En hausse de 0,95% à 47,19 euros, le numéro un mondial de la chimie BASF signe la deuxième plus forte hausse du DAX 30, l'indice vedette de la Bourse de Francfort. Les investisseurs accueillent favorablement le rachat par le géant allemand de son compatriote Cognis pour un montant total de 3,1 milliards d'euros. Selon les analystes, le multiple de la transaction serait proche de 6,5 fois l'Ebitda de cette année, ce qui est en ligne avec les multiples du secteur. Cette opération permet à BASF de poursuivre sa stratégie de diversification vers la chimie de spécialité.
"Une telle opération compte tenu de sa taille significative (la cible est d'une taille comparable à Rhodia ou Arkema) montre la confiance d'un des leaders de la chimie dans les perspectives de croissance de son secteur dans les prochaines années", a souligné la société de Bourse Aurel.
BASF a donc trouvé un accord avec les actuels propriétaires du chimiste de spécialités, le fonds d'investissement Permira et la banque américaine Goldman Sachs.
"Le prix d'achat des fonds propres s'élève à 700 millions d'euros. En incluant la dette nette et les pensions, la valorisation de l'entreprise atteint 3,1 milliards d'euros", a précisé BASF.
"Nous consolidons notre position de leader mondial de la chimie", s'est réjouit le patron de BASF, Jrgen Hambrecht.
Cognis fabrique des additifs chimiques utilisés dans une grande variété de produits industriels, depuis les cosmétiques jusqu'aux adhésifs et aux lubrifiants. Il emploie 5500 personnes pour un chiffre d'affaires de 2,6 milliards d'euros en 2009.
(P-J.L)
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Produits de base - Chimie
La chimie est la première industrie consommatrice de produits énergétiques en France en constituant 41% des besoins totaux de l'industrie nationale. Le pétrole et le gaz représentent environ 70% du coût total des matières premières pour les entreprises chimiques françaises. L'industrie chimique en France est le second producteur européen et le cinquième producteur mondial. Elle est un des tout premiers secteurs industriels en France.