Les futures sur indices prédisent une ouverture en hausse des marchés américains aujourd'hui. Les investisseurs devraient saluer la publication des résultats supérieurs aux attentes de JPMorgan. Le bénéfice net de la banque américaine a en effet progressé davantage que prévu au premier trimestre. Le marché attend désormais la publication des stocks des entreprises pour février à 16h. Une demi-heure avant l'ouverture, les futures sur indices S&P 500 et Nasdaq 100 avancent respectivement de 0,73% à 1 317,80 points et de 0,80% à 2 311,25 points.
Hier à Wall Street
Les marchés américains ont terminé la séance de mardi en repli. Les investisseurs ont été déçus par les résultats mitigés publiés par Alcoa. Ils ont par ailleurs réagi à l'annonce du violent séisme qui a frappé le Japon, et au relèvement du niveau de gravité de la catastrophe de Fukushima. Autre source d'inquiétude : le nouveau repli des cours du pétrole brut, qui a pesé qur les valeurs énergétiques. Les indices Dow Jones et Nasdaq ont perdu respectivement 0,95% à 12 263,58 points et 0,96% à 2 744,79 points.
Les chiffres macroéconomiques
Les ventes au détail ont progressé de 0,4% au mois de mars contre une hausse de 0,5% attendue par le marché. En février, ce chiffre avait cr- de 1,1%. Hors automobile, les ventes au détail ont connu une hausse de 0,8% en mars contre un consensus de + 0,7%.
Les stocks des entreprises pour février sont attendus à 16 heures, les statistiques pétrolières hebdomadaires à 16h30 et le livre Beige de la Fed sur l'état de santé de l'économie à 20 heures.
Les valeurs à suivre
PROCTER & GAMBLE
La Commission européenne a infligé aujourd'hui une amende totale de 315,2 millions d'euros à Procter & Gamble et à Unilever au motif que ces entreprises ont conduit une entente avec la société Henkel sur le marché des poudres à lessiver dans huit pays de l'Union européenne. Les trois entreprises sont les principaux producteurs de poudre à lessiver en Europe. L'entente a duré environ trois ans et visait à stabiliser les positions sur le marché et à coordonner les prix, en violation des règles de l'Union et de l'Espace économique européen en matière d'ententes et d'abus de position dominante.
JPMORGAN
JPMorgan, première banque US présenter ses résultats du premier trimestre, a dévoilé une performance meilleure que prévu. Sur cette période, elle a dégagé un bénéfice net de 5,6 milliards de dollars, soit 1,28 dollar par action, à comparer avec un bénéfice net de 3,3 milliards de dollars, ou 74 cents par action, un an plus tôt. Les analystes interrogés par Thomson Reuters anticipaient en moyenne un bénéfice par action de seulement 1,16 dollar. Le produit net bancaire a reculé de 8% à 25,8 milliards de dollars. Il est légèrement supérieur aux attentes de Wall Street : 25,27 milliards.
TYCO
Schneider Electric a démenti toute discussion avec Tyco International suite à des rumeurs de presse. « En réponse aux rumeurs de marché, Schneider Electric annonce ne pas être actuellement en discussion avec Tyco International sur une éventuelle opération stratégique entre les deux groupes », indique-t-il dans un communiqué. « Schneider Electric ne fera pas d'autre commentaire sur ce sujet », ajoute le groupe. Hier, le Daily Telegraph annonçait que Schneider avait envoyé une lettre manifestant son intérêt pour une offre de 30 milliards de dollars sur Tyco.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
ISM (indice) : L'ISM, l'association des directeurs d'achats américains (Institut for Supply Management, anciennement NAPM) publie, le premier jour ouvré de chaque mois, à 16h00 (heure de Paris), un rapport sur l'activité du secteur manufacturier d'après son enquête réalisée au cours du mois précédent auprès de responsables des achats de plus de 400 entreprises de 20 secteurs manufacturiers.
Le volet le plus attendu de ce "Report On Business" est l'indice composite Purchasing Managers Index (qui combine les indicateurs spécifiques du niveau des prises de commandes, de la production, de l'emploi, des livraisons et des stocks). Cet indice PMI s'avère un très bon indicateur avancé de l'économie. On considère qu'au-delà de 50 %, il signale une expansion du secteur manufacturier, et une contraction en deçà, et qu'un indice qui se maintient durablement sous les 42,7 % signale une contraction de l'ensemble de l'économie.
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.
Balance commerciale : elle mesure la différence en valeur entre les biens et services exportés par un pays et ceux importés. La balance commerciale est excédentaire si la valeur des exportations est supérieure aux importations et déficitaire dans le cas contraire.
Les économistes s'intéressent aux évolutions des exportations et des importations en volume afin de déterminer l'impact du commerce extérieur sur la croissance. Si les exportations ont progressé plus rapidement que les importations, l'impact est positif. Il est négatif dans le cas opposé.
Ventes au détail : Ces chiffres sont très suivis par les économistes car les ventes au détail constituent une part importante de la consommation des ménages. Aux Etats-Unis, elles représentent ainsi le tiers de la consommation qui est la principale composante du PIB. Ils permettent également de valider ou relativiser les indications de l'indice de confiance des ménages du Conference Board.
Outre Atlantique ce rapport est publié par le département américain du commerce qui donne une estimation du total des ventes au détail (y compris celles des produits alimentaires) réalisées sur un mois, d'après un échantillon de 5000 établissements détaillants.