Comcast annoncera jeudi sa prise de contrôle de NBC Universal

Le câblo-opérateur américain Comcast devrait annoncer jeudi un accord avec le conglomérat General Electric (GE) qui lui donnera le contrôle de NBC Universal au cours d'une transaction valorisée à 30 milliards de dollars, a indiqué à l'AFP une source proche du dossier mercredi.

Le groupe de médias et de divertissement NBC Universal, le quatrième aux Etats-Unis, passera aux mains d'une société jointe dont Comcast détiendra 51% et GE conservera 49%, a expliqué cette source ayant requis l'anonymat.

Il en détenait jusqu'alors 80%, et le français Vivendi 20%.

La nouvelle entité portera une dette de 9 milliards de dollars tandis que Comcast mettra 6 milliards sur la table, a poursuivi la source proche du dossier.

La transaction doit encore recevoir l'approbation des autorités, un processus qui peut prendre "jusqu'à deux ans" a-t-elle précisé.

Contactés par l'AFP, GE, NBC et Comcast n'ont pas fait de commentaires.

Pour que cette transaction soit possible, GE doit préalablement racheter la part de Vivendi dans NBC Universal. A l'issue d'une longue négociation, les deux groupes se sont mis d'accord lundi soir pour valoriser cette part à 5,8 milliards de dollars, selon une autre source proche du dossier.

Soit une légère décote pour Vivendi par rapport à la valorisation de l'accord GE-Comcast, qui permettait théoriquement d'évaluer 20% de NBC Universal à 6 milliards de dollars.

GE paiera Vivendi en numéraire mais seulement une fois l'accord des autorités de la concurrence obtenu. Toutefois, si cet accord n'était pas acquis fin 2010, Vivendi toucherait 2 milliards de dollars à cette date, selon la source.

Si la transaction est approuvée, Comcast deviendra un géant des médias, des télécommunications et du divertissement sans pareil aux Etats-Unis, rival direct du numéro un mondial du divertissement et des médias Disney.

En termes de capitalisation boursière, Comcast, avec 43,7 milliards de dollars, pesait déjà nettement plus lourd que son concurrent direct Direct TV (30,25 milliards) ou Time Warner Cable (15 milliards).

Comcast se mesurera à présent directement à Disney (57 milliards de dollars de capitalisation boursière).

Avec ce rachat ambitieux, Comcast parie sur un modèle économique d'intégration verticale qui s'est auparavant soldé par de cuisants échecs, dont le plus retentissant est la fusion ratée d'AOL et Time Warner.