L'euro perdait du terrain face au dollar jeudi, pénalisé par un regain d'inquiétudes sur la santé budgétaire de certains pays européens en proie à des difficultés budgétaires persistantes, après la dégradation de la note souveraine de l'Espagne par l'agence Moody's.
Vers 10H15 GMT (11H15 à Paris), l'euro valait 1,3838 dollar, contre 1,3906 mercredi soir à 22H00 GMT.
La devise européenne fléchissait également face au yen, à 114,72 yens contre 115,04 yens mercredi soir.
Le billet vert s'appréciait en revanche face à la devise nippone à 82,89 yens contre 82,70 yens mercredi.
L'agence de notation Moody's a décidé jeudi d'abaisser d'un cran la note souveraine de l'Espagne, à "Aa2" contre "Aa1" auparavant, avec perspective négative, se disant toujours sceptique sur la capacité du gouvernement à améliorer les finances du pays.
Cette annonce survient le jour même où la Banque d'Espagne doit communiquer sur les besoins de financement des banques et caisses d'épargne espagnoles pour répondre aux nouvelles exigences des autorités en termes de solvabilité.
Lundi, Moody's avait abaissé de trois crans la note souveraine de la Grèce, à B1 contre Ba1 auparavant, et a prévenu qu'elle pourrait encore l'abaisser.
Les chefs d'Etat et de gouvernement des 17 pays partageant l'euro se réunissent vendredi à Bruxelles et vont tenter d'avancer sur des mesures pour mieux faire face aux crises de la dette.
Ils doivent se pencher notamment sur le renforcement du Fonds de soutien financier pour les pays en difficultés de la zone euro, la définition des contours du Mécanisme permanent appelé à lui succéder à partir de 2013, mais aussi la mise en place d'un "pacte" pour renforcer la compétitivité européenne.
Symptôme de la défiance qui touche les pays les plus fragiles de la zone euro, les taux de rendement des obligations à 10 ans de la Grèce et du Portugal ont atteint de nouveaux plus hauts historiques mercredi.
Ces taux se relâchaient légèrement jeudi, mais les taux de l'Espagne et de l'Italie continuaient de se tendre.
Les annonces de Moody's centrent "de nouveau l'attention (des marchés) sur les problèmes des pays de la périphérie de la zone euro, qui les investisseurs avaient mis de côté après les commentaires de la Banque centrale européenne (BCE) la semaine dernière", commentaient les analystes de BNP Paribas.
A l'issue de sa réunion de politique monétaire où elle avait laissé inchangé son taux d'intérêt directeur à 1%, le président de la BCE Jean-Claude Trichet s'était ému du niveau élevé de l'inflation, et avait jugé possible une hausse de taux en avril -- un mouvement qui permet à une devise d'offrir de plus forts rendements, et soutient donc sa valeur.
Ces commentaires avaient porté la monnaie unique jusqu'à 1,4036 dollar lundi, son niveau le plus élevé en quatre mois.
La hausse des taux est l'arme principale dont dispose une banque centrale pour lutter contre l'inflation.
Au Royaume-Uni, "l'attention du marché se portera jeudi sur la décision de politique monétaire de Banque d'Angleterre (BoE)", sur fond d'appels à un relèvement anticipé de son taux directeur face à une inflation galopante, commentait Michael Hewson, analyste chez CMC Markets.
Vers 10H15 GMT, la livre britannique progressait face à l'euro à 85,52 pence pour un euro, mais baissait un peu face au billet vert à 1,6182 dollar.
La monnaie helvétique reculait face à la monnaie unique européenne à 1,2907 franc suisse pour un euro, comme face au billet vert à 0,9325 franc suisse pour un dollar.
L'once d'or valait 1.424,10 dollars contre 1.431 dollars mercredi soir.
Cours de jeudi Cours de mercredi
-----------------------------------
10H15 GMT 22H00 GMT
EUR/USD 1,3838 1,3906 EUR/JPY 114,72 115,04 EUR/CHF 1,2907 1,2828 EUR/GBP 0,8552 0,8581 USD/JPY 82,89 82,70 USD/CHF 0,9325 0,9295 GBP/USD 1,6182 1,6198