L'euro commençait la semaine sous 1,24 dollar lundi, tandis que le yen et le franc suisse se maintenaient à des plus hauts face au dollar et face à l'euro, profitant des craintes des investisseurs qui cherchaient à placer leurs actifs à l'abri de la crise.
Vers 10H00 GMT (11H00 à Paris), l'euro baissait face au dollar, à 1,2419 dollar pour un euro, contre 1,2623 dollar vendredi vers 21H00 GMT.
La devise européenne continuait de baisser face au yen, se maintenant à des plus bas depuis 6 ans, à 114,92 yens pour un euro, contre 118,98 yens vendredi soir.
Le billet vert touchait également le fond face à la devise japonaise, à 92,48 yens pour un dollar, contre 94,24 yens vendredi.
L'euro a touché vers 09H10 GMT (10H10 à Paris) un plus bas à 1,2334 dollar, et est passé pour la première fois depuis le 26 avril 2006 sous 1,24 dollar, en raison de craintes persistantes de récession et de mouvements de rapatriement de fonds soutenant le billet vert.
Il a été entraîné davantage vers le bas par de nouveaux indicateurs: lundi, en début d'échanges européens, le baromètre Ifo (qui donne une indication sur le climat des affaires en Allemagne) a baissé de nouveau en octobre tandis que la masse monétaire M3 (indicateur avancé d'inflation) montrait un léger ralentissement en septembre.
Depuis son record du 15 juillet, à 1,6038 dollar, l'euro n'a cessé de reculer et a perdu près d'un quart de sa valeur.
Dans un contexte de dérèglement des échanges, avec des tensions sur le marché du crédit, et de fortes inquiétudes des marchés, avec les craintes de récession, l'euro a en outre connu une volatilité importante sur le marché des changes, avec des variations de plusieurs cents en quelques heures.
Il avait été déjà la victime d'un irrésistible décrochage par rapport au dollar la semaine précédente, perdant 2 à 3 cents par jour.
Les autres monnaies connaissaient le même sort et la livre sterling reculait face au dollar et à l'euro tandis que le yen et le franc suisse s'illustraient par leur résistance, confirmant leur attrait de valeur-refuge.
Le yen a atteint vendredi un plus haut depuis 13 ans face au dollar. La semaine dernière, la devise nippone a bondi de plus de 10% face au dollar et de plus de 13% face à l'euro.
Dans le même mouvement de retrait des actifs à risque, les cambistes ont revu leurs positions et favorisé le franc suisse: la devise helvétique a atteint lundi son plus haut historique face à l'euro, la monnaie unique s'échangeant à 1,4315 franc suisse vers 9H30 GMT.
La Banque centrale d'Australie est quant à elle intervenue lundi pour soutenir le dollar australien.
Par ailleurs, les marchés s'attendent à ce que la Réserve fédérale américaine (Fed) abaisse son principal taux d'intérêt d'au moins 25 points de base jeudi, avant que ne soit rendu publique le PIB du troisième trimestre aux Etats-Unis, qui devrait afficher un nouveau ralentissement.
La devise britannique était en baisse face au dollar à 1,5372 dollar, comme face à l'euro à 80,81 pence.
La monnaie helvétique montait face à l'euro, à 1,4449 franc suisse pour un euro, comme face au dollar, à 1,1634 franc suisse pour un dollar.
L'once d'or valait 716,47 dollars contre 712,50 dollars vendredi au fixing du soir.
Cours de lundi Cours de vendredi
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10H00 GMT 21H00 GMT
EUR/USD 1,2419 1,2623 EUR/JPY 114,92 118,98 EUR/CHF 1,4449 1,4729 EUR/GBP 0,8081 0,7934 USD/JPY 92,48 94,24 USD/CHF 1,1634 1,1662 GBP/USD 1,5372 1,5900