Dynegy s'envole de 59,17% à 4,43 dollars, se rapprochant ainsi des 4,5 dollars en numéraire que propose Blackstone pour racheter l'électricien. La prime offerte s'élève à 62% par rapport au cours de clôture de jeudi. La facture totale se monte à 4,7 milliards de dollars, dette comprise pour le spécialiste du capital investissement. Il s'agit de l'un des plus importants LBO depuis le début de l'année. Mais pour limiter la ponction sur son portefeuille, Blackstone va céder 4 centrales électriques alimentées par du gaz naturel de Dynegy à NRG Energy pour environ 1,36 milliard de dollars en cash.
Une opération logiquement contingente à la réussite du rachat de Dynegy, dont la finalisation est attendue d'ici la fin 2010.
« Le conseil d'administration de Dynegy estime que la transaction proposée offre aux actionnaires une prime significative par rapport au cours actuel de l'action et supprime les risques associés à la volatilité des prix des matières premières, à des marchés financiers difficiles et à des incertitudes environnementales et réglementaires », a déclaré Bruce Williamson, PDG de la cible.
Un conseil d'administration qui recommande donc aux actionnaires d'approuver cette opération.
Selon les termes de l'accord, Dynegy a « le droit de solliciter des propositions alternatives de tierces parties pendant 40 jours après la date de l'accord de fusion ».
AOF - EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Services aux entreprises
Après dix-huit mois de négociation, aucun accord n'a été conclu entre les syndicats et la fédération patronale sur la manière d'encadrer le portage salarial. L'article 19 de l'accord sur la modernisation du marché du travail a donné deux ans aux partenaires sociaux pour aboutir à un accord. Les négociations ont été confiées au Prisme, fédération professionnelle de la branche de l'intérim. Trois points étaient initialement au coeur des désaccords : le type de contrat retenu pour les missions comprises entre 18 et 36 mois, la rémunération minimale conventionnelle et la possibilité ou non pour les agences d'intérim de gérer des opérations de portage. Désormais seul le dernier point est source d'affrontement. En effet, le Prisme a notamment accepté l'utilisation de contrats à durée déterminée à objet défini pour les missions de plus de 18 mois. En revanche, les syndicats souhaitent que les agences d'intérim créent de véritables filiales de portage qui soient indépendantes alors que le Prisme préfère simplement la mise en place d'agences spécialisées.
