Heineken gagne 4,94% à 34,55 euros après avoir annoncé le rachat du brasseur mexicain Femsa pour 3,8 milliards d'euros uniquement en actions et la reprise d'une dette de 1,5 milliard d'euros. Cette opération donnera à Heineken des parts de marché de 43% au Mexique et de 9% au Brésil. Les marques les plus connues du brasseur mexicain sont Sol, Tecate, Carta Blanca, Dos Equis et Kaiser. FEMSA recevra 86 millions de nouvelles actions Heineken au moment de la clôture de l'opération et 29 millions d'actions déjà existantes sur les cinq années suivant cette clôture.
Le mexicain deviendra le deuxième plus gros actionnaire de Heineken, avec une participation de 12,5% dans Heineken et une autre de 14,9% dans Heineken Holding.
"L'opération FEMSA était une nécessité stratégique pour Heineken", ont estimé dans une note de recherche les analystes de SNS Securities, cités par Reuters.
"Beaucoup d'analystes vont apprécier cette acquisition. Heineken consolide ses positions. Il n'y aura pas d'augmentation de capital mais un placement direct et une dilution limitée pour les actionnaires", a indiqué de son côté Geoffrey Leloux, trader chez Keijser Capital, également cité par l'agence de presse.
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LE SECTEUR DE LA VALEUR
Agroalimentaire
Les intervenants sont bien conscients qu'ils doivent adapter leur offre à la demande en temps de crise. Si, contrairement à Danone, Nestlé ne veut pas réduire ses prix, il consolide toutefois son positionnement sur des produits accessible à tous. Initialement destinés aux pays émergents, ces articles sont aujourd'hui développés dans les pays matures. Dans le même temps le groupe suisse a renforcé ses investissements publipromotionnels et ses dépenses de recherche et développement, avec l'objectif de proposer des produits à forte valeur ajoutée. Sur le long terme, les géants du secteur considèrent que la santé fait partie de leur axe majeur de développement. En Chine, Danone, qui a perdu son bras de fer contre son partenaire Wahaha, et devra finalement céder ses parts pour cinq fois moins que le montant initialement demandé, va se développer seul. Il se recentre sur les produits à forte valeur ajoutée orientés vers la santé, en lançant un yaourt Bio.
