L'euro a finalement reculé face au dollar jeudi, après la décision de la Banque centrale européenne (BCE), qui a maintenu son taux directeur à 2%.
Vers 22H00 GMT (23H00 à Paris), l'euro s'échangeait à 1,2786 dollar contre 1,2847 dollar mercredi soir.
Il avançait face à la monnaie japonaise à 116,54 yens contre 114,89 yens la veille.
Le billet vert remontait un peu face au yen à 91,13 yens contre 89,42 yens mercredi soir.
La Banque centrale européenne a décidé jeudi de laisser son taux directeur inchangé à 2%, mais son discours laisse penser qu'elle va reprendre son cycle de détente monétaire en mars.
"La BCE semble toujours être un peu à la traîne par rapport aux autres banques centrales. Mais les commentaires d'aujourd'hui (jeudi) ont apporté des signes encourageants montrant qu'elle prend conscience de la gravité de la situation", jugeait Jennifer McKeown, de Capital Economics, anticipant des taux proches de zéro avant la fin de l'année.
Néanmoins le marché avait anticipé ce qui s'est produit, a relevé David Gilmore, de Foreign Exchange Analytics.
L'euro et le dollar évoluent au gré d'un état d'esprit qui se reflète également dans le marché boursier: la prudence des investisseurs, qui aboutit à un raffermissement de la monnaie américaine, a souligné l'analyste.
"Je préférerais savoir si l'euro est la bonne monnaie pour 16 pays, parler de l'effondrement du secteur industriel en Allemagne ou estimer à quel point les banques européennes sont loin de s'être débarrassées de leurs actifs toxiques", a observé David Gilmore.
L'euro pâtissait jeudi de la baisse des commandes industrielles en Allemagne, d'un quart sur l'ensemble de 2008, avec un recul deux fois plus fort que prévu au mois de décembre.
Pour les placements à long terme, l'euro était également pénalisé par le fort ralentissement de l'activité économique en Europe de l'Est, qui pourrait encore aggraver la récession dans la zone euro.
Les analystes soulignaient le poids d'une crise potentielle des économies de cette région fortement dépendante de la zone euro, qui pourrait peser sur la monnaie unique et d'autres monnaies d'Europe de l'ouest comme la couronne suédoise.
"Les monnaies comme le franc suisse et la livre sterling devraient être moins touchées", estimaient les analystes de Commerzbank, tandis que le dollar devrait continuer à servir de valeur-refuge.
La livre sterling s'est affichée en hausse, touchant un plus haut depuis deux semaines face au dollar, après la décision de la Banque d'Angleterre de soutenir l'économie via une nouvelle baisse portant le taux directeur à un nouveau niveau inédit dans l'histoire de l'institution, à 1%.
Vers 22H00 GMT, la livre sterling était en hausse face à l'euro à 87,43 pence pour un euro, comme face au dollar à 1,4623 dollar.
La monnaie helvétique reculait face à la devise européenne à 1,4991 franc suisse pour un euro, comme face au dollar à 1,1724 franc suisse pour un dollar.
Le yuan a fini à 6,8367 yuans pour un dollar contre 6,8338 yuans la veille au soir.
Cours de jeudi Cours de mercredi
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22H00 GMT 22H00 GMT
EUR/USD 1,2786 1,2847 EUR/JPY 116,54 114,89 EUR/CHF 1,4991 1,4881 EUR/GBP 0,8743 0,8879 USD/JPY 91,13 89,42 USD/CHF 1,1724 1,1581 GBP/USD 1,4623 1,4467