 12,7%.
EVOLIS
Evolis, leader européen d'imprimantes de personnalisation pour cartes technologiques, a été retenu par le Ministère des Transports du Bangladesh pour la fourniture de solutions hautement sécurisées destinées à la personnalisation de permis de conduire. La solution de personnalisation de cartes hautement sécurisées Evolis Securion a été retenue pour répondre aux exigences techniques du programme d'édition et de renouvellement des permis de conduire au Bangladesh.
LES BANQUES
A Paris, le compartiment bancaire a été tout particulièrement attaqué lundi. Ainsi, Société Générale a abandonné 8,64% tandis que BNP Paribas a chuté de 6,34%. Crédit Agricole a perdu de son côté 5,51%, et Natixis s'est replié de 5,68%. L'indice Eurostoxx des banques a plongé de 6,44%. Cette tendance s'explique par les inquiétudes des investisseurs sur la santé financière des établissements bancaires exposés à la crise de la dette souveraine en zone euro.
ZODIAC
Zodiac a annoncé la conclusion d'un accord avec ses banques pour augmenter le montant et la maturité de son financement. « Cet accord permet de renforcer les capacités financières du groupe et permet, entre autre, de poursuivre activement sa stratégie de croissance externe et sa politique d'acquisitions, après le rachat de Heath Tecna qui vient d'être finalisé », a précisé l'équipementier aéronautique. Ce dernier a conclu une renégociation de l'accord de « Club Deal » de juin 2010. Effectif au 29 août, cet avenant augmente le montant de l'autorisation de tirage de 1 à 1,3 milliard d'euros.
Les chiffres macroéconomiques
11h00
Nouvelle estimation de la croissance pour le deuxième trimestre / ZONE EURO
12h00
Commandes à l'industrie pour juillet / ALLEMAGNE
16h00
Indice des directeurs d'achat dans le secteur des services pour août / ETATS-UNISUne demi-heure avant l'ouverture, l'euro cote 1,4067 face au dollar américain.
Hier à Paris
Les marchés européens ont nettement reculé pour la deuxième séance consécutive. En plus des craintes concernant une rechute en récession, alimentées par les chiffres américains de l'emploi de vendredi, les indices ont aussi souffert des doutes à propos de l'application du nouveau plan d'aide à la Grèce. Dans ce contexte, les valeurs cycliques et les financières ont été logiquement les plus pénalisées. L'indice CAC 40 a clôuré en repli de 4,73% à 2999,54 points, soit son plus bas en clôture depuis le 10 juillet 2010. Le FTSE Eurotop 100 a perdu 3,86% à 1893,12 points.
Hier à Wall Street
Les marchés américains ont clôturé la séance de vendredi en forte baisse sur fond de craintes sur la santé de l'économie des Etats-Unis. Les investisseurs ont été particulièrement déçus des chiffres de l'emploi, qui sont ressortis largement inférieurs aux attentes. Les créations d'emploi sont en effet ressorties nulles en août alors que les marchés anticipaient 75 000 créations de postes environ. Les indices Dow Jones et Nasdaq ont reculé respectivement de 2,2% à 11 240,26 points et de 2,58% à 2 480,33 points.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Directeurs d'achat (indice des) : cette statistique reflète la confiance des directeurs d'achat. Elle est disponible pour le secteur manufacturier et pour celui des services. Un indice supérieur à 50 signale une expansion de l'activité dans un secteur et un indice inférieur, une contraction. Plus cet indicateur s'éloigne des 50 et plus le rythme d'expansion ou de contraction de l'activité est important.
L'indice composite qui regroupe l'indicateur pour le secteur manufacturier et celui des services est très utile pour prévoir les évolutions du PIB à court terme. Il est considéré comme l'un des indicateurs économiques les plus pertinents.
L'indice manufacturier comprend principalement les composantes production, commande et emploi. La statistique pour les services comprend notamment l'activité en cours, les anticipations d'activité, les prix des intrants et l'emploi.
Ventes au détail : Ces chiffres sont très suivis par les économistes car les ventes au détail constituent une part importante de la consommation des ménages. Aux Etats-Unis, elles représentent ainsi le tiers de la consommation qui est la principale composante du PIB. Ils permettent également de valider ou relativiser les indications de l'indice de confiance des ménages du Conference Board.
Outre Atlantique ce rapport est publié par le département américain du commerce qui donne une estimation du total des ventes au détail (y compris celles des produits alimentaires) réalisées sur un mois, d'après un échantillon de 5000 établissements détaillants.
Productivité : elle mesure la variation de la production sur une période donnée, une heure par exemple. La productivité permet d'apprécier l'efficacité d'une économie. Aux Etats-Unis, elle est publiée chaque trimestre pour le secteur non agricole en même temps que les coûts salariaux unitaires. Ces derniers sont considérés comme un bon indicateur avancé des tensions inflationnistes. En effet, les salaires constituent une part importante des coûts de revient d'un produit ou d'un service.
Ces deux statistiques sont publiées ensemble car si les augmentations des salaires peuvent provoquer une hausse de l'inflation, l'accroissement de la productivité peut permettre aux entreprises de les financer sans relever leurs prix.