Les marchés actions européens devraient entamer la semaine sur une note positive. Les investisseurs se réjouissent des bons résultats des tests de résistance passés par 91 banques européennes. En effet, seules sept banques ont échoué. Elles pourraient devoir lever 3,5 milliards d'euros de fonds propres, soit moins qu'attendu par les analystes. BP pourrait être entouré alors que son directeur général Tony Hayward devrait démissionner aujourd'hui ou demain, selon la presse britannique. A Paris, Sanofi a abaissé sa prévision de BPA 2010 en raison du feu vert de la FDA d'un générique au Lovenox.
L'analyse technique du CAC 40
Du point de vue de l'analyse graphique, le bureau DayByDay note la formation d'un doji sous la résistance à 3611 points, constitué d'un petit corps et de deux mèches de taille équivalentes. Cette bougie traduit une temporisation après 200 points de hausse. Le bureau d'études DayByDay conserve son avis neutre, d'autant plus que le volume est toujours conséquent autour de ces niveaux. La zone 3535 / 3611 est cruciale : la sortie de ce range donnera le sens de la tendance à venir pour la semaine suivante.
Les valeurs à suivre
CREDIT AGRICOLE
Les quatre banques françaises concernées par les stress tests européens, c'est-à-dire BNP Paribas, BPCE, maison-mère de Natixis, Crédit Agricole, et Société Générale ont passé l'épreuve avec succès, a annoncé la Banque de France. L'autorité de régulation a précisé que les banques françaises affichaient un ratio Tier 1 moyen de 9,3% à fin 2011, à comparer à un minimum requis de 6%. « Les résultats obtenus confirment la robustesse des banques françaises, qui figurent parmi les plus solides d'Europe », s'est félicitée la Banque de France. La banque franco-belge Dexia a également réussi ces tests.
SANOFI-AVENTIS
Sanofi-Aventis a réduit sa prévision de bénéfice par action 2010 après l'approbation vendredi dernier par la FDA d'un générique de son médicament vedette, l'anticoagulant Lovenox. Le groupe pharmaceutique français "prévoit une évolution du BNPA des activités pour l'année 2010 comprise entre 0 % et - 4 % par rapport à 2009, à taux de changes constants". Lors de la publication de ses résultats trimestriels en avril, Sanofi avait maintenu ses prévisions 2010, à savoir une croissance du BNPA des activités entre 2% et 4% à taux de changes constants, "sauf événement adverse majeur imprévu".
STMICROELECTRONICS
SMicroelectronics (- 3,58% à 6,496 euros) a enregistré la seconde plus forte baisse de l'indice CAC 40 vendredi, pénalisé pour le deuxième trimestre d'affilée par la performance inférieure aux attentes de sa filiale ST-Ericsson. La situation de la co-entreprise avec Ericsson dans les puces pour téléphones portables a en effet continué de se dégrader. Les analystes, à l'image d'Exane, ont été en particulier déçus par la chute de 10% des ventes par rapport au premier trimestre à 544 millions de dollars. ST-Ericsson anticipait une activité stable.
TF1
TF1 (+ 6,41% à 12,45 euros) a affiché la plus forte hausse de l'indice sbf 120 vendredi grâce à la publication de résultats semestriels nettement supérieurs aux attentes. Le groupe de médias a notamment bénéficié d'une bonne gestion des coûts de sa grille de programmes. Autre motif de satisfaction pour les investisseurs, même si le geste était anticipé, le groupe a relevé sa prévision de chiffre d'affaires annuel. Celui-ci est désormais attendu en progression de 7% contre 4% auparavant.
Les chiffres macroéconomiques
16h00
Ventes de maisons neuves au mois de juin / ETATS-UNISA 8h25, l'euro cote 1,2943 dollar.
Vendredi à Paris
Hésitants en deuxième partie de journée, les marchés actions européens ont terminé in extremis dans le vert une séance marquée par la publication à 18h des résultats des stress tests menés par les régulateurs sur les 91 principales banques de la zone euro. Les indices ont bénéficié de la publication de résultats supérieurs aux attentes et de statistiques économiques (IFO) qui éloignent les craintes d'une rechute. A Paris, TF1 s'est distingué à la hausse grâce à des résultats nettement supérieurs aux attentes. Le CAC 40 a clôturé en hausse de 0,18% à 3607,05 points (+3,05% sur la semaine).
Vendredi à Wall Street
Les marchés actions américains ont fini en hausse vendredi, soutenus par une série de publications d'entreprises industrielles jugées solides. Ainsi, des poids lourds de la cote ont publié des comptes trimestriels en hausse et supérieurs aux attentes. Les investisseurs ont également salué la publication des résultats des stress tests des 91 principales banques européennes. Seules sept banques ont échoué. Le Dow Jones a gagné 0,99% à 10424,62 points tandis que le nasdaq composite a gagné 1,05% à 2269,47 points malgré le repli de 1% d'Amazon.
AOF - EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
ifo (indice) : L'institut de recherche et de prévisions économiques allemand IFO publie mensuellement les résultats d'un sondage auprès de plus de 7000 chefs d'entreprises et dirigeants de tous les secteurs, à l'exclusion de la finance. L'indice global est composé d'un volet sur la perception qu'ont les sondés du climat actuel des affaires, et d'un volet sur leurs anticipations à quelques mois. L'IFO détermine à partir de ces réponses le niveau de l'indice, sachant qu'un niveau supérieur à 100 signale qu'une majorité d'entreprises se montre plutôt optimiste, et un indice inférieur à 100 révèle une majorité pessimiste.