L'euro a nettement reculé face au dollar lundi, dans un marché inquiet qui a favorisé les actifs les moins risqués après l'abaissement de la note de la dette des Etats-Unis, et alors que les achats d'obligations par la BCE ne calmaient pas les esprits.
Vers 21H00 GMT (23H00 à Paris), la devise européenne valait 1,4179 dollar contre 1,4281 dollar vendredi à la même heure.
L'euro reculait aussi face au yen, à 110,18 yens contre 112,16 yens vendredi.
Le dollar perdait également du terrain face à la monnaie nippone, à 77,68 yens contre 78,54 yens vendredi soir.
"Sur le marché des changes, l'abaissement de la note américaine est négative pour le dollar en théorie, mais les réactions ne seront pas évidentes ou à sens unique en particulier face à l'euro, étant donné les problèmes rencontrés à la périphérie de l'Union monétaire", ont observé les analystes d'UniCredit.
L'agence de notation Standard and Poor's a sorti la première économie mondiale du cercle des emprunteurs les plus fiables vendredi soir, en faisait passer la note des Etats-Unis de "AAA" à "AA+".
L'annonce n'était pas une surprise totale, alors que S&P avait prévenu dès avril d'une telle possibilité.
"Si les ramifications à long terme d'un abaissement sont difficiles à connaître à ce stade, l'impact initial sur les marchés de la dette et des devises n'a pas été trop sévère", a estimé Nick Bennenbroek, de Wells Fargo.
Les bons du Trésor américains ont même été extrêmement demandés lundi, refuge pour les investisseurs en quête de sécurité dans un environnement très hostile à la prise de risque, à l'image de marchés boursiers en chute.
Les inquiétudes sur la situation de l'endettement des pays de la zone euro, en particulier l'Italie et l'Espagne, restaient très fortes et pénalisaient lourdement la monnaie unique.
Après avoir évolué ces derniers jours à des niveaux inédits depuis la création de la zone euro, les rendements des obligations à 10 ans de ces deux pays se détendaient tout de même nettement lundi.
Ils profitaient de l'annonce dimanche soir par la Banque centrale européenne (BCE) qu'elle allait tenter de calmer les marchés en rachetant davantage de dette publique de pays de la zone euro en difficulté sur le marché secondaire.
"Lundi, même s'il n'y avait aucune confirmation officielle, il était clair que la BCE achetait des obligations italiennes et espagnoles sur les marchés secondaires", a rapporté Nick Bennenbroek.
Mais l'extension de son programme de rachats d'obligations à l'Italie et à l'Espagne pourrait mettre la BCE dans une position délicate si elle devait rencontrer des difficultés pour éponger les liquidités injectées dans les marchés de capitaux européens, selon l'analyste.
"Dans ce cas, la politique monétaire européenne se rapprocherait des mesures d'assouplissemnt quantitatif de la Réserve fédérale et de la Banque d'Angleterre, avec potentiellement des conséquences négatives pour l'euro", a expliqué M. Bennenbroek.
Les principales devises bénéficiaires de cette crise de confiance des deux côtés de l'Atlantique restaient lundi les monnaies refuges par excellence, le yen japonais et le franc suisse, ce dernier grimpant à un nouveau sommet historique face au dollar (0,7482 franc pour un dollar).
Vers 21H00 GMT, la devise helvétique se renforçait face à l'euro à 1,0701 franc suisse, comme face au dollar à 0,7546 franc suisse.
La livre britannique montait face à l'euro, à 86,88 pence, mais baissait face au billet vert à 1,6318 dollar.
La devise chinoise a terminé à 6,4358 yuans pour un dollar contre 6,4407 yuans vendredi
Cours de lundi Cours de
vendredi -----------------------------------
21H00 GMT 21H00 GMT
EUR/USD 1,4179 1,4281 EUR/JPY 110,18 112,16 EUR/CHF 1,0701 1,0963 EUR/GBP 0,8688 0,8710 USD/JPY 77,68 78,54 USD/CHF 0,7546 0,7673 GBP/USD 1,6318 1,6393