NEW YORK, December 18, 2010 /PRNewswire/ -- Tegris Advisors LLC (<< Tegris >>), le cabinet consultatif en fusions-acquisitions, a reçu le prix Magnus Cross-Border/International Deal of the Year et le prix Financial Services (plus de 500 millions $) pour l'acquisition du Pearl Group par Liberty Acquisition Holdings (International) Company lors de la 9e édition des Annual M&A Advisor Awards.
Tegris a également annoncé le succès de la fusion de Promotora de Informaciones, S.A. (MCE : PRS.MC; NYSE : PRIS, PRIS.B) (<< Prisa >>), le groupe médiatique de langue espagnole et portugaise de premier plan, et de Liberty Acquisition Holdings Corporation (<< Liberty Acquisition >>), une société d'acquisition à vocation spécifique (de l'anglais special purpose acquisition company, SPAC). Tegris a fait office de consultant exclusif en matière de fusions-acquisitions pour le compte de Liberty Acquisition en ce qui a trait à la transaction qui s'est conclue le 29 novembre 2010 d'une valeur de 8 milliards $ selon la valeur commerciale de l'entité fusionnée.
Tegris a conseillé Liberty Acquisition sur tous les aspects de l'acquisition de Prisa, depuis le choix des objectifs jusqu'à l'évaluation des structures transactionnelles en passant par les négociations avec plusieurs parties prenantes. Tegris a joué un rôle clé dans la conception d'une structure de négociation qui répond aux défis posés par les conditions macroéconomiques et le marché ainsi que par les complexités particulières relatives à la transaction.
Martin E. Franklin, l'ancien président de Liberty Acquisition, a déclaré : << Les actifs de marque considérables de Prisa sont attrayants depuis un certain temps, mais le nombre de complexités relatives au désendettement de Prisa a contrarié beaucoup d'institutions financières depuis des années. L'intégrité et la ténacité de Tegris se sont révélées cruciales dans l'élaboration d'une solution novatrice et élégante qui s'est avérée satisfaisante pour toutes les parties intéressées. >>
Rene-Pierre Azria, le président et PDG de Tegris, a affirmé : << Le succès de la fusion de Liberty Acquisition avec Prisa démontre l'importance de disposer d'une équipe consultative expérimentée en matière de transactions qui peut naviguer au sein des cultures et des marchés financiers. Nous sommes très heureux d'avoir pu jouer un rôle clé dans cette transaction charnière de 8 milliards $. >>
En mettant au point la structure de la transaction, Liberty Acquisition et Tegris ont proposé plusieurs caractéristiques originales, particulièrement en ce qui concerne une transaction impliquant une société d'acquisition à vocation spécifique, qui ont contribué à assurer la réussite de la transaction, dont :
-- L'émission récente d'actions convertibles sans droit de vote de Prisa, en tant que contrepartie, destinées aux actionnaires de Liberty Acquisition. Ce nouvel instrument structuré de Prisa inclut un mécanisme intégré de protection qui sera mis en oeuvre dans 3 ans et demi afin d'atténuer une baisse hypothétique du prix des actions de Prisa, et d'accroître ainsi la certitude de la transaction en protégeant sa valeur à moyen terme pour les actionnaires de Liberty Acquisition. -- La distribution de nouveaux bons de souscription d'actions aux actionnaires actuels de Prisa. Ces bons de souscription protègent les actionnaires actuels de Prisa contre la dilution, en leur fournissant l'OPTION d'investir dans les nouvelles actions de Prisa d'ici 3 ans et demi à un prix préétabli. -- Un placement privé concurrent de 500 millions $ en nouvelles actions privilégiées de Liberty Acquisition destiné à certains grands investisseurs. Liberty Acquisition a présenté cet élément novateur afin de permettre le remboursement potentiel de ses actionnaires. Liberty Acquisition a reçu des engagements de capitaux de la part de Nicolas Berggruen et Martin Franklin, les fondateurs de Liberty Acquisition, et de la part d'investisseurs institutionnels dont HSBC Bank, Tyrus Capital, Centaurus Capital, Banco Santander et Pentwater, pour l'acquisition de près de 500 millions $ en actions qui autrement seraient rachetables, ce qui assure d'autant plus la certitude de la transaction
La transaction a été conclue le 29 novembre, suite au vote du 24 novembre lorsque les actionnaires de Liberty Acquisition se sont exprimés en faveur de la fusion avec une écrasante majorité. Le 27 novembre, les actionnaires de Prisa ont également voté en faveur de la transaction ainsi que pour élire un nouveau conseil d'administration, dont M. Berggruen et M. Franklin feront partie. Au moment de la clôture, les anciens actionnaires de Liberty Acquisition détenaient collectivement la majorité des actions de Prisa. Les actions de Prisa émises par le regroupement d'entreprises sont cotées à la bourse de Madrid et à la bourse de New York (PRIS et PRIS.B) par le biais de certificats américains de dépôts (American Depositary Receipts, ADR).
À propos de Tegris Advisors
Tegris est un cabinet consultatif établi à New York et actif dans les domaines des fusions-acquisitions et du désendettement. Depuis sa fondation en 2007, Tegris a offert ses conseils pour des transactions complexes et considérables totalisant une valeur de plus de 15 milliards $. Tegris a créé une alliance consultative internationale qui inclut Aforge Finance (Paris), Bank Degroof (Bruxelles) et DVR Capital (Milan). Par le biais de cette alliance, Tegris fournit des services consultatifs transfrontaliers par l'intermédiaire d'équipes établies aux États-Unis, en France, en Belgique, en Italie et en Pologne. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le http://www.tegris.com.
Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec : Rene-Pierre Azria Fondateur, président et PDG, Tegris Advisors 375, Park Avenue, 16e étage New York, NY 10152 Tél. : +1-212-488-5314 E-mail : tegris@tegris.com Site Web : http://www.tegris.com
