L'euro a dépassé 1,42 dollar lundi pour la première fois depuis novembre, le marché des changes continuant de parier sur un prochain resserrement monétaire en zone euro, tandis que le yen a poursuivi son repli entamé après l'intervention du G7.
Vers 22H00 GMT (23H00 à Paris), l'euro valait 1,4218 dollar contre 1,4176 vendredi à la même heure, après avoir atteint 1,4240 dollar, un sommet depuis début novembre.
La monnaie unique européenne progressait face au yen à 115,31 yens contre 114,27 yens vendredi.
Le dollar gagnait aussi du terrain face à la devise nippone à 81,08 yens contre 80,59 yens vendredi.
"L'euro est ferme depuis trois jours, sur fond de nouvelles déclarations en faveur de hausse de taux de la part de la Banque centrale européenne (BCE) et de pause en ce qui concerne les inquiétudes pour la périphérie de la zone euro avant le sommet des 24 et 25 mars", ont résumé les analystes de Brown Brothers Harriman.
Les chefs d'Etats de l'Union européenne doivent de réunir jeudi et vendredi à Bruxelles pour apporter la dernière touche au renforcement de leur dispositif de défense face aux crises de la dette.
En vue de ce sommet, les ministre européens des Finances, réunis lundi à Bruxelles, sont tombés d'accord sur les contours du futur Fonds de soutien de la zone euro, qui sera doté d'une base de capital de 700 milliards d'euros pour pouvoir prêter effectivement 500 milliards d'euros.
Cette réunion intervient au moment où le Portugal se trouve en difficulté. Le ministre portugais des Finances Fernando Teixeira dos Santos a reconnu que la crise politique que traverse le pays risquait de le contraindre à faire appel à une aide financière extérieure, comme la Grèce et l'Irlande.
Mais pour Vassili Serebriakov, de la banque Wells Fargo, "les marchés ne sont pas bons pour se concentrer sur plus d'une chose à la fois".
"Les problèmes des économies les plus faibles de la zone euro ne sont pas résolus, mais le marché ne voit que le côté positif des choses en ce moment, essentiellement les attentes de hausse des taux de la BCE", a-t-il poursuivi.
Le président de la banque centrale, Jean-Claude Trichet, a laissé entendre lundi que la catastrophe japonaise ne changeait pas la position de son institution concernant une possible hausse des taux d'intérêt dès avril.
Le 3 mars, M. Trichet avait annoncé une "possible" hausse le mois prochain du principal taux directeur de la BCE, fixé à 1% depuis mai 2009, afin de lutter contre l'inflation.
Une hausse des taux augmente le rendement de la devise, ce qui renforce son attrait pour les investisseurs.
L'euro est soutenu aussi par la faiblesse des autres principales devises, le dollar et le yen.
Le billet vert, considéré comme une valeur refuge, pâtit de "la hausse des marchés boursiers", selon M. Serebriakov.
La devise nippone continue elle son repli entamé après l'annonce par les pays du G7 d'une intervention concertée pour contrer la flambée du yen qui a suivi le séisme et le tsunami qui ont frappé l'archipel.
Concrètement, les banques banques centrales (de la zone euro, du Canada, des Etats-Unis et du Royaume-Uni) sont intervenues à tour de rôle pour vendre des yens.
Après cette annonce, le billet vert, tombé mercredi à 76,36 yens, niveau inédit depuis la Seconde guerre mondiale, était remonté à près de 82 yens.
"Il reste à savoir si cette action concertée aura un impact durable ou si les banques centrales n'ont que temporairement freiné l'appréciation de la devise", a prévenu Michael Hewson, de CMC Markets, pour qui les cambistes pourraient "tester la détermination du G7" à contenir la flambée du yen.
Vers 22H00 GMT, la livre britannique se stabilisait face à l'euro à 87,21 pence pour un euro, et progressait face au billet vert à 1,6301 dollar.
La monnaie helvétique reculait face à la monnaie européenne à 1,2867 franc suisse pour un euro, comme face au billet vert à 0,9045 franc suisse pour un dollar.
La devise chinoise a terminé à 6,5614 yuans pour un dollar contre 6,5696 yuans la veille.
Cours de lundi Cours de vendredi
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22H00 GMT 22H00 GMT
EUR/USD 1,4218 1,4176 EUR/JPY 115,31 114,27 EUR/CHF 1,2867 1,2781 EUR/GBP 0,8721 0,8725 USD/JPY 81,08 80,59 USD/CHF 0,9045 0,9006 GBP/USD 1,6301 1,6235