Johnson & Johnson recule de 1,08% à 64,25 dollars après l'annonce d'une OPA de 19 milliards de francs suisses (21,6 milliards de dollars) sur le fabricant suisse de matériel médical Synthes. Cette transaction, qui était anticipée par le marché, permet au géant de la santé de se renforcer sur le créneau très porteur du matériel médical. Il s'agit de la troisième plus importante opération de l'année derrière le rachat pour 25 milliards de dollars du producteur américain d'électricité Progress Energy par Duke Energy et le projet d'achat aux tats-Unis de T-Mobile par AT&T pour 39 milliards.
Le géant de la santé américain propose 159 francs suisses par action répartis entre 55,65 francs en espèces et 103,35 francs en actions J&J. Hansjoerg Wyss, fondateur de Synthes, président et actionnaire principal avec près de 33% des actions, a approuvé l'opération, ainsi que les conseils d'administration des deux groupes.
L'offre dégage une prime de 8,5% par rapport au cours de clôture de la veille de Synthes mais le titre avait déjà bondi depuis la confirmation des discussions à la mi-avril.
Les analystes dans leur ensemble ont jugé le prix de l'offre raisonnable et rejettent l'hypothèse d'une contre-offre.
Le groupe suisse sera intégré à la division systèmes médicaux et diagnostics de Johnson & Johnson, qui compte également les filiales médicales Depuy du géant américain
Le rapprochement devrait "créer l'activité orthopédique la plus innovante et complète au monde", a indiqué é le PDG de Johnson & Johnson, Bill Weldon.
«Le secteur orthopédique est un vaste marché en croissance de 37 milliards de dollars et représente un important moteur de croissance pour Johnson & Johnson», a-t-il ajouté.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Pharmacie - Santé
De nombreuses opérations de croissance externe ont déjà eu lieu. Merck & Co. est devenu le numéro deux mondial en rachetant Schering-Plough pour 41 milliards de dollars. Roche a finalement réussi à acquérir Genentech, la deuxième société américaine de biotechnologies, pour 47 milliards. Abbott a repris le pôle médicaments du belge Solvay pour 5,2 milliards d'euros. La phase de consolidation se poursuit. Sanofi-Aventis cherche à acquérir la biotech américaine Genzyme pour 18,5 milliards de dollars. Le leader mondial du secteur, son concurrent américain, Pfizer est également très actif dans le domaine des acquisitions. Moins d'un an après avoir repris son compatriote Wyeth pour 68 milliards de dollars, il est de nouveau prêt à investir plusieurs milliards de dollars pour se renforcer dans les pays émergents et dans plusieurs domaines d'activité : les médicaments génériques, les traitements contre la douleur, le cancer, la maladie d'Alzheimer, les anti-inflammatoires et les neurosciences.
