L'euro se reprenait face au dollar mercredi après deux journées de baisse sur fond de regain de tension sur les économies les plus fragiles de la zone euro tandis que la flambée du yen inquiète au Japon.

Vers 06H00 GMT (08H00 à Paris), la devise européenne valait 1,4222 dollar contre 1,4202 dollar mardi à 21H00 GMT.

L'euro progressait également face au yen, à 109,74 yens contre 109,55 yens la veille.

De son côté, le dollar était stable face à la monnaie nippone, à 77,17 yens contre 77,14 yens mardi soir.

Les craintes d'une contagion de la crise des dettes souveraines en zone euro reprenaient de la vigueur, propulsant mardi les taux de rendement des obligations à 10 ans de l'Italie et de l'Espagne à des niveaux records depuis la création de la zone euro. L'écart avec les taux des obligations allemandes, considérées comme très sûres, a atteint une amplitude inédite.

Dans ce contexte, les espoirs de voir la crise de la dette en zone euro s'achever se sont envolés.

Les investisseurs vendent leurs obligations italiennes et espagnoles craignant que les problèmes de dette s'aggravent au vu de la faible croissance économique.

Pendant ce temps, le dollar a trouvé un peu de soutien avec la décision de l'agence d'évaluation financière Moody's de maintenir le triple A du pays, meilleur note possible, après l'adoption par le Congrès du compromis relevant le plafond de la dette aux Etats-Unis, évitant ainsi le défaut de paiement.

Moody's a toutefois prévenu les Etats-Unis qu'ils risquaient de perdre cette note.

Le dollar reste toutefois sous pression ainsi mardi, le mauvais chiffre de la consommation aux Etats-Unis a relégué au second plan le vote du Congrès. Par ailleurs, les investisseurs craignent que les 2.100 milliards de coupes budgétaires prévus par l'accord pèsent sur la croissance américaine.

"Les derniers chiffres macroéconomiques américains publiés montrent la faiblesse de la reprise américaine, mais il est difficile de vendre du dollar face au yen étant donné que les autorités japonaises pourraient intervenir", a expliqué Tomohiro Ishikawa de Chuo Mitsui Trust and Banking.

Le ministre des Finances et le gouverneur de la banque centrale du Japon ont de nouveau fait part mercredi de leur préoccupation au sujet de la flambée de la monnaie japonaise, un mouvement qui risque de largement porter préjudice à l'économie nippone.

Le dollar a en effet nettement reculé ces dernières semaines face au yen, se rapprochant de son plus bas historique d'après-guerre (76,25 yens, le 17 mars dernier).

Pour les analystes, une intervention directe de l'Etat sur le marché des changes n'aurait toutefois pas d'impact durable étant donné que la fermeté du yen est en fait principalement due à la faiblesse des autres monnaies.

Les investisseurs attendent maintenant le rapport ADP sur l'emploi américain, qui préfigurent les chiffres officiels du chômage.

Vers 06H00 GMT, la devise helvétique reculait face à la monnaie européenne à 1,0887 franc suisse comme face au billet vert, à 0,7655 franc suisse.

La livre britannique perdait du terrain face à l'euro à 87,35 pence, et également face au billet vert à 1,6281 dollar.

   Cours de mercredi    Cours de lundi

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    06H00 GMT         21H00 GMT

   EUR/USD    1,4222            1,4202
   EUR/JPY    109,74            109,55
   EUR/CHF    1,0887            1,0862
   EUR/GBP    0,8735            0,8712
   USD/JPY     77,17             77,14
   USD/CHF    0,7655            0,7646
   GBP/USD    1,6281            1,6298