Eurazeo a annoncé le lancement aujourd'hui d'une émission d'obligations échangeables en actions existantes Danone (Obligations) d'un montant initial d'environ 500 millions d'euros. Ce montant est susceptible d'être porté à environ 600 millions d'euros en cas d'exercice en totalité par Eurazeo d'une clause d'extension de 20 % et à un maximum d'environ 690 millions d'euros en cas d'exercice en totalité d'une option de surallocation consentie à BNP Paribas et Calyon, chefs de file et teneurs de livre associés de l'opération.

« Cette émission, qui porte initialement à la date du présent communiqué sur environ 40 % des titres Danone actuellement détenus par Eurazeo (par l'intermédiaire de sa filiale Legendre Holding 22), s'inscrit dans la stratégie annoncée de monétisation de sa ligne Danone, considérée par Eurazeo comme une réserve de trésorerie », a expliqué la société d'investissement.

Eurazeo souligne que cette opération lui permet de conserver le potentiel de hausse du titre à hauteur de la prime d'émission pendant une durée de 5 ans.

Cette opération permet également à Eurazeo d'optimiser pour partie le financement existant adossé à sa ligne Danone, et d'allonger, pour la partie refinancée, la durée du financement à 5 ans avec une maturité repoussée de 2011 à 2014.

Concernant les détails de l'émission, le groupe précise que la valeur nominale unitaire des Obligations fera ressortir une prime d'émission comprise entre 25% et 30% par rapport au cours de référence de l'action Danone sur le marché. Les porteurs d'Obligations pourront demander l'échange de leurs Obligations contre des actions Danone, à raison d'une action pour une Obligation.

Les Obligations auront une durée de 5 ans (sauf amortissement anticipé). Elles porteront intérêt à un taux compris entre 5,75% et 6,50% l'an et seront remboursées (sauf amortissement anticipé) en totalité le 10 juin 2014 au pair, sous réserve du droit de l'émetteur de remettre des actions Danone et un complément en espèces. La fixation des modalités définitives de l'émission est prévue ce jour.

Le règlement-livraison des Obligations est prévu le 10 juin 2009.

Enfin, Eurazeo annonce qu'il envisage de souscrire à l'augmentation de capital annoncée par Danone le 25 mai 2009.